Qual é o lucro por acção (EPS)?
ganhos por acção (EPS) é uma métrica-chave utilizada para determinar os accionistas comuns Equitystock holders Equity (também conhecido como accionistas) é uma conta no balanço de uma empresa que consiste em capital social mais parte do lucro da empresa. O EPS mede a distribuição dos lucros de cada acção comum em relação ao lucro total da empresa. As IFRS utilizam o termo “acções ordinárias” para se referirem a acções comuns.,
O valor EPS é importante porque é utilizado por investidores e analistas para avaliar o desempenho da empresa, prever lucros futuros e estimar o valor das acções da empresa. Quanto mais elevado for o EPS, mais lucrativa será a empresa e mais lucros estarão disponíveis para distribuição aos seus accionistas.
resultados Por acção Exemplo
Estruturas de Capital
as estruturas de Capital que não são potencialmente dilutivo títulos são chamados de simples estruturas de capital., Por outro lado, as estruturas de capital complexas incluem tais títulos.os títulos de dívida diluídos referem-se a qualquer instrumento financeiro que possa ser convertido ou possa aumentar o número de acções comuns pendentes para a sociedade. Os títulos de dívida podem ser obrigações convertíveis, acções preferenciais convertíveis, opções de acções ou warrants.
EPS básicos e diluídos
Existem dois tipos diferentes de ganhos por acção: básico e diluído. É necessário apresentar relatórios sobre os PPE de base, uma vez que aumenta a comparabilidade dos lucros entre as diferentes empresas., O EPS diluído é necessário para reduzir o perigo moral hazardMoral HazardMoral refere-se à situação que surge quando um indivíduo tem a chance de se aproveitar de um negócio ou situação, sabendo que todos os riscos e problemas.sem EP diluído, seria mais fácil para a direcção induzir os accionistas em erro quanto à rentabilidade da empresa. É feito através da emissão de títulos convertíveis, tais como obrigações, ações preferenciais e opções de ações que não exigem a emissão de ações comuns imediatamente, mas podem levar à emissão no futuro.,tr>
Basic EPS Fórmula
lucro Líquido disponível para acionistas para EPS fins refere-se ao lucro líquido menos dividendos de ações preferenciais., Os dividendos a pagar aos accionistas preferenciais não estão à disposição dos accionistas comuns e devem ser deduzidos para calcular o EPS.
Existem dois tipos de ações preferenciais que precisamos saber: cumulativo e não cumulativo. No caso das acções preferenciais cumulativas, o direito do accionista preferido deve ser sempre deduzido independentemente de serem declaradas ou pagas.apenas os dividendos do período corrente devem ser considerados, e não quaisquer dividendos em atraso. No caso das acções preferenciais não cumulativas, os dividendos só devem ser deduzidos se os dividendos tiverem sido declarados.,para determinar o número total de ações comuns, calculamos o número médio ponderado de ações ordinárias em circulação. É utilizado um número médio ponderado em vez de um número de fim de ano, uma vez que o número de acções comuns varia frequentemente ao longo do ano.
considere o seguinte exemplo:
suponha que em 1 de janeiro de 2017, a XYZ Company relatou o seguinte:
ações preferenciais: 1.000.000 autorizadas, 400.000 emitidas e pendentes, $4 por ação por ano dividendo, cumulativo, convertível à taxa de 1 preferido para 5 ações comuns.,ações comuns: 5.000.000 autorizadas, 800.000 emitidas e pendentes, sem valor nominal e sem dividendo fixo.
Calcule EPS de base se o rendimento líquido for de 2 234 000 dólares.,
Passo 1: Calcular o lucro líquido disponível para acionistas ordinários
| lucro Líquido | $2,234,000 |
| Menos: Cumulativa preferenciais dividendos | ($1,600,000) |
| lucro Líquido disponível para acionistas ordinários | $634,000 |
Passo 2: Número Médio Ponderado de Ações em Circulação
No nosso exemplo, não há instâncias de ação ordinária de emissão ou recompra., Por conseguinte, a média ponderada é igual ao número de acções por liquidar: 800 000
Passo 3: Aplicar a fórmula básica EPS
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calculando EPS diluídos
ao calcular para EPS diluídos, devemos sempre considerar e identificar todas as potenciais acções ordinárias.uma acção Ordinária potencial descreve qualquer instrumento financeiro que possa conduzir a uma ou mais acções comuns no futuro., Assim, uma ação potencialmente dilutante é aquela que diminui EPS porque o valor denominador para o número de ações aumenta. Tal como mencionado anteriormente, as acções ordinárias potenciais incluem: obrigações convertíveis que podem ser convertidas em acções comuns Preferenciais convertíveis que podem ser convertidas em acções comuns opções sobre acções e warrants que permitem ao seu titular comprar acções comuns a um preço pré-determinado
ao calcular para os EPS diluídos, utilizamos sempre o método if convertido., O método if-converted pressupõe que a caução é convertida em acções comuns no início do período, salvo indicação em contrário, e que a sociedade não pagou juros ou preferiu dividendos de acções durante o ano, porque se presume que será convertida no início do ano.
lembre-se que os juros sobre obrigações a pagar são um gasto dedutível fiscal, enquanto os dividendos sobre acções preferenciais não são. Por último, no que se refere às opções sobre acções e mandados, temos apenas de considerar opções que são “in-the-money”.,”Referem-se a opções em que o preço de exercício é inferior ao preço médio de mercado das acções.
Video Explanation of Earnings Per Share (EPS)
Watch the short video below to quickly under understand the main concepts covered here, including what earnings per share is, the formula for EPS, and an example of EPS calculation.
importância dos ganhos por acção (EPS)
investidores compram os stocks de uma empresa para ganhar dividendos e vender os stocks no futuro a preços mais elevados., A capacidade de ganho de uma empresa determina os pagamentos de dividendos e o valor de suas ações no mercado. Por conseguinte, o valor dos ganhos por acção (EPS) é muito importante para os accionistas comuns existentes e futuros.no entanto, a capacidade de ganho real de uma empresa não pode ser avaliada pelo valor EPS para um determinado período contabilístico. Os investidores devem calcular o EPS da empresa durante vários anos e compará-lo com os valores EPS de outras empresas similares para selecionar a opção de investimento mais adequada.,
uma empresa com um aumento constante no seu valor EPS é geralmente considerada uma opção fiável para o investimento. Além disso, os investidores devem utilizar o valor EPS em conjunto com outros rácios para estimar o valor das acções futuras de uma empresa.opções sobre acções – boas ou más?muitas empresas hoje emitem opções de ações e mandados para seus funcionários como parte de seu pacote de benefícios. Esse benefício seria apelativo para si ou seria simplesmente uma táctica de marketing? Embora os benefícios possam ser úteis, eles também vêm com limitações., Vejamos as vantagens e desvantagens dos benefícios da opção de compra de acções.
| > Vantagens | Desvantagens |
|---|---|
| resolve o problema de moral hazard – Os funcionários são motivados a trabalhar mais, porque o valor de suas remunerações, pode aumentar através de um melhor desempenho. | os trabalhadores podem ter baixa tolerância aos riscos e, portanto, podem não gostar do risco inerente às opções sobre acções.,Normalmente, as opções têm um período de aquisição em que os trabalhadores só podem exercê-las numa data posterior, o que ajuda a manter os trabalhadores.se os trabalhadores não compreenderem o valor das opções, não o considerarão um benefício.se as opções forem exercidas, os trabalhadores tornam-se accionistas, o que garante que actuarão no melhor interesse da empresa.os trabalhadores têm capacidades limitadas para afectar o preço das acções e, por conseguinte, as opções sobre acções podem não ser suficientemente motivadoras para trabalharem no duro., |
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- accionistas accionistas accionistas accionistas accionistas accionistas accionistas accionistas accionistas accionistas accionistas participações (também conhecidos como accionistas Participações) é uma conta no balanço de uma empresa que consiste em capital social mais
- rendimentos retidos ganhos retidos a fórmula de ganhos retidos representa todo o rendimento líquido acumulado líquido líquido líquido por todos os dividendos pagos aos accionistas., Os resultados retidos são parte dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada dos ganhos a temporada é o período durante o qual as empresas negociadas publicamente anunciam os seus resultados financeiros no mercado. O tempo ocorre no final de cada trimestre, ou seja, quatro vezes por ano para as empresas norte-americanas. As empresas de outras regiões têm períodos de referência diferentes, como a Europa, onde as empresas reportam semestralmente.,as acções médias ponderadas acima da média ponderada, as acções médias ponderadas acima da média ponderada, as acções médias ponderadas, por liquidar, referem-se ao número de acções de uma sociedade, calculado após ajustamento para ter em conta as variações no capital social ao longo de um período de reporte. O número de acções médias ponderadas por liquidar é utilizado no cálculo de métricas, tais como ganhos por acção (EPS), nas demonstrações financeiras de uma empresa