mercados emergentes, também conhecidos como economias emergentes ou países em desenvolvimento, são países que estão a investir em maior capacidade produtiva. Estão a afastar-se das suas economias tradicionais que se basearam na agricultura e na exportação de matérias-primas. Os líderes dos países em desenvolvimento querem criar uma melhor qualidade de vida para o seu povo. Estão a industrializar-se rapidamente e a adoptar uma economia de mercado livre ou mista.,
cinco características definidoras
1. Os mercados emergentes têm um rendimento per capita inferior à média. O baixo rendimento é o primeiro critério importante, porque constitui um incentivo para a segunda característica, que é o crescimento rápido. Os líderes dos mercados emergentes estão dispostos a empreender a rápida mudança para uma economia mais industrializada para permanecer no poder e ajudar seu povo.
o Banco Mundial define os países em desenvolvimento como aqueles com um rendimento per capita igual ou inferior a $3,995.
2., Crescimento econômico acelerado
em 2019, o crescimento econômico da maioria dos países desenvolvidos, como os Estados Unidos, Alemanha, México e Japão, foi inferior a 3%. O crescimento no Egito, Polônia, Índia e Malásia foi de 4% ou mais. A China e o Vietname viram as suas economias crescerem cerca de 6% a 7%.
3. Alta volatilidade
rápida mudança social leva à terceira característica, que é alta volatilidade. Isso pode vir de três factores: catástrofes naturais, choques externos de preços e instabilidade política interna., As economias tradicionais tradicionalmente dependentes da agricultura são especialmente vulneráveis a desastres, como terremotos no Haiti, tsunamis na Tailândia ou secas no Sudão. Mas estes desastres podem lançar as bases para o desenvolvimento comercial adicional como fez na Tailândia.
4. Swings de moeda
mercados emergentes são mais suscetíveis a oscilações de moeda voláteis, tais como aqueles que envolvem o dólar dos EUA. São também vulneráveis a oscilações de mercadorias, como as de petróleo ou de alimentos. Isso é porque eles não têm poder suficiente para influenciar estes movimentos., Por exemplo, quando os Estados Unidos subsidiaram a produção de etanol de milho em 2008, causou o aumento dos preços do petróleo e dos alimentos. Isso causou distúrbios alimentares em muitos países do mercado emergente.quando Líderes de mercados emergentes realizam as mudanças necessárias para a industrialização, muitos setores da população sofrem, como agricultores que perdem suas terras. Com o tempo, isso poderia levar a agitação social, rebelião e mudança de regime. Os investidores poderiam perder tudo se as indústrias se nacionalizassem ou o governo defaults em sua dívida.
5., Potencial de crescimento
este crescimento requer muito capital de investimento. No entanto, nestes países, os mercados de capitais estão menos maduros do que nos mercados desenvolvidos. Essa é a quarta característica. Não têm um registo sólido de Investimento Directo Estrangeiro. Muitas vezes é difícil obter informações sobre empresas cotadas em seus mercados de ações. Pode não ser fácil vender dívidas, como obrigações de Empresas, no mercado secundário. Todos estes componentes aumentam o risco. Isso também significa que há uma recompensa maior para os investidores dispostos a fazer a pesquisa no terreno.,se bem sucedido, o rápido crescimento também pode levar à quinta característica, que é o retorno mais elevado do que a média para os investidores. Isso é porque muitos desses países se concentram em uma estratégia orientada à exportação. Eles não têm a demanda em casa, então eles produzem bens de consumo e commodities de menor custo para exportação para mercados desenvolvidos. As companhias que alimentam este crescimento realizarão um lucro. Esta interacção traduz-se em preços de acções mais elevados para os investidores. Significa também um maior retorno das obrigações, o que custa mais para cobrir o risco adicional das empresas de mercado emergentes.,é esta qualidade que torna os mercados emergentes atractivos para os investidores. Nem todos os mercados emergentes são bons investimentos. Eles devem ter pouca dívida, um mercado de trabalho em crescimento, e um governo que não seja corrupto.
lista de Mercados Emergentes
o Morgan Stanley Capital International Emerging Market Index (Índice MSCI) lista 26 países., Eles são Argentina, Brasil, Chile, China, Colômbia, República checa, Egipto, Grécia, Hungria, Índia, Indonésia, Coreia, Malásia, México, Paquistão, Peru, Filipinas, Polônia, Catar, Rússia, Arábia Saudita, África do Sul, Taiwan, Tailândia, Turquia e emirados Árabes Unidos.outras fontes também listam outros oito países como pertencentes à categoria dos mercados emergentes. Eles incluem Argentina, Hong Kong, Jordânia, Kuwait, Arábia Saudita, Singapura e Vietnã.
As principais potências dos mercados emergentes são a China e a Índia., Juntos, estes dois países são o lar de mais de 35% da força de trabalho e da população mundial. Em 2018, seu Produto Interno Bruto combinado (cerca de US$28,1 trilhões) foi maior do que o da União Europeia (us$18,8 trilhões) ou dos Estados Unidos (us $ 20,5 trilhões). Em qualquer discussão sobre mercados emergentes, a poderosa influência destes dois super-gigantes deve ser mantida em mente.
investir em mercados emergentes
Existem muitas formas de tirar partido das elevadas taxas de crescimento e oportunidades nos mercados emergentes. O melhor é escolher um fundo de mercado emergente., Muitos fundos seguem ou tentam superar o índice MSCI. Isso poupa-te tempo. Não é preciso pesquisar empresas estrangeiras e políticas económicas. Reduz o risco diversificando os seus investimentos num cabaz de mercados emergentes, em vez de apenas um.nem todos os mercados emergentes são igualmente bons investimentos. Desde a crise financeira de 2008, alguns países aproveitaram a subida dos preços das matérias-primas para fazer crescer as suas economias. Não investiram em infra-estruturas. Em vez disso, gastaram as receitas adicionais em subsídios e na criação de postos de trabalho governamentais., Como resultado, suas economias cresceram rapidamente, seus povos compraram um monte de bens importados, e a inflação logo se tornou um problema. Esses países incluíam o Brasil, Hungria, Malásia, Rússia, África do Sul, Turquia e Vietnã.como os seus residentes não pouparam, não havia muito dinheiro local para os bancos emprestarem para ajudar as empresas a crescer. Os governos atraíram investimento estrangeiro directo, mantendo as taxas de juro baixas. Embora isto tenha ajudado a aumentar a inflação, valeu a pena. Em contrapartida, os países registaram um crescimento económico significativo.,
em 2013, os preços das matérias-primas baixaram. Estes governos-dependentes do preço elevado de uma mercadoria—tiveram de reduzir os subsídios ou aumentar a sua dívida para com os estrangeiros. À medida que o rácio dívida / PIB aumentou, os investimentos estrangeiros diminuíram. Em 2014, os comerciantes de moeda também começaram a vender suas participações. À medida que o valor da moeda caiu, criou um pânico que levou à venda em massa de moedas e Investimentos.outros investiram receitas em infra-estruturas e educação para a sua mão-de-obra. Porque o seu povo salvou, havia muita moeda local para financiar novas empresas., Quando a crise ocorreu em 2014, eles estavam prontos. Estes países são a China, Colômbia, República Checa, Indonésia, Coreia, Peru, Polónia, Sri Lanka e Taiwan. as economias de mercado emergentes são países em vias de se tornarem economias industrializadas. Apresentam as seguintes características:
- rendimento per capita baixo a médio.o ritmo acelerado do crescimento económico.oscilações de mercadorias e de divisas.,alta volatilidade do mercado-possivelmente causada por desastres naturais, choques externos de preços ou instabilidade de políticas internas.potencial de crescimento enorme.os mercados emergentes oferecem grandes oportunidades de Investimento Estrangeiro. Idealmente, aqueles que convidam investimentos sólidos devem ter um governo estável com baixas incidências de corrupção, baixo rácio dívida / PIB, e um bom pool de mão-de-obra. Muitos desses mercados em desenvolvimento, porém, colocam condições menos do que ideais. Podem expor os investidores a um grande risco de:
- fraca capacidade de mercado: Sistema Financeiro limitado.,instabilidade política.baixo governo das sociedades ou transparência.protecção jurídica limitada dos investidores.custos elevados de fazer negócios-custos implícitos e explícitos, tais como comissões, honorários, impostos, grau de liquidez do mercado, etc. restrições à acessibilidade estrangeira.volatilidade: flutuações elevadas do mercado e da moeda.,