Preço médio ponderado pelo Volume:

nas finanças, o preço médio ponderado pelo volume (VWAP) é o rácio entre o valor transacionado e o volume total transacionado ao longo de um determinado horizonte temporal (geralmente um dia). É uma medida do preço médio a que uma acção é transaccionada ao longo do horizonte de negociação.o VWAP é frequentemente utilizado como referência de negociação por investidores que pretendem ser o mais passivos possível na sua execução. Muitos fundos de pensões e alguns fundos de investimento inserem-se nesta categoria. O objectivo da utilização de um objectivo de negociação VWAP é assegurar que o operador que executa a encomenda o faça em conformidade com o volume do mercado., Por vezes, argumenta-se que tal execução reduz os custos de transacção, minimizando os custos de impacto no mercado (o custo adicional devido ao impacto no mercado, ou seja, o efeito adverso das actividades de um comerciante sobre o preço de um título).

VWAP pode ser medido entre dois pontos no tempo, mas é apresentado como o correspondente ao tempo decorrido durante o dia de negociação pelo fornecedor da informação.

VWAP é frequentemente usado em negociação algorítmica., Na verdade, um corretor pode garantir a execução de uma ordem no VWAP e ter um programa de computador a introduzir as ordens no mercado, a fim de ganhar a Comissão do comerciante e criar P&L. isto é chamado de uma execução VWAP garantida. O corretor também pode negociar da melhor forma e responder ao cliente o preço realizado. Isto é chamado de execução-alvo VWAP; ele incorre em maior dispersão no preço respondido em comparação com o preço VWAP para o cliente, mas uma comissão recebida/paga mais baixa., Algoritmos de negociação que usam VWAP como um alvo pertencem a uma classe de algoritmos conhecidos como algoritmos de participação de volume.

A primeira execução do VWAP foi em 1984 para a Ford Motor Company por James Elkins, então comerciante chefe em Abel Noser.