ce este capitalizarea de piață?

capitalizarea de piață este valoarea totală a acțiunilor unei societăți de acțiuni. Este folosit pentru a compara dimensiunile companiei, ceea ce ajută investitorii să evalueze riscul și potențialul de returnare.aflați definiția plafonului de piață, cum funcționează și cum să o utilizați pentru a vă informa deciziile de investiții.

ce este capitalizarea de piață?

pune pur și simplu, capitalizarea bursieră este suma de bani pe care ar costa să cumpere fiecare acțiune unică de stoc o companie a emis la prețul de piață curent., Această valoare este utilă pentru compararea dimensiunii unei companii cu alta.

de asemenea, Există anumite beneficiile și riscurile asociate cu investiția în companii de anumite dimensiuni, astfel încât investitorii ar dori să se concentreze pe o anumită mărime a întreprinderii, cum ar fi companiile mari capac, sau diversifica având mica, medie, si mare capac de companii din portofoliul lor.

cum funcționează capitalizarea de piață

capitalizarea de piață include toate acțiunile disponibile pe piață. Nu include acțiuni blocate, cum ar fi cele deținute de directorii companiei. Este afectată de valoarea acțiunilor., Dacă acțiunile companiei scad în valoare, plafonul de piață al unei companii va scădea. Exercitarea mandatelor poate afecta, de asemenea, plafonarea pieței, deoarece mandatele cresc numărul de acțiuni disponibile. Un mandat vă oferă dreptul de a cumpăra un anumit număr de acțiuni la un anumit preț în viitor.

investitorii se bazează în mod obișnuit pe investițiile în acțiuni pe riscul potențial și pe creșterea economică. Dimensiunea unei companii joacă un rol în potențialul său de creștere viitoare și riscul ca aceasta să eșueze. În general, companiile mici au mai mult potențial de creștere, dar sunt și mai riscante, deoarece nu sunt dovedite., Este posibil ca companiile mari să nu vadă o creștere explozivă, dar este puțin probabil să eșueze, chiar și atunci când economia are o creștere.

cum se calculează capitalizarea bursieră

formula de calcul a capitalizării bursiere este simplă. Aveți nevoie doar de două date: Numărul de acțiuni restante și prețul curent al acțiunilor., Iată formula:

capitalizarea bursieră = Numărul de acțiuni curente restante x prețul curent al pieței bursiere. de exemplu, la 21 decembrie 2020, Compania Coca-Cola are aproximativ 4, 3 miliarde de acțiuni restante, iar acțiunile tranzacționate la 53, 74 USD pe acțiune. Dacă ai vrut să cumpere fiecare cota de Coca-Cola de valori din lume, ar costa 4,300,000,000 acțiuni x $53.74, sau $231,082,000,000. Asta înseamnă mai mult de 231 miliarde de dolari. Pe Wall Street, oamenii s-ar referi la capitalizarea de piață a Coca-Cola ca aproximativ 231 miliarde de dolari.,

beneficiile utilizării plafonului de piață pentru investiții

prețurile acțiunilor pot fi uneori înșelătoare atunci când se compară o companie cu alta. Pe de altă parte, capitalizarea bursieră ignoră specificul structurii capitalului care poate determina prețul acțiunilor unei firme să fie mai mare decât altul. Acest lucru permite investitorilor să înțeleagă dimensiunile relative ale celor două companii.

De exemplu, compara Coca-Cola de la $53.74 pe actiune, cu serviciul de streaming Netflix la $534.45 pe acțiune., In ciuda faptului ca o exponențial mai mare preț, acesta din urmă are o capitalizare de piață de valori de aproximativ 236 miliarde dolari, fiind comparabilă cu coca-Cola.

Riscurile utilizării Capac de Piață pentru a Investi

capitalizarea de piață de Valori este limitat în ceea ce poate spune. Cea mai mare cădere a acestei valori este că nu ia în considerare datoria unei companii. de exemplu, la sfârșitul anului 2020, compania avea în jur de 52 de miliarde de dolari în datorii curente (Datorii, impozite etc.).)., Dacă ar fi să cumpere întreaga afacere, v-ar fi responsabil pentru service și rambursarea tuturor acestor datorii. Asta înseamnă că, în timp ce capitalizarea bursieră a Coke este de 230 miliarde de dolari, valoarea întreprinderii este de 282 miliarde de dolari. Toate celelalte fiind egale, ultima cifră este ceea ce ar trebui să nu cumpărați doar toate acțiunile comune, ci și să plătiți toate datoriile companiei. Valoarea întreprinderii este un indicator mai precis al determinării valorii de preluare a unei companii.,o altă slăbiciune majoră a utilizării capitalizării bursiere ca proxy pentru performanța unei companii este că nu ia în considerare distribuții precum spin-off-uri, split-off-uri sau dividende, care sunt extrem de importante în calcularea unui concept cunoscut sub numele de randament total.pare ciudat pentru mulți investitori noi, dar randamentul total poate duce la un investitor care să câștige bani, chiar dacă compania în sine intră în faliment. Pentru unul, este posibil să fi colectat dividende de-a lungul anilor., De asemenea, compania ar putea fi cumpărată, iar acțiunile dvs. ar putea fi cumpărate direct sau transferate în acțiuni ale noii societăți-mamă.

folosind capitalizarea de piață pentru a construi un portofoliu

mulți investitori profesioniști își împart portofoliul în funcție de dimensiunea capitalizării de piață. Acești investitori fac acest lucru deoarece consideră că le permite să profite de faptul că companiile mai mici au crescut istoric mai repede, dar companiile mai mari au mai multă stabilitate și plătesc mai mult dividende.,

Iată o defalcare a tipului de categorii de capitalizare de piață pe care este posibil să le vedeți la care se face referire atunci când începeți să investiți.

• Small cap: termenul small cap se referă la o companie cu o capitalizare bursieră de 300 milioane dolari la 2 miliarde dolari. Acestea sunt companii relativ noi care pot avea un nivel ridicat de creștere. De asemenea, sunt mai vulnerabili la concurență și la condițiile economice.
• Mid cap: termenul mid cap se referă la o companie cu o capitalizare bursieră de 2 miliarde de dolari până la 10 miliarde de dolari., Aceste societăți sunt considerate mai puțin riscante decât societățile cu capitalizare mică, dar mai riscante decât cele cu capitalizare mare.
• capac mare: termenul capac mare se referă la o companie cu o capitalizare bursieră de 10 miliarde de dolari sau mai mult. Acestea sunt companii bine stabilite care pot oferi plăți consecvente de dividende și este puțin probabil să se balanseze sălbatic în preț.