raportul capitalului circulant este o valoare foarte de bază a lichidității. Acesta este menit să indice cât de capabilă este o companie de a-și îndeplini obligațiile financiare actuale și este o măsură a solvabilității financiare de bază a unei companii. În ceea ce privește situațiile financiare, este cifra care apare pe linia de jos a bilanțului unei companii.
determinarea unui bun raport de capital de lucru
raportul este calculat prin împărțirea activelor curente la pasivele curente., Este, de asemenea, denumit raportul curent.în general, un raport al capitalului circulant mai mic de unu este luat ca indicator al potențialelor probleme viitoare de lichiditate, în timp ce un raport de 1,5 la două este interpretat ca indicând o companie pe un teren financiar solid în ceea ce privește lichiditatea.un raport din ce în ce mai mare peste două nu este neapărat considerat a fi mai bun. Un raport substanțial mai mare poate indica faptul că o companie nu face o treabă bună de a-și angaja activele pentru a genera venituri maxime posibile., Un raport de capital de lucru disproporționat de ridicat se reflectă într-un raport nefavorabil al rentabilității activelor (ROA), unul dintre ratele de rentabilitate primare utilizate pentru evaluarea companiilor.
ce indică raportul capitalului de lucru despre lichiditate?
lichiditatea este extrem de importantă pentru orice companie. Dacă o companie nu își poate îndeplini obligațiile financiare, atunci este în pericol grav de faliment, indiferent cât de roz ar putea fi perspectivele sale de creștere viitoare. Cu toate acestea, raportul capitalului circulant nu este o indicație cu adevărat precisă a poziției de lichiditate a unei companii., Aceasta reflectă pur și simplu rezultatul net al lichidării totale a activelor pentru a satisface pasivele, un eveniment care rareori apare de fapt în lumea afacerilor. Aceasta nu reflectă finanțarea accesibilă suplimentară pe care o companie o poate avea la dispoziție, cum ar fi liniile de credit neutilizate existente.în mod tradițional, companiile nu accesează liniile de credit pentru mai mulți bani decât este necesar, deoarece acest lucru ar implica costuri inutile ale dobânzii. Cu toate acestea, operarea pe o astfel de bază poate determina ca rata capitalului de lucru să pară anormal de scăzută., Cu toate acestea, comparațiile nivelurilor capitalului circulant de-a lungul timpului pot servi cel puțin ca potențiali indicatori de avertizare timpurie că o întreprindere ar putea avea probleme în ceea ce privește colectarea la timp a creanțelor care, dacă nu sunt abordate, ar putea duce la o viitoare criză de lichiditate.
măsurarea lichidității prin ciclul de conversie a numerarului
o măsurare alternativă care poate oferi o indicație mai solidă a solvabilității financiare a unei companii este ciclul de conversie a numerarului sau ciclul de operare., Ciclul de conversie a numerarului oferă informații importante despre cât de repede, în medie, o companie transformă inventarul și transformă inventarul în creanțe plătite.deoarece ratele lente ale cifrei de afaceri a inventarului sau ratele lente de colectare a creanțelor sunt adesea în centrul fluxului de numerar sau al problemelor de lichiditate, ciclul de conversie a numerarului poate oferi o indicație mai precisă a problemelor potențiale de lichiditate decât raportul capitalului de lucru. Rata capitalului circulant rămâne o măsură de bază importantă a relației actuale dintre active și pasive.,div>