un subset de analiză tehnică adesea subapreciat, numit date de piață de nivel II, poate fi foarte util pentru comercianți. Datele de piață de nivelul II arată o gamă mai largă de comenzi de piață în afara prețurilor de bază bid, ask și market. Anume, se extinde pe informațiile disponibile în soiul de NIVEL I.
Nivelul II de date este, de asemenea, cunoscut sub numele de „adâncimea de piață”, arătând numărul de acțiuni, contracte, sau loturi disponibile la fiecare preț în parte.,în plus ,este denumit în mod obișnuit cartea de comenzi, având în vedere că arată o serie de comenzi care au fost plasate și așteaptă să fie completate. Comenzile sunt completate ori de câte ori cumpărătorii și vânzătorii de pe piață sunt de acord să tranzacționeze la un preț dat.
date de piață de nivel I
datele de nivel I includ următoarele:
prețul ofertei: cel mai mare preț la care un participant la piață este dispus să cumpere un activ sau o garanție.
Dimensiunea ofertei: cantitatea activului pe care participanții pe piață doresc să o cumpere la prețul ofertei. Aceasta poate include numărul de acțiuni (de exemplu, stocuri), contracte (de exemplu,,, futures), sau loturi (de exemplu, forex). Uneori, acest număr este împărțit la 100 (și uneori o cifră diferită) pur și simplu pentru a scurta numărul de cifre care trebuie utilizate.
Ask price (cunoscut și ca prețul de ofertă): cel mai mic preț la care un participant de pe piață este dispus să vândă un activ sau o garanție.
Ask size: cantitatea activului pe care participanții pe piață doresc să o vândă la prețul ask. Aceasta poate include numărul de acțiuni, contracte sau loturi.
prețul pieței( uneori ultimul preț): prețul la care s-a stabilit ultima tranzacție.,dimensiunea pieței( uneori ultima dimensiune): numărul de acțiuni, contracte sau loturi implicate în tranzacția anterioară.analiza tehnică tradițională, care implică tranzacționarea bazată pe acțiuni de preț sau indicatori care implică transformări de preț și/sau volum, se bazează pe date de NIVEL I.
datele standard de nivel I pot fi vizualizate în mod obișnuit în brokerul dvs., De exemplu, aici este nivelul i de date pe Google (GOOG) stoc:
Acest lucru arată bid, ask, prețul de piață curent, dimensiunea curentă (bid și ask size ambele aproximativ 200 de acțiuni, așa cum este notat cu „2×2”)
date de piață de nivel II (adâncimea de piață / carte de comandă)
prețurile. Acest lucru arată ce alți actori de pe piață licitează și oferă într-o varietate de niveluri diferite de preț. În plus față de datele de nivel I, Nivelul II cuprinde ceea ce alți producători de piață își stabilesc nivelurile de cumpărare și vânzare.,
ce sunt factorii de decizie de piață? Sunt dealeri de valori mobiliare sau active care furnizează lichiditate pieței, fiind dispuși să cumpere și să vândă la prețuri specifice în orice moment.pentru majoritatea traderilor, datele de nivel I vă vor fi disponibile prin intermediul brokerului. Și de multe ori, dar nu întotdeauna, gratuit.pentru cei care depind de date mai aprofundate, cum ar fi ce fel de dimensiune a Comenzii se află la ce prețuri, vor trebui să aibă date de nivel II. Acest lucru este adesea furnizat de brokeri la o taxă. Acesta poate fi gratuit sau nu poate fi disponibil pe unele brokeraj cu totul., Datele de nivel II sunt, în general, mai scumpe decât datele de nivel I pe platformele de tranzacționare pe acțiuni și futures. Este în mod regulat gratuit pe mulți brokeri forex.
Pentru un exemplu de diferenta între Nivelul I și Nivelul II de date, să zicem că ești un stoc de tranzacționare cu un preț de piață de $25.00; oferta este $24.98 și cere e $25.02. Acestea sunt date standard de NIVEL I.
Nivelul II ar include o listă a prețurilor bid și ask în sus și în jos pe scară. De exemplu, este posibil să vedeți prețuri de ofertă la $24.95 și $24.92 cu o dimensiune mai mare decât vedeți la nivelul obișnuit pe care îl licit și cer prețuri la $25.05 și $25.08., În general, vor exista aproximativ cinci până la douăzeci de prețuri diferite de ofertă și de cerere, toate de la diferiți producători de piață și participanți pe piață.
mai jos este o listă a informațiilor incluse în datele de nivel II:
prețuri de ofertă Multiple: datele de nivel II cuprind oferta din datele de nivel I, precum și toate celelalte prețuri de ofertă sub această cifră. Pe piețele cele mai lichide (cele care sunt tranzacționate cel mai mult), este posibil să vedeți prețuri de ofertă pentru fiecare creștere individuală a prețului – de exemplu, pentru fiecare 0,01 USD dintr-un stoc cu capitalizare mare. Dacă activele sau valorile mobiliare au spread-uri mari bid / ask – adică.,, diferența dintre ofertă și cerere este de 0.1% sau mai mult prețul garanției – este probabil, de asemenea, să aibă lacune considerabile în oferta și să ceară spread-uri în datele de adâncime ale pieței.
dimensiunile ofertelor: cantitatea activului pe care participanții pe piață doresc să o cumpere la diferitele prețuri de ofertă.
prețuri multiple de solicitare: aceasta include solicitarea din datele de nivel I și prețurile de solicitare deasupra acestei cifre. Ca și în cazul datelor privind oferta, prețurile ask vor fi, în general, relativ strânse pe piețele cele mai lichide. Pe piețele mai puțin tranzacționate și mai nelichide, ofertele vor fi distanțate mai departe.,
Ask sizes: cantitatea activului pe care participanții de pe piață doresc să o cumpere la diferitele prețuri ask.
Exemplu de Nivel II Date de Piață
Acest lucru arată un exemplu de Nivel II de date pentru o NASDAQ stock:
foarte De sus a graficului arată oferta (160.950) și cere (160.960) prețurile, sau la Nivel de standard, eu de date.
Nivelul II de date include ofertele tot drumul în jos pe coloana din stânga centru și solicită tot drumul în jos pe coloana din dreapta centru.
în stânga imediată a prețurilor de ofertă (coloana începând cu 160.,950) este mărimea sau numărul de acțiuni oferite la acest nivel.
următoarea coloană peste este dimensiunea cumulativă. Aceasta reprezintă numărul total de acțiuni care ar fi oferite în sprijinul prețului acțiunilor înainte de a ajunge la acel preț.
același lucru se face pe partea cere (partea dreaptă).
coloanele foarte îndepărtate din stânga și din dreapta reprezintă diferiți producători de piață.mulți traderi preferă să se uite la numărul cumulat de acțiuni oferite la fiecare nivel., În cazul în care există un dezechilibru, care poate indica care parte piața este înclinat spre în ceea ce privește o anumită securitate sau activ. Comercianții pot, de asemenea, să se uite la dimensiunea oferită la ofertă și să ceară să obțină o înțelegere generală a locului în care piața este probabil să se îndrepte.
în acest exemplu special, există mai multe acțiuni oferite pe partea ask (partea stângă), ceea ce indică faptul că cumpărătorii sunt, de fapt, mai puternici decât vânzătorii. În consecință, acest lucru ar putea informa un comerciant despre o părtinire ascendentă în măsura în care datele de nivel II / cartea de ordine pariază în procesul de luare a deciziilor.,
în termeni de exemple suplimentare, dar bazându-ne doar pe datele de nivel I, mai jos vedem o legătură Ford (F) în care dimensiunea este de $80k la ofertă și $3K la cerere. Acest lucru înseamnă că piața este în mod clar înclinat bullish, sau așteaptă această securitate special pentru a merge mai mare.
Vom vedea la fel pe următoarele Petrobras (PETBRA) obligațiuni în cazul în care dimensiunea este de $250K la ofertă și $155K la cer. Oferta care depășește cererea reprezintă o piață bullish.,
pe Omega Healthcare Investors (OHI) stoc puteți vedea aproximativ de două ori mai mult dimensiunea la ask decât oferta. Aceasta denotă o înclinare mai bearish.
unii traderi vor căuta, de asemenea, orice asimetrie cu privire la locul în care au loc cele mai recente tranzacții. Dacă mai multe tranzacții au loc mai aproape de ofertă (preț mai mic), acest lucru poate sugera că prețul poate fi înclinat să scadă. Dacă mai multe tranzacții se completează mai aproape de ask (preț mai mare), acest lucru poate indica faptul că prețul poate fi înclinat să crească.,nimic din toate acestea, desigur, nu este o dovadă proastă. Comenzile pot veni în orice moment pentru a influența direcția unei piețe.
concluzie
date de piață de nivel II, de asemenea, cunoscut sub numele de „adâncimea de piață” și registrul de comenzi, uita-te la bid și cere prețuri și dimensiuni dincolo de bid și cere prețuri cel mai apropiat prețul de piață în datele de NIVEL I.
traderii de zi pot primi atât date de piață de nivel I, cât și de nivel II prin intermediul brokerajului lor. Datele de nivel II ar trebui să fie disponibile pentru tranzacționarea acțiunilor și futures. Cu toate acestea, poate exista o taxă suplimentară pentru acest lucru., Unele oferă date de nivel I și de nivel II gratuit, dar pot compensa prin perceperea unor comisioane mai mari pentru fiecare tranzacție.mulți brokeri forex oferă date de piață de nivel II, dar unii nu. Mulți vă vor oferi doar date de nivel I și o platformă de diagrame.
datele de nivel II nu sunt de obicei utilizate în mod izolat ca strategie de tranzacționare. Comercianții de zi o vor folosi în general împreună cu strategiile de analiză tehnică sau împreună cu analiza fundamentală. Dar poate fi o formă suplimentară de analiză pentru a ajuta la informarea mai bună a procesului decizional în tranzacționare.