de Economii și Împrumuturi (S&Ls) sunt bănci specializate creat pentru a promova accesibile case. Ei primesc numele lor prin finanțarea ipotecilor cu economii care sunt asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation. Istoric, ei au oferit rate mai mari pe conturile de economii pentru a atrage mai multe depozite, care crește capacitatea lor de a oferi credite ipotecare.,înainte de legea federală privind împrumuturile pentru locuințe din 1932, majoritatea ipotecilor pentru locuințe erau pe termen scurt și furnizate de companiile de asigurări, nu de bănci. S&Ls a câștigat apoi capacitatea de a oferi credite ipotecare de 30 de ani care au oferit plăți lunare mai mici decât cele disponibile anterior. Acesta a ajutat la a face homeownership mai accesibile.
S&Ls s-au schimbat semnificativ în ultimele decenii., Cele care există încă astăzi funcționează ca majoritatea băncilor comerciale, oferind conturi de verificare și alte caracteristici comune. Diferența cheie este că trebuie să aibă aproape două treimi din activele lor investite în ipoteci rezidențiale.
crearea băncilor de Economii și împrumuturi
înainte de Marea Depresiune, ipotecile erau împrumuturi de la 5 la 10 ani care trebuiau refinanțate sau plătite cu o plată mare a balonului. Prin 1935, 10% din toate casele din SUA au fost în blocare a pieței, datorită acestor Termeni dure și scăderea prețurilor locuințelor., Pentru a opri masacrul, New Deal a făcut aceste trei lucruri:
- Corporația de împrumut a proprietarului casei a cumpărat 1 milion de ipoteci neplătite de la bănci. HOLC le-a schimbat cu ipoteca pe termen lung, cu rată fixă pe care o cunoaștem astăzi și le-a restabilit.
- Administrația Federală a locuințelor a furnizat asigurări ipotecare.
- Asociația Federală Națională a ipotecilor a creat o piață secundară pentru ipoteci.FNMA a creat, de asemenea, economii și împrumuturi pentru a emite aceste credite ipotecare. Aceste schimbări au fost ca răspuns la o catastrofă economică., Dar au sporit semnificativ proprietatea în Statele Unite.în 1944, Administrația Veteranilor a creat un program de asigurare ipotecară care a redus plățile. Aceasta i-a încurajat pe veteranii de război care se întorceau să cumpere case în suburbii. Programul a stimulat activitatea economică în industria construcțiilor de locuințe.de-a lungul anilor 1960 și 1970, aproape toate ipotecile au fost emise prin S&ls. Vă mulțumim pentru toate aceste programe federale, case a crescut de la 43,6% în 1940 la 64 la sută până în 1980.,
Probleme pentru S&Ls
În 1973, Președintele Richard Nixon a creat inflația galopantă prin eliminarea dolarului AMERICAN din standardul de aur. S&Ls nu a putut crește ratele dobânzilor pentru a ține pasul cu inflația în creștere, așa că și-au pierdut depozitele în conturile de pe piața monetară. Care a erodat capitalul s& Ls necesare pentru a crea credite ipotecare low-cost. Industria a cerut Congresului să elimine anumite restricții asupra operațiunilor sale.în 1982, președintele Ronald Reagan a semnat Garn-St., Germain Depository Institutions Act. Aceasta a permis băncilor să majoreze ratele dobânzilor la depozitele de economii, să facă împrumuturi comerciale și de consum și să reducă raportul împrumut-valoare. S& LS investit în imobiliare speculative și împrumuturi comerciale. Între 1982 și 1985, aceste active au crescut cu 56%.prăbușirea acestor investiții a dus la eșecul a jumătate din băncile națiunii. Pe măsură ce băncile au intrat, fondurile de asigurări de stat și federale au început să rămână fără banii necesari pentru rambursarea deponenților.
În 1989, George H.,Administrația W. Bush a salvat industria cu Legea privind reforma, recuperarea și aplicarea instituțiilor financiare. FIRREA a oferit 50 de miliarde de dolari pentru a închide băncile eșuate, a înființat Resolution Trust Corporation pentru a revinde activele bancare și a folosit veniturile pentru a rambursa deponenților. FIRREA a interzis s&Ls să facă împrumuturi mai riscante. din păcate, criza de economii și împrumuturi a distrus încrederea în instituțiile despre care se credea că sunt surse sigure de ipoteci pentru locuințe, deoarece fondurile administrate de stat le-au sprijinit.,ca și alte bănci, s& LS a fost interzisă prin Legea Glass-Steagall de a investi fondurile deponenților pe piața bursieră și de risc ridicat pentru a obține rate mai mari de rentabilitate. Administrația Clinton a abrogat Glass-Steagall pentru a permite băncilor americane să concureze cu bănci internaționale mai slab reglementate. Aceasta a permis băncilor să utilizeze depozitele asigurate de FDIC pentru a investi în instrumente financiare derivate riscante.cele mai populare dintre aceste instrumente de investiții riscante au fost garanția ipotecară (MBS)., Băncile au vândut Ipoteci către Fannie Mae sau Federal Home Loan Mortgage Corporation. Apoi au grupat ipotecile și le-au vândut ca MBS altor investitori de pe piața secundară.multe fonduri speculative și bănci mari ar cumpăra împrumuturile și, la rândul lor, le-ar reambala și le-ar revinde cu ipoteci subprime incluse în pachet. Acești cumpărători instituționali și mari au fost asigurați împotriva neîndeplinirii obligațiilor prin deținerea de swap-uri pe riscul de credit (CDs). Cererea pentru MBS ambalate și cu randament ridicat a fost atât de mare încât băncile au început să vândă credite ipotecare pentru oricine și toată lumea. Bula de locuințe sa extins.,
criza financiară din 2006
totul a mers bine până când prețurile locuințelor au început să scadă în 2006. La fel ca în timpul Marii Depresiuni, proprietarii de case au început să nu-și plătească ipotecile, iar întreaga piață a derivatelor care vând titlurile ambalate și reambalate s-a prăbușit. Cronologia crizei financiare din 2008 povestește evenimentele critice care s-au întâmplat în cea mai gravă criză financiară din SUA de la Marea Depresiune.Washington Mutual a fost cea mai mare bancă de economii și împrumut din 2008., A rămas fără numerar în timpul crizei financiare, când nu și-a putut revinde ipotecile pe piața secundară prăbușită. Când Lehman Brothers a dat faliment, deponenții WaMu au intrat în panică. Au retras 16, 7 miliarde de dolari în următoarele zece zile. FDIC a preluat WaMu și a vândut-o lui JPMorgan Chase pentru 1, 9 miliarde de dolari.
Post-Criză S&Ls
diferența între băncile comerciale și S&Ls-a redus în mod semnificativ. În 2013, au existat doar 936 de Economii și împrumuturi, potrivit FDIC. Agenția a supravegheat aproape jumătate dintre ei., Astăzi, S&Ls sunt ca orice altă bancă, datorită FIRREA de salvare din anii 1980.
cel Mai S&Ls care rămân pot oferi servicii bancare similare la alte bănci comerciale, inclusiv verificarea și conturi de economii. Diferența cheie este că 65% dintr-un s&activele L trebuie să fie investite în ipoteci rezidențiale.
o altă diferență cheie este focalizarea locală a majorității s&Ls., În comparație cu băncile care sunt adesea mari, corporații multinaționale, s&Ls sunt mai des deținute și controlate la nivel local, mai asemănătoare la modă cu uniunile de credit. Din acest motiv, ele de multe ori poate fi un loc bun pentru a obține cele mai bune rate pe ipoteci.,div>