care este diferența dintre 1120 și 1120-H?zona legii fiscale a Asociației de proprietari este singurul loc în care, anual, o entitate poate depune două declarații fiscale diferite, în conformitate cu două seturi diferite de legi fiscale la două rate de impozitare diferite, iar entitatea se poate schimba de la o metodă de depunere la alta în fiecare an.
o opțiune este de a depune formularul 1120-H, care este la cota unică de impozitare de 30% pe venitul net impozabil și se bazează pe secțiunea IRC 528., Acesta este un formular de o pagină, cu probleme minime de pregătire fiscală. Depunerea acestui formular fiscal este o alegere anuală. Din punct de vedere tehnic, alegerea ar trebui făcută până la data scadentă a declarației fiscale, inclusiv a prelungirilor. Realist, am depus întoarce merge înapoi zece ani și au fost acceptate. IRC 528 folosește terminologia „scutite” și „nonexempt” funcția pentru venituri și cheltuieli. Există o scutire standard pentru primul $100 din venitul impozabil., Există câteva cerințe de bază pentru a putea depune formularul 1120-H și acestea sunt următoarele:
- trebuie să fie rezidențial în natură (test de 85%)
- 60% Din venit trebuie să fie scutite de funcție
- 90% din cheltuieli trebuie să fie scutite de funcție (include cheltuielile de rezervă)
opțiunea de depunere fiscală „implicită” (adică dacă alegerile nu se fac) este de a depune formularul 1120 ca organizație secțiunea 277. Rata de impozitare este de 15% pentru primul $50,000 din venitul impozabil., Aceasta este o formă mai complicată care implică mult mai multe cunoștințe și judecată cu privire la deciziile fiscale, problemele de Conformitate și domeniile nerezolvate ale dreptului fiscal. IRC 277 folosește terminologia ” membru „și” nonmembership ” pentru venituri și cheltuieli. Unele dintre problemele mai extinse implicate în formularul de depunere 1120 includ următoarele:
- venitul net de membru poate fi reportat în anul următor folosind Hotărârea de venit 70-604 (a se vedea Hotărârea, exemplu de alegeri și un articol formatat cu întrebări și răspunsuri pentru membrii consiliului HOA din anexă)., Nu există interpretări absolute ale acestei hotărâri, dar este opinia mea că ar trebui să apară următoarele:
- membrii ar trebui să facă alegerile
- face alegerile înainte de sfârșitul anului, sau cel puțin înainte de declarația fiscală este depusă
- nu utilizați doi ani la rând
- luați în considerare notând ceva despre excesul din bugetul viitoare; cu toate acestea, nu este necesară nici o forward – nu pierderile nete din exploatare) pot fi reportate pentru a compensa venitul net al membrilor în anii următori.,
- Contribuții la capital nu sunt impozabile, în cazul în care acestea sunt:
- Alocate pentru capital scop
- E. g. Rezerva de Studiu, care nu sunt utilizate pentru operare scopuri
- Segregate și a avut loc pentru capital scop
- E. g. Cont bancar separat, separate cu privire la situațiile financiare
- notificarea prealabilă a membrilor
- E. g. Bugetare și/sau de Rezervă Divulgarea
- Bani cheltuite pentru capital scop
- E. g., Segregarea de operare și de rezervă de numerar de activitate și de contabilitate
Cea mai mare diferență în calitatea de membru/nonmembership și scutite de funcție/nonexempt funcția de terminologie este la taxele care sunt percepute pe bază de membri. Pentru 1120-H, acestea nu sunt (sau impozabile). Pentru 1120, sunt membri. Cu toate acestea, veniturile neexpuse pot fi convertite în venituri din funcții scutite dacă taxele sunt percepute anual.,nota laterală # 1-întrebarea a fost adesea întrebată dacă este necesară o declarație fiscală în fiecare an dacă venitul net de membru este mai mic decât scutirea de 100 USD permisă de formularul 1120-H. În opinia mea, răspunsul este „da”. Deoarece 1120-H este o alegere, dacă formularul nu este depus, atunci nu au loc alegeri. Dacă alegerile nu au loc, atunci este necesar formularul 1120. Nu cunosc nicio justificare pentru a nu depune formularul 1120 pentru lipsa venitului impozabil. Există potențialul ca toate veniturile (calitatea de membru și contribuțiile de capital) ar putea fi impozabile., Astfel, Asociația pentru a se proteja ar trebui să depună anual de la început.
notă laterală # 2-CPAs încă nu sunt de acord dacă rr70-604 și secțiunea 277 reportările trec sau sar peste anul 1120-H. Cred că trec prin 1120-H și se absorb. Alții nu sunt de acord.