acest articol necesită citări suplimentare pentru verificare. Vă rugăm să ajutați la îmbunătățirea acestui articol prin adăugarea de citate la surse de încredere. Materialele nesurse pot fi contestate și eliminate.
Găsi surse: „Volum-prețul mediu ponderat” – știri · ziare · cărți · academic · JSTOR (iunie 2012) (a Învăța cum și când să elimina acest șablon de mesaj)
Găsi surse: „Volum-prețul mediu ponderat” – știri · ziare · cărți · academic · JSTOR (iunie 2012) (a Învăța cum și când să elimina acest șablon de mesaj)
Pentru Statele Unite victima-martor programe de asistență (VWAP), a se vedea Statele Unite ale americii Federal de Protecție a Martorilor.,în finanțe, prețul mediu ponderat la volum (VWAP) este raportul dintre valoarea tranzacționată și volumul total tranzacționat într-un anumit orizont de timp (de obicei o zi). Este o măsură a prețului mediu la care un stoc este tranzacționat pe orizontul de tranzacționare.VWAP este adesea folosit ca punct de referință de tranzacționare de către investitorii care urmăresc să fie cât mai pasivi în executarea lor. Multe fonduri de pensii și unele fonduri mutuale se încadrează în această categorie. Scopul utilizării unui obiectiv de tranzacționare VWAP este de a se asigura că comerciantul care execută ordinul face acest lucru în conformitate cu volumul de pe piață., Se susține uneori că o astfel de execuție reduce costurile de tranzacție prin minimizarea costurilor de impact asupra pieței (costul suplimentar datorat impactului asupra pieței, și anume efectul advers al activităților unui comerciant asupra prețului unei garanții).VWAP poate fi măsurat între oricare două puncte în timp, dar este afișat ca cel corespunzător timpului scurs în timpul zilei de tranzacționare de către furnizorul de informații.VWAP este adesea folosit în tranzacționarea algoritmică., Într-adevăr, un broker poate garanta executarea unui ordin de la VWAP și au un program de calculator introduceți comenzi în piață, în scopul de a câștiga comerciantului comisiei și de a crea P&L. Aceasta se numește un garantat VWAP execuție. Brokerul poate tranzacționa, de asemenea, într-un mod cu cel mai bun efort și poate răspunde clientului la prețul realizat. Aceasta se numește execuție țintă VWAP; aceasta implică o dispersie mai mare a prețului răspuns în comparație cu prețul VWAP pentru client, dar un comision mai mic primit/plătit., Algoritmii de tranzacționare care utilizează VWAP ca țintă aparțin unei clase de algoritmi cunoscuți sub numele de algoritmi de participare la volum.prima execuție a VWAP a fost în 1984 pentru Ford Motor Company de James Elkins, apoi comerciant șef la Abel Noser.
Articles