Was Ist Marktkapitalisierung?

Die Marktkapitalisierung ist der Gesamtwert der Aktien eines Unternehmens. Es wird verwendet, um Unternehmensgrößen zu vergleichen, was Investoren hilft, Risiko-und Renditepotenziale zu bewerten.

Lernen Sie die Marktkapitalisierung Definition, wie es funktioniert, und wie es zu verwenden, um Ihre Anlageentscheidungen zu informieren.

Was Ist Marktkapitalisierung?

Einfach ausgedrückt, die Börsenkapitalisierung ist der Geldbetrag, den Sie den Kauf jeder einzelnen Aktie kosten würde, die ein Unternehmen zum aktuellen Marktpreis ausgegeben hatte., Diese Metrik ist nützlich, um die Größe eines Unternehmens mit einer anderen zu vergleichen.

Es gibt auch bestimmte Vorteile und Risiken, die mit Investitionen in Unternehmen bestimmter Größen verbunden sind, sodass Anleger sich möglicherweise auf eine bestimmte Unternehmensgröße konzentrieren möchten, z. B. auf Large-Cap-Unternehmen, oder diversifizieren, indem sie Small -, Mid-und Large-Cap-Unternehmen in ihrem Portfolio haben.

Funktionsweise der Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung umfasst alle verfügbaren Marktanteile. Es enthält keine gesperrten Aktien, wie sie von Führungskräften des Unternehmens gehalten werden. Es wird durch den Wert der Aktien beeinflusst., Wenn Unternehmensanteile an Wert verlieren, sinkt die Marktkapitalisierung eines Unternehmens. Die Ausübung von Optionsscheinen kann sich auch auf die Marktkapitalisierung auswirken, da Optionsscheine die Anzahl der verfügbaren Aktien erhöhen. Ein Warrant gibt Ihnen das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu kaufen.

Anleger stützen Aktieninvestitionen in der Regel auf potenzielle Risiken und Wachstum. Die Größe eines Unternehmens spielt eine Rolle in seinem Potenzial für zukünftiges Wachstum und das Risiko eines Scheiterns. Im Allgemeinen haben kleine Unternehmen mehr Wachstumspotenzial, sind aber auch riskanter, weil sie unbewiesen sind., Große Unternehmen sehen möglicherweise kein explosives Wachstum, aber es ist auch unwahrscheinlich, dass sie scheitern, selbst wenn die Wirtschaft einen Nasenbeinbruch erleidet.

Berechnung der Börsenkapitalisierung

Die Formel zur Berechnung der Börsenkapitalisierung ist einfach. Sie benötigen nur zwei Daten: die Anzahl der ausstehenden Aktien und den aktuellen Aktienkurs., Hier ist die Formel:

Marktkapitalisierung = Anzahl der ausstehenden aktuellen Aktien X Aktueller Börsenkurs.

Zum Beispiel hat das Coca-Cola-Unternehmen zum 21. Wenn Sie jede einzelne Aktie von Coca-Cola-Aktien in der Welt kaufen wollten, würde es Sie 4.300.000.000 Aktien x $53.74 oder $231.082.000.000 kosten. Das sind mehr als 231 Milliarden Dollar. An der Wall Street bezifferte man die Marktkapitalisierung von Coca-Cola auf rund 231 Milliarden Dollar.,

Die Vorteile der Verwendung von Marktkapitalisierung für Investitionen

Aktienkurse können manchmal irreführend sein, wenn man ein Unternehmen mit einem anderen vergleicht. Auf der anderen Seite ignoriert die Börsenkapitalisierung die Besonderheiten der Kapitalstruktur, die dazu führen können, dass der Aktienkurs eines Unternehmens höher ist als der eines anderen. Dies ermöglicht Anlegern, die relativen Größen der beiden Unternehmen zu verstehen.

Vergleichen Sie beispielsweise Coca-Cola bei 53.74 USD pro Aktie mit dem Streaming-Dienst Netflix bei 534.45 USD pro Aktie., Trotz eines exponentiell höheren Aktienkurses verfügt dieser über eine Börsenkapitalisierung von rund 236 Milliarden US-Dollar, was ihn mit Coke ‚ s vergleichbar macht.

Die Risiken der Verwendung der Marktkapitalisierung für Investitionen

Die Börsenkapitalisierung ist in dem, was sie Ihnen sagen kann, begrenzt. Der größte Nachteil dieser speziellen Metrik ist, dass sie die Schulden eines Unternehmens nicht berücksichtigt.

Zum Beispiel hatte das Unternehmen Ende 2020 rund 52 Milliarden US-Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten (Schulden, Steuern usw.).)., Wenn Sie das gesamte Geschäft kaufen würden, wären Sie für die Wartung und Rückzahlung all dieser Verbindlichkeiten verantwortlich. Das heißt, während die Börsenkapitalisierung von Coke 230 Milliarden US-Dollar beträgt, beträgt der Unternehmenswert 282 Milliarden US-Dollar. Alles andere ist gleich, die letztere Zahl ist das, was Sie brauchen würden, um nicht nur alle Stammaktien zu kaufen, sondern auch alle Schulden des Unternehmens abzuzahlen. Der Unternehmenswert ist ein genauerer Indikator für die Bestimmung des Übernahmewerts eines Unternehmens.,

Eine weitere große Schwäche bei der Verwendung der Börsenkapitalisierung als Proxy für die Leistung eines Unternehmens besteht darin, dass Ausschüttungen wie Spin-Offs, Split-Offs oder Dividenden nicht berücksichtigt werden, die bei der Berechnung eines Konzepts, das als Gesamtrendite bezeichnet wird, äußerst wichtig sind.

Vielen neuen Investoren erscheint es seltsam, aber die Gesamtrendite kann dazu führen, dass ein Investor Geld verdient, auch wenn das Unternehmen selbst bankrott geht. Zum einen haben Sie im Laufe der Jahre möglicherweise Dividenden gesammelt., Das Unternehmen könnte auch gekauft werden, und Ihre Aktien könnten direkt gekauft oder auf Aktien der neuen Muttergesellschaft übertragen werden.

Mit Hilfe der Marktkapitalisierung ein Portfolio aufbauen

Viele professionelle Anleger teilen ihr Portfolio nach Marktkapitalisierungsgröße auf. Diese Investoren tun dies, weil sie glauben, dass sie die Tatsache ausnutzen können, dass kleinere Unternehmen historisch schneller gewachsen sind, größere Unternehmen jedoch mehr Stabilität haben und mehr Dividenden zahlen.,

Hier ist eine Aufschlüsselung der Art der Marktkapitalisierungskategorien, auf die Sie wahrscheinlich verweisen werden, wenn Sie mit der Investition beginnen.

• Small cap: Der Begriff small-cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von $300 Millionen auf 2 Milliarden US-Dollar. Dies sind relativ neue Unternehmen, die ein hohes Wachstum aufweisen können. Sie sind auch anfälliger für Wettbewerb und wirtschaftliche Bedingungen.
• Mid Cap: Der Begriff Mid Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von 2 bis 10 Milliarden US-Dollar., Diese Unternehmen gelten als weniger riskant als Small-Cap-Unternehmen, aber riskanter als Large-Cap-Unternehmen.
• Large cap: Der Begriff large cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von 10 Milliarden Dollar oder mehr. Dies sind etablierte Unternehmen, die möglicherweise konsistente Dividendenzahlungen leisten, und es ist unwahrscheinlich, dass sie im Preis stark schwingen.