Als Anlageklasse sollten Immobilien Teil jedes ausgewogenen Anlageportfolios sein. Das liegt daran, dass Immobilieninvestitionen im Allgemeinen eine geringe Korrelation zu Aktien haben. Wenn Aktien Zick, Immobilien in der Regel Zags., Dies bietet Ihrem Gesamtportfolio Stabilität. Finanzberater scheinen sich einig zu sein, dass zwischen 10% und 26% Ihrer Investitionen in Immobilien getätigt werden sollten. In diesem Artikel versuchen wir herauszufinden, ob Sie REIT Investing als langfristige Investition wählen sollten.
Alles Über REIT Investment
Was sind REITs (Real Estate Investment Trusts)?
Real-estate-investment-trusts (REITs) sind eine alternative zu den Kauf von Immobilien direkt. Sie bieten auch einige der attraktivsten Merkmale der Aktienanlage., REITs sind seit ihrer Gründung im Jahr 1960 eine beliebte Investition. Stellen Sie sich einen REIT als einen Pool von Immobilienwerten vor, die frei an der Börse gehandelt werden.
Genau wie Immobilien kann REITs in viele Kategorien und viele geografische Regionen investieren. Immobilien sind in der Regel in folgende Kategorien unterteilt:
- Industrie und Büro
- Einzelhandel
- Wohnen
- Unterkünfte und Resorts
- Gesundheitswesen
- Self Storage
- Spezialität
Sollte ich in REIT investieren?,
Investitionen in REITs können von fast jedem Anleger unabhängig von der Portfoliogröße aufgrund ihrer Verfügbarkeit in Investmentfonds und ETFs getätigt werden. Wenn Sie gerade erst anfangen, sollten Sie einen REIT-Indexfonds in Betracht ziehen. Es gibt viele zur Auswahl, darunter:
- iShares Cohen & Lenkt REIT ETF (ICF)
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX)
Eine weitere Option ist eine der Crowdfunding-Plattformen zu überprüfen, die REITs anbieten., Unser Favorit ist Streitwise, da es fast jedem die Möglichkeit eröffnet, in private Immobiliengeschäfte mit einer geringen Mindestinvestition von nur $1,000 zu investieren.
Allerdings sind nicht alle Crowdfunding-Plattformen REIT-zentriert. Wenn Sie ein akkreditierter Investor mit mindestens 100.000 US-Dollar sind, könnten Sie an der Private-Equity-Firma Origin Investments interessiert sein. Origin bietet Investitionen in diversifizierte und sorgfältig geprüfte Immobilienfonds an.,
Vorteile von REIT-Investitionen
REIT-Vorteile umfassen:
- Garantierte Dividenden-REITs müssen mindestens 90% ihres Einkommens als Dividende ausschütten. Das Management kann die Auszahlung auf mehr als 90% erhöhen, aber gesetzlich nicht unter 90% senken. Diese Anforderung ist der Hauptgrund, warum Einkommensinvestoren REITs kaufen.
- Problemlose Immobilieninvestitionen-REITs sind eine problemlose Möglichkeit, Immobilien zu besitzen. Sie sind bequem in Aktien verpackt, die leicht gekauft und verkauft werden können., Es gibt auch REIT-Investmentfonds und ETFs (Exchange Traded Funds), die sich diversifizieren, indem sie in viele einzelne REITs investieren.
- Low Minimums-Sie brauchen nicht viel Geld, um in einen REIT zu investieren. Und wenn Sie einen REIT-Indexfonds besitzen, sind Sie mit sehr wenig Geld in der Immobilien-Anlageklasse engagiert.
- Passive Investition-Der direkte Besitz und die Verwaltung einer Immobilie ist ein Geschäft und erfordert Zeit und Mühe. Die REIT-Aktionäre besitzen die in ihrem Portfolio vertretenen Immobilien oder Hypotheken nicht., Daher vermeiden sie auch die Kopfschmerzen, die viele Immobilienbesitzer und-manager erleben, wie z. B. die Instandhaltung oder Entwicklung der Immobilie, die Erbringung von Vermieterdienstleistungen und das Einziehen von Mietzahlungen, um nur einige zu nennen. REITs sind wirklich passive Investitionen, wie Investmentfonds.
- Niedrige Börsenkorrelation-REITs haben historisch gesehen eine geringe Korrelation zu anderen Anlageklassen. Dies macht es einfach, ein diversifiziertes Anlageportfolio durch Hinzufügen von REITs zu erstellen.
- Liquidität-Im Gegensatz zum direkten Besitz von Immobilien können Sie einen REIT schnell verkaufen, wenn Sie einen Fehler gemacht haben., Traditionelle Immobilien haben einen langen Ein-und Ausstiegsprozess, sodass Ihre Investition nicht liquide ist.
- Bessere Performance-Während einige REITs in der Vergangenheit bei steigenden Zinsen eine verminderte Performance verzeichneten, übertrafen viele REITs andere Investitionen, selbst angesichts hoher Zinssätze. Und REITs übertreffen oft andere Aktien in einer langsamen Wirtschaft.
- Ausschüttungspflicht an Investoren-REITs sind Unternehmen, deren Vermögen hauptsächlich aus Immobilienbeständen besteht. Dies gibt ihnen eine günstige steuerliche Behandlung., Im Gegenzug müssen sie mindestens 90% ihres Einkommens an die Anteilinhaber ausschütten. Dies garantiert so ziemlich Auszahlungen an Investoren.
Nachteile von REIT investing
Wenn Sie einen REIT kaufen, werden Sie eher zu einem Immobilieninvestor als zu einem Dividendenaktieninvestor, und es gibt potenzielle Risiken zu berücksichtigen:
- Immobilien mit rückläufigem Wert — Wie wir aus der 2007-08 platzenden Immobilienblase gelernt haben, steigen Immobilien nicht immer an Wert., Beachten Sie bei der Auswahl eines REIT die Wachstumsperspektiven der Branchen, Immobilientypen und geografischen Standorte, auf die er abzielt.
- Gebühren und Aufschläge-Während REITs den Vorteil der Liquidität bieten, hat der Handel mit und aus einem REIT hohe Kosten. Die meisten Gebühren, die von einem REIT erhoben werden, werden im Voraus bezahlt. Diese Gebühren werden etwa 20-30% des Wertes des REIT ausgeführt. Dies nimmt einen beträchtlichen Teil Ihrer potenziellen Renditen. Und da REIT-Preise auf den öffentlichen Märkten festgelegt werden, können sie mit einer erheblichen Prämie auf den tatsächlichen Wert der von ihnen gehaltenen Basiswerte handeln.,
- Potenzielle Marktkorrelation-Einige börsennotierte REITs sind in der Regel stark mit dem breiteren Aktienmarkt korreliert (die meisten nicht). Dies bedeutet, dass die Preise für einige REITs mit Unternehmensaktien steigen und fallen können, unabhängig davon, ob sich die zugrunde liegenden Werte der Immobilien innerhalb des REIT geändert haben. Sie sollten darauf achten, dass die REITs, die Sie für Ihr Portfolio auswählen, die gewünschte Diversifizierung bieten.
- Gewinne werden zum ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert — Wie bereits erwähnt, müssen REITs 90% ihres Einkommens an ihre Aktionäre ausschütten. Dies gibt vielen REITs attraktive Renditen., Im Gegensatz zu Aktiendividenden, die derzeit mit maximal 15% besteuert werden, werden REITs jedoch zu Ihrem normalen Einkommenssatz besteuert. In den meisten Fällen investieren Sie am besten in REITs in latente Steuerkonten wie eine IRA oder 401(k), um Steuern zu minimieren.
- Inhärentes Potenzial Begrenztes Wachstum — Die 90% – Regel kann das zukünftige Wachstum eines REIT begrenzen. Da die Regierung verlangt, dass das Unternehmen 90% seiner Einnahmen an die Eigentümer verteilt, bleibt wenig Kapital für den Erwerb oder die Renovierung neuer Immobilien übrig. Einige REITs umgehen diese Grenze, indem sie Schulden (Hebelwirkung) verwenden.,
Zusammenfassung
Immobilien hat bewährte zu werden eine ausgezeichnete langfristige Investition. Der Kauf von Immobilien ist oft mit einer beträchtlichen Geldanlage verbunden. REIT Investing ist eine großartige Alternative zum direkten Immobilienbesitz. Sie haben einige Nachteile im Vergleich zum direkten Besitz von Immobilien. REITs sind jedoch eine natürliche (passive) Möglichkeit, sich mit sehr wenig Geld mit Immobilien zu beschäftigen. REITs können Ihrem gesamten Anlageportfolio Stabilität und Vielfalt verleihen.