Kehittyvillä markkinoilla, joka tunnetaan myös nousevan talouden maista tai kehitysmaista, ovat kansakunnat, jotka ovat investointi lisää tuotantokapasiteettia. Ne ovat siirtymässä pois perinteisistä taloudet, jotka ovat luottaneet maatalous ja raaka-aineiden vientiin. Kehitysmaiden johtajat haluavat luoda kansalleen paremman elämänlaadun. Ne teollistuvat nopeasti ja omaksuvat vapaat markkinat tai sekatalouden.,
Viisi Määritellään Ominaisuudet
1. Asukaskohtaiset tulot alle keskiarvon
kehittyvillä markkinoilla asukaskohtaiset tulot ovat keskimääräistä alhaisemmat. Pienituloisuus on ensimmäinen tärkeä kriteeri, koska tämä kannustaa toinen ominaisuus, joka on nopea kasvu. Kehittyvien markkinoiden johtajat ovat valmiita tekemään nopean muutoksen teollistuneempaan talouteen pysyäkseen vallassa ja auttaakseen kansaansa.
maailmanpankin mukaan kehitysmaihin kuin ne, joilla tulot henkeä kohti $3,995 tai vähemmän.
2., Reipas Talouskasvu
Vuonna 2019, talouskasvu useimmissa kehittyneissä maissa, kuten yhdysvalloissa, Saksassa, Meksikossa ja Japanissa, oli alle 3%. Kasvu oli Egyptissä, Puolassa, Intiassa ja Malesiassa vähintään 4 prosenttia. Kiinan ja Vietnamin talous kasvoi noin 6-7 prosenttia.
3. Suuri volatiliteetti
nopea yhteiskunnallinen muutos johtaa kolmanteen ominaisuuteen, joka on suuri volatiliteetti. Tämä voi johtua kolmesta tekijästä: luonnonkatastrofeista, ulkoisista hintasokkeista ja sisäpolitiikan epävakaudesta., Perinteinen talouden perinteisesti riippuvaisia maataloudesta, ovat erityisen alttiita katastrofit, kuten maanjäristykset Haitissa, tsunamit Thaimaassa, tai kuivuus Sudanissa. Nämä katastrofit voivat kuitenkin luoda pohjan kaupalliselle kehitykselle, kuten Thaimaassa tehtiin.
4. Valuutta Keinut
Kehittyvät markkinat ovat alttiimpia epävakaa valuutta vaihtelut, kuten ne, joihin liittyy YHDYSVALTAIN dollariin. Ne ovat myös alttiita hyödykkeiden heilahduksille, kuten öljyn tai ruoan heilahduksille. Koska heillä ei ole tarpeeksi valtaa vaikuttaa näihin liikkeisiin., Esimerkiksi, kun yhdysvallat tuetun maissi etanolin tuotanto vuonna 2008 se aiheutti öljyn ja elintarvikkeiden hintoja huimasti. Se aiheutti ruokamellakoita monissa kehittyvissä markkinamaissa.
Kun johtajat kehittyvät markkinat toteuttaa tarvittavia muutoksia teollistumisen, monet väestön alat kärsivät, kuten viljelijöiden, jotka menettävät maansa. Ajan myötä tämä voi johtaa yhteiskunnallisiin levottomuuksiin, kapinaan ja hallinnon muuttumiseen. Sijoittajat voivat menettää kaiken, jos toimialat kansallistuvat tai valtio laiminlyö velkansa.
5., Kasvupotentiaali
tämä kasvu vaatii paljon sijoituspääomaa. Pääomamarkkinat eivät kuitenkaan ole näissä maissa yhtä kypsiä kuin kehittyneillä markkinoilla. Se on neljäs ominaisuus. Heillä ei ole tarkkaa tietoa ulkomaisista suorista sijoituksista. Pörssiyhtiöistä on usein vaikea saada tietoa. Jälkimarkkinoilla ei välttämättä ole helppoa myydä velkaa, kuten yrityslainoja. Kaikki nämä komponentit lisäävät riskiä. Se tarkoittaa myös suurempaa palkkiota sijoittajille, jotka ovat valmiita tekemään pohjatutkimusta.,
Jos onnistuu, nopea kasvu voi johtaa myös viides ominaisuus, joka on korkeampi kuin keskimääräinen tuotto sijoittajille. Monet näistä maista keskittyvät vientivetoiseen strategiaan. Heillä ei ole kysyntää kotona, joten he tuottavat edullisempia kulutustavaroita ja hyödykkeitä vientiin kehittyneille markkinoille. Kasvua ruokkivat yritykset realisoivat voiton. Tämä vuorovaikutus johtaa sijoittajien korkeampiin osakekursseihin. Se tarkoittaa myös joukkovelkakirjalainojen parempaa tuottoa, mikä maksaa enemmän kehittyvien markkinayhtiöiden lisäriskin kattamiseksi.,
juuri tämä ominaisuus tekee kehittyvistä markkinoista houkuttelevia sijoittajille. Kaikki kehittyvät markkinat eivät ole hyviä investointeja. Niillä on vähän velkaa, kasvavat työmarkkinat, ja hallitus, joka ei ole korruptoitunut.
Kehittyvillä Markkinoilla List
Morgan Stanley Capital International Kehittyvien Markkinoiden Indeksi (MSCI-Indeksi) luetellaan 26 maassa., He ovat Argentiina, Brasilia, Chile, Kiina, Kolumbia, tsekin Tasavalta, Egypti, Kreikka, Unkari, Intia, Indonesia, Korea, Malesia, Meksiko, Pakistan, Peru, Filippiinit, Puola, Qatar, Venäjä, Saudi-Arabia, Etelä-Afrikka, Taiwan, Thaimaa, Turkki ja Yhdistyneet Arabiemiirikunnat.
muut lähteet luettelevat myös kahdeksan muuta maata kuuluvan kehittyvien markkinoiden luokkaan. Niihin kuuluvat Argentiina, Hongkong, Jordania, Kuwait, Saudi-Arabia, Singapore Ja Vietnam.
tärkeimmät kehittyvät markkinavoimat ovat Kiina ja Intia., Yhdessä näissä kahdessa maassa asuu yli 35 prosenttia maailman työvoimasta ja väestöstä. Vuonna 2018, niiden yhteenlaskettu bruttokansantuote (noin US$28.1 miljardia) oli suurempi kuin Euroopan Unionin ($18.8 biljoonaa) tai yhdysvaltojen ($20.5 miljardia). Kaikissa kehittyvistä markkinoista käytävissä keskusteluissa on pidettävä mielessä näiden kahden superjätin voimakas vaikutusvalta.
Kehittyville Markkinoille
On olemassa monia tapoja hyödyntää korkea kasvu ja mahdollisuuksia kehittyvillä markkinoilla. Paras on valita kehittyvä markkinarahasto., Monet rahastot joko seuraavat MSCI-indeksiä tai yrittävät sitä paremmin. Se säästää aikaa. Ei tarvitse tutkia ulkomaisia yrityksiä ja talouspolitiikkaa. Se vähentää riskiä monipuolistamalla sijoituksesi kehittyvien markkinoiden koriin yhden sijaan.
kaikki kehittyvät markkinat eivät ole yhtä hyviä sijoituksia. Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen jotkin maat käyttivät hyödyksi hyödykkeiden hintojen nousua taloutensa kasvattamiseksi. He eivät investoineet infrastruktuuriin. Sen sijaan he käyttivät lisätulot tukiin ja valtion työpaikkojen luomiseen., Sen seurauksena heidän taloutensa kasvoi nopeasti, heidän kansansa osti paljon tuontitavaraa, ja inflaatiosta tuli pian ongelma. Nämä maat olivat Brasilia, Unkari, Malesia, Venäjä, Etelä-Afrikka, Turkki, ja Vietnam.
Koska niiden asukkaat ei tallenna, ei ollut paljon paikallista rahaa pankit lainaavat auttaa yrityksiä kasvamaan. Hallitukset houkuttelivat ulkomaisia suoria sijoituksia pitämällä korot matalina. Vaikka tämä osaltaan kiihdytti inflaatiota, se kannatti. Vastineeksi maat saivat merkittävää talouskasvua.,
vuonna 2013 hyödykkeiden hinnat laskivat. Nämä hallitukset-jotka olivat riippuvaisia jonkin tavaran korkeasta hinnasta-joutuivat joko leikkaamaan tukia tai kasvattamaan velkaansa ulkomaalaisille. Kun velkasuhde kasvoi, ulkomaiset investoinnit vähenivät. Vuonna 2014 myös valuuttakauppiaat alkoivat myydä omistuksiaan. Valuutan arvon laskiessa se aiheutti paniikin, joka johti valuuttojen ja sijoitusten joukkomyyntiin.
muut sijoittivat työvoimalleen tuloja infrastruktuuriin ja koulutukseen. Koska heidän väkensä pelasti, oli paljon paikallista valuuttaa uusien yritysten rahoittamiseen., Kun kriisi tapahtui vuonna 2014, he olivat valmiita. Nämä maat ovat Kiina, Kolumbia, tšekin Tasavalta, Indonesia, Korea, Peru, Puola, Sri Lanka ja Taiwan.
Rivi
Kehittyvien talouksien maat ovat parhaillaan tulossa teollistuneissa talouksissa. Niillä on seuraavat ominaisuudet:
- pieni-keskituloinen asukasta kohti.
- talouskasvun reipas vauhti.
- hyödyke-ja valuutanvaihtelut.,
- suuri vaihtelu markkinoilla—mahdollisesti Luonnonkatastrofien, ulkoisten hintasokkien tai sisäpolitiikan epävakauden aiheuttama.
- valtava kasvupotentiaali.
Kehittyvät markkinat tarjoavat suuria mahdollisuuksia ulkomaisille investoinneille. Ihanteellista on, että niillä, jotka kutsuvat järkeviä investointeja, on oltava vakaa hallitus, jolla on alhainen korruptio, alhainen velka suhteessa BKT: hen ja hyvä työvoimapotti. Monet näistä kehittyvistä markkinoista aiheuttavat kuitenkin vähemmän kuin ihanteelliset olosuhteet. Ne voivat altistaa sijoittajat suuri riski alkaen:
- Heikko markkinoiden kapasiteetti: rajoitettu taloudellinen järjestelmä.,
- poliittinen epävakaus.
- Alhainen omistajaohjaus tai läpinäkyvyys.
- sijoittajille rajoitettu oikeusturva.
- liiketoiminnasta aiheutuvat korkeat kustannukset—implisiittiset ja nimenomaiset kustannukset, kuten palkkiot, maksut, verot, markkinoiden likviditeetin aste jne.
- rajoitukset ulkomaiselle esteettömyydelle.
- volatiliteetti: suuret markkina-ja valuuttavaihtelut.,