mikä on osakekohtainen tulos (EPS)?
Tulos per osake (EPS) on keskeinen metrinen käytetään määrittämään yhteinen osakkeenomistaja’sStockholders EquityStockholders oma Pääoma (tunnetaan myös nimellä oma Pääoma) on tili yrityksen tase koostuu osakepääomasta plus osa yhtiön voittoa. EPS mittaa jokaisen yhteisen osakkeen tulosvarauksen suhteessa yhtiön kokonaisvoittoon. IFRS käyttää termiä” tavalliset osakkeet ” tarkoittamaan yhteisiä osakkeita.,
EPS-luku on tärkeä, koska sitä käytetään sijoittajat ja analyytikot arvioida yrityksen suorituskykyä, ennustaa tulevasta tuloksesta, ja arvioida arvo yhtiön osakkeita. Mitä korkeampi EPS on, sitä kannattavammaksi yhtiö katsotaan ja sitä enemmän voittoa on jaettavissa sen osakkeenomistajille.
Tulos Per Osake Esimerkki
Pääoman Rakenteita
Pääoman rakenteita, jotka eivät sisällä mahdollisesti laimentavat arvopapereita kutsutaan yksinkertainen pääoman rakenteita., Toisaalta monimutkaisia pääomarakenteita ovat tällaiset arvopaperit.
Laimentavat arvopapereita viitata kaikkiin rahoitusvälineisiin, jotka voidaan muuntaa tai voit lisätä useita yhteisiä osakkeiden yhtiölle. Laimentavat arvopaperit voivat olla vaihtovelkakirjalainoja, vaihdettavia etuoikeutettuja osakkeita tai optio-oikeuksia tai optio-oikeuksia.
perus-ja laimennettua EPS
osakekohtaista tulosta on kahta eri tyyppiä: perus-ja laimennettua. EPS-perusperiaatteista raportoiminen on tarpeen, koska se lisää eri yhtiöiden tuottojen vertailtavuutta., Laimennettu osakekohtainen TULOS on tarpeen vähentää moraalinen hazardMoral HazardMoral vaara tarkoittaa tilannetta, joka syntyy, kun yksilöllä on mahdollisuus hyödyntää, käsitellä tai tilanne, tietäen, että kaikki riskit ja kysymyksiä.
ilman laimennettua EPS: ää johdon olisi helpompi johtaa osakkeenomistajia harhaan yhtiön kannattavuuden suhteen. Se tapahtuu laskemalla liikkeeseen vaihtovelkakirjoja, kuten joukkovelkakirjalainoja, etuoikeutettuja osakkeita ja optio-oikeuksia, jotka eivät edellytä yhteisten osakkeiden liikkeeseenlaskua välittömästi vaan voivat johtaa liikkeeseenlaskuun tulevaisuudessa.,tr>
Perus EPS Kaava
Netto tulot käytettävissä osakkeenomistajille EPS tarkoituksiin viittaa nettotulos vähemmän osinkoa etuoikeutettujen osakkeiden., Etuoikeutetuille osakkeenomistajille maksettavat osingot eivät ole yhteisten osakkeenomistajien käytettävissä, ja ne on vähennettävä EPS: n laskemiseksi.
on olemassa kahdenlaisia etuoikeutettuja osakkeita, joista meidän on tiedettävä: kumulatiivisia ja ei-kumulatiivisia. Kumulatiiviset etuoikeutetut osakkeet, edullinen osakkeenomistajan oikeus on aina vähennettävä riippumatta siitä, onko ne ilmoitettu tai maksettu.
pitää huomioida vain kuluvan kauden osingot, ei osinkoa rästissä. Muiden kuin kumulatiivisten etuoikeutettujen osakkeiden osalta osingot olisi vähennettävä vain, jos osinko on ilmoitettu.,
yhteisten osakkeiden kokonaismäärän määrittämiseksi lasketaan kantatietojen painotettu keskimääräinen lukumäärä. Vuosiluvun sijaan käytetään painotettua keskiarvoa, koska yhteisten osakkeiden määrä vaihtuu usein ympäri vuoden.
Harkitse seuraava esimerkki:
Oletetaan, että 1. tammikuuta 2017, XYZ-Yhtiö ilmoitti, että seuraavat:
Etuoikeutettuja osakkeita: 1 000 000 dollarin valtuutettu, 400,000 liikkeeseen ja erinomainen, 4 dollaria per osake vuonna osinkoa, kumulatiivinen, vaihtovelkakirjalainan nopeudella 1 mieluummin 5 kantaosakkeita.,
kantaosakkeita: 5,000,000 valtuutettu, 800,000 liikkeeseen lasketuista, ei ole nimellisarvoa, ja ei ole kiinteää osinkoa.
lasketaan PERUSPÄÄSTÖT, jos nettotulot olivat 2 234 000 dollaria.,
Vaihe 1: Laske netto tulot käytettävissä, yhteisiä osakkeenomistajia
| Net tulot | $2,234,000 |
| Vähemmän: Kumulatiivinen ensisijainen osingot | ($hinta-1.600.000) |
| Netto tulot käytettävissä, yhteisiä osakkeenomistajia | $634,000 |
Vaihe 2: Painotettu Keskiarvo ulkona olevien Osakkeiden Lukumäärän
Tässä esimerkissä ei ole tapauksia yhteinen osuus liikkeeseen tai takaisinosto., Näin ollen painotettu keskiarvo on yhtä suuri kuin osakkeiden lukumäärä: 800,000
Vaihe 3: Levitä Perus EPS kaava
Lataa Ilmainen Malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Laskettaessa Laimennettu osakekohtainen TULOS
Kun laskettaessa laimennettu osakekohtainen TULOS, meidän täytyy aina harkita ja tunnistaa kaikki mahdolliset kantaosakkeiksi.
mahdollinen tavallinen osake kuvaa mitä tahansa rahoitusvälinettä, joka voi johtaa yhteen tai useampaan yhteiseen osakkeeseen tulevaisuudessa., Näin ollen mahdollisesti laimentava osuus on yksi, joka vähentää EPS, koska nimittäjä-arvo osakkeiden lukumäärä kasvaa. Kuten edellä mainittiin, potentiaaliset kantaosakkeet ovat:
- Vaihtovelkakirjalainan, joka voidaan muuntaa kantaosakkeita
- Vaihdettavissa etuoikeutettuja osakkeita, jotka voidaan muuntaa kantaosakkeita
- Optio-oikeudet ja merkintäoikeudet, että luvan haltija ostaa yleinen osakkeita etukäteen määrättyyn hintaan
Kun laskettaessa laimennettu osakekohtainen TULOS, olemme aina käyttää, jos muunnettu menetelmä., Jos muunnettu menetelmä olettaa, että turvallisuus on muuntaa kantaosakkeita alussa kauden, ellei toisin mainita ja että yhtiö ei maksa korkoa tai mieluummin osinkoja vuoden aikana, koska sillä oletetaan olevan muunnettu vuoden alusta.
muista, että maksettavien joukkovelkakirjalainojen korot ovat verovähennyskelpoinen kulu, kun taas etuoikeutettujen osakkeiden osingot eivät. Lopuksi, optio-oikeuksien ja optio-oikeuksien osalta meidän on harkittava vain vaihtoehtoja, jotka ovat ”in-the-money”.,”Niillä tarkoitetaan optioita, joissa käyttöhinta on alhaisempi kuin osakkeiden keskimääräinen markkinahinta.
Video Selitys osakekohtainen Tulos (EPS)
Katso lyhyt video alla nopeasti ymmärtää keskeiset käsitteet katettu tässä, kuten mitä osakekohtainen tulos on, kaava, EPS, ja esimerkiksi EPS-laskelma.
Tärkeä Tulos / Osake (EPS)
Sijoittajat ostavat varastot yritys ansaita osingot ja myydä varastot tulevaisuudessa korkeampaan hintaan., Yrityksen ansaintakyky määrittää osingonmaksun ja sen osakkeiden arvon markkinoilla. Osakekohtainen tulos (EPS) on siis erittäin tärkeä nykyisille ja mahdollisille yhteisille osakkeenomistajille.
yhtiön todellista ansaintakykyä ei kuitenkaan voida arvioida EPS-luvun perusteella yhdellä tilikaudella. Sijoittajien tulisi laskea yhtiön EPS useita vuosia, ja vertaa niitä EPS-luvut muut vastaavat yritykset valita sopivin investointi vaihtoehto.,
yhtiötä, jonka EPS-luku kasvaa jatkuvasti, pidetään yleensä luotettavana vaihtoehtona investoinneille. Lisäksi sijoittajien olisi käytettävä EPS-lukua yhdessä muiden suhdelukujen kanssa arvioidakseen yrityksen tulevaa osakearvoa.
optiot-hyvä vai huono?
monet yhtiöt laskevat tänään työntekijöilleen optioita ja optio-oikeuksia osana etuuspakettiaan. Vetoaisiko tällainen etu sinuun vai ovatko ne vain markkinointitaktiikka? Vaikka hyödyt voivat osoittautua hyödyllisiksi, niihin liittyy myös rajoituksia., Tarkastellaanpa optio-etujen etuja ja haittoja.
| Edut | Haitat |
|---|---|
| Käsitellään moral hazard – Työntekijät ovat motivoituneita työskentelemään kovemmin, koska arvo niiden korvaus voidaan lisätä kautta paremman suorituskyvyn. | työntekijöillä voi olla alhainen riskinsietokyky, joten he eivät välttämättä pidä osakeoptioihin sisältyvästä riskistä., |
| tyypillisesti vaihtoehdoilla on ansaintajakso, jolloin työntekijät voivat käyttää niitä vasta myöhemmin, mikä auttaa säilyttämään työntekijöitä. | Jos työntekijät eivät ymmärrä arvo vaihtoehtoja, he eivät pidä sitä hyötyä. |
| jos optioita käytetään, työntekijöistä tulee osakkeenomistajia, mikä varmistaa, että he toimivat yhtiön edun mukaisesti. | työntekijöillä on rajalliset kyvyt vaikuttaa osakekurssiin, joten osakeoptiot eivät välttämättä motivoi heitä tekemään kovasti töitä., |
samankaltaisia Reading
ensimmäisen oikeusasteen TUOMIOISTUIN on virallinen maailmanlaajuinen tarjoajan Taloudellinen Mallinnus ja Arvostus Analyytikko (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ opiskelijat, jotka työskentelevät yritykset, kuten Amazon, J. P. Morgan, ja Ferrari sertifiointi, tarkoituksena on muuttaa ketään maailmanluokan taloudellinen analyytikko., Lisätä osaamista ja edetä urallasi, katso seuraava vapaa CFI resurssit:
- Osakkeenomistajat EquityStockholders EquityStockholders oma Pääoma (tunnetaan myös nimellä oma Pääoma) on tili yrityksen tase koostuu osakepääomasta plus
- Säilyttää EarningsRetained EarningsThe Kertyneet Voittovarat kaava edustaa kaikkia kertynyt nettotulos nettouttaa kaikki maksetut osingot osakkeenomistajille., Kertyneet Voittovarat ovat osa
- Tulos SeasonEarnings SeasonEarnings kausi on aika, jonka aikana julkisesti noteerattujen yhtiöiden ilmoittaa, niiden taloudelliset tulokset markkinoilla. Aika tapahtuu joka vuosineljänneksen lopussa eli neljä kertaa vuodessa yhdysvaltalaisyrityksille. Muilla alueilla toimivilla yrityksillä on erilaiset raportointijaksot, kuten Euroopassa, jossa yritykset raportoivat puolivuosittain.,
- Painotettu Keskimääräinen Osakkeiden OutstandingWeighted Keskimääräinen Osakkeiden OutstandingWeighted keskimääräinen osakkeiden viittaa määrä osakkeita yhtiön laskettu säätämisen jälkeen osakepääoman muutokset raportointikauden aikana. Liikkeessä olevien painotettujen osakkeiden määrää käytetään laskettaessa tietoja, kuten osakekohtaista tulosta (EPS) yhtiön tilinpäätöksessä