22-vuotiaana, Iwatani liittyi Japanilainen video pelin julkaisija Namco vuonna 1977. Ennen liittymistään Namco oli hankkinut oikeudet Japanin Atari, Inc: n divisioonaan. alkaen Nolan Bushnell, antaa heille oikeudet jakaa monia yhtiön pelejä, kuten Breakout, ympäri maata. Tämä tuli ennennäkemätön menestys Namco, ja teki niistä kiinnostunut tuottamaan oman video pelien-talo sen sijaan vedota muiden yritysten tehdä pelejä heille. Iwatani määrättiin saapuessaan yhtiön videopelien kehitysosastoon., Hän halusi alun perin luoda flipperikoneita, mutta Namcon johtajat kieltäytyivät ideasta patenttiasioihin liittyvien kysymysten vuoksi. Eräänlaisena kompromissina Iwatani sai luoda flipperin käsitteeseen perustuvan videopelin. Ohjelmoija Shigeichi Ishimuran avustuksella Iwatani loi Gee been, joka julkaistiin vuonna 1978. Vaikka Gee Bee ei menestynytkään niin hyvin kuin yhtiö toivoi, se auttoi Namcoa saamaan jalansijaa vähitellen laajenevilla videopelimarkkinoilla. Vuonna 1979 julkaistiin kaksi jatko-osaa, Bomb Bee ja Cutie Q, joiden suunnittelijana Iwatani työskenteli.,
loppua Kohti 1979, Iwatani kasvoi pettynyt kohti videopeli teollisuus, ajattelu, että markkinoilla vain vetosi miesten kautta sen käyttö väkivaltainen ”sota” pelejä, kuten Space Invaders ja urheilu pelejä muistuttaa Pong. Hän päätti luoda naisille vetoavan videopelin, jossa on söpö, värikäs hahmosuunnittelu ja helposti ymmärrettävä pelattavuus, joka perustuu syömisen käsitteeseen. Työskentelee pieni tiimi yhdeksän työntekijää, Iwatani luotu Pac-Man testi-kaupan Toukokuuta 22, 1980 ja julkaistiin Japanissa heinäkuussa ja Pohjois-Amerikassa lokakuussa., Kun se osoittautui vain kohtalainen menestys Japanissa, on päihitti Namco on oma Galaxian, Pac-Man oli tähtitieteellinen menestys Pohjois-Amerikassa, nopeasti myydä yli 100000 arcade-yksikköä ja tulossa myydyin ja eniten katsotuin arcade peli kaiken aikaa. Pac-Manista on sittemmin tullut Namcon kaikkien aikojen menestynein videopeli ja yhtiön nimikirjoitusnimi. Julkaisunsa jälkeen, Iwatani ylennettiin riveissä Namco, lopulta tulossa tehtävänä on valvoa yhtiön hallintoa., Pac-Manin menestyksestä huolimatta Iwatani ei saanut minkäänlaista bonusta tai palkanmuutosta. Usein toistettu tarina on, että Iwatani vasemmalle Namco raivoissaan puuttuminen tunnustamista tai lisäyksiä hänen palkkansa, jonka hän väitti olevan vääriä.
Iwatani ryhtyi vuonna 1983 suunnittelemaan Libble Rabble-peliä, joka oli kaksinapainen arvoitus hänen lapsuudessaan pelaamansa pelin perusteella. Iwatani väittää Libble Rabblen olevan hänen suosikkipelinsä. Hän on toiminut myös tuottajana monille Namco arcade-pelejä, kuten Ralli-X, Galaga, paalupaikka, Ridge Racer ja Time Crisis., Huhtikuusta 2005 alkaen hän opetti vierailevana professorina Osakan Taideyliopiston hahmosuunnittelun opintoja. Iwatani jätti Namcon maaliskuussa 2007 tullakseen täysipäiväiseksi luennoitsijaksi Tokion polyteknilliseen yliopistoon. Iwatani palasi Pac-Man juuret vuonna 2007, kun hän kehitti Pac-Man Championship Edition Xbox 360, jossa hän toteaa, on viimeinen peli, hän kehittyy.
3. kesäkuuta 2010, Festivaali Pelit, Iwatani sai todistus Guinness World Records Pac-Man ottaa eniten ”kolikoilla toimiva arcade-koneita” asennettu maailmanlaajuisesti: 293,822., Ennätys tehtiin ja tunnustettiin vuonna 2005, ja se kirjattiin Guinness World Records: Gamerin painokseen 2008.