le ratio de Fonds de roulement est une mesure très basique de la liquidité. Il vise à indiquer dans quelle mesure une entreprise est capable de respecter ses obligations financières actuelles et est une mesure de la solvabilité financière de base d’une entreprise. En ce qui concerne les états financiers, c’est le chiffre qui apparaît sur la ligne de fond du bilan d’une entreprise.
déterminer un bon ratio de Fonds de roulement
le ratio est calculé en divisant les actifs courants par les passifs courants., Il est également appelé le ratio actuel.
en général, un ratio de Fonds de roulement inférieur à un est considéré comme un indicateur de problèmes de liquidité futurs potentiels, tandis qu’un ratio de 1,5 pour deux est interprété comme indiquant une société sur des bases financières solides en termes de liquidité.
Un ratio de plus en plus élevé au-dessus de deux n’est pas nécessairement considéré comme meilleur. Un ratio sensiblement plus élevé peut indiquer qu’une entreprise ne fait pas un bon travail d’utilisation de ses actifs pour générer le maximum de revenus possible., Un ratio de Fonds de roulement disproportionnellement élevé se traduit par un ratio de rendement défavorable des actifs (ROA), l’un des principaux ratios de rentabilité utilisés pour évaluer les entreprises.
Qu’indique le ratio de Fonds de roulement au sujet de la liquidité?
La liquidité est d’une importance cruciale pour toute entreprise. Si une entreprise ne peut pas honorer ses obligations financières, elle court un grave danger de faillite, quelles que soient ses perspectives de croissance future. Cependant, le ratio de Fonds de roulement n’est pas une indication vraiment précise de la position de liquidité d’une entreprise., Il reflète simplement le résultat net de la liquidation totale des actifs pour satisfaire les passifs, un événement qui se produit rarement dans le monde des affaires. Il ne tient pas compte du financement accessible supplémentaire dont une entreprise peut disposer, comme les marges de crédit inutilisées existantes.
traditionnellement, les entreprises n’ont pas accès à des lignes de crédit pour obtenir plus de liquidités que nécessaire, car cela entraînerait des coûts d’intérêt inutiles. Cependant, le fonctionnement sur une telle base peut faire apparaître le ratio de Fonds de roulement anormalement bas., Néanmoins, les comparaisons des niveaux de Fonds de roulement au fil du temps peuvent au moins servir d’indicateurs d’alerte précoce potentiels qu’une entreprise peut avoir des problèmes en termes de recouvrement en temps voulu des créances qui, s’ils ne sont pas réglés, pourraient conduire à une future crise de liquidité.
mesure de la liquidité tout au long du Cycle de Conversion de trésorerie
Une autre mesure qui peut fournir une indication plus solide de la solvabilité financière d’une entreprise est le cycle de conversion de trésorerie ou le cycle d’exploitation., Le cycle de conversion de trésorerie fournit des informations importantes sur la rapidité avec laquelle, en moyenne, une entreprise retourne les stocks et convertit les stocks en créances payées.
étant donné que les faibles taux de rotation des stocks ou les faibles taux de recouvrement des créances sont souvent au cœur des problèmes de trésorerie ou de liquidité, le cycle de conversion de trésorerie peut fournir une indication plus précise des problèmes de liquidité potentiels que le ratio de Fonds de roulement. Le ratio de Fonds de roulement demeure une mesure de base importante de la relation actuelle entre l’actif et le passif.,