Come asset class, immobiliare dovrebbe essere una parte di ogni portafoglio di investimento equilibrato. Questo perché gli investimenti immobiliari hanno generalmente una bassa correlazione con le scorte. Quando le scorte zig, immobiliare in genere zags., Questo fornisce il vostro portafoglio complessivo con stabilità. Consulenti finanziari sembrano essere d’accordo che ovunque tra il 10% e il 26% dei vostri investimenti dovrebbe essere nel settore immobiliare. In questo articolo, cercheremo di scoprire se si dovrebbe scegliere REIT investire come un investimento a lungo termine.
Tutto su REIT Investment
Cosa sono i REIT (fondi di investimento immobiliari)?
I fondi di investimento immobiliari (REIT) sono un’alternativa all’acquisto di immobili direttamente. Essi offrono anche alcune delle caratteristiche più interessanti di investimento azionario., I REIT sono stati un investimento popolare sin dalla loro creazione nel 1960. Pensate a un REIT come un pool di beni immobili scambiati liberamente in borsa.
Proprio come immobiliare, REIT possono investire in molte categorie e molte regioni geografiche. Il settore immobiliare è in genere suddivisi in queste categorie:
- Industriale e Ufficio
- Retail
- Residenziale
- Alloggio e Resort
- Sanità
- Self Storage
- Speciali
devo Investire in REIT?,
Investire in REIT può essere fatto da quasi tutti gli investitori, indipendentemente dalle dimensioni del portafoglio, a causa della loro disponibilità in fondi comuni di investimento e ETF. Se stai appena iniziando, considera un fondo indicizzato REIT. Ci sono molti tra cui scegliere, tra cui:
- iShares Cohen & Manzi REIT ETF (ICF)
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- Vanguard Indice Immobiliare Investitore (VGSIX)
un’Altra opzione è quella di controllare una delle piattaforme di crowdfunding che offrono Reit., Il nostro preferito è Streitwise, in quanto apre l’opportunità per quasi chiunque di investire in offerte immobiliari private con un basso investimento minimo di soli $1.000.
Tuttavia, non tutte le piattaforme di crowdfunding sono REIT-centriche. Se sei un investitore accreditato con almeno $100.000 da investire, potresti essere interessato alla società di private equity Origin Investments. Origin offre investimenti in fondi immobiliari diversificati e accuratamente controllati.,
Vantaggi dell’investimento REIT
I vantaggi REIT includono:
- Dividendi garantiti — i REIT devono versare almeno il 90% del loro reddito come dividendi. La gestione può aumentare il pagamento a oltre il 90%, ma per legge non può abbassarlo al di sotto del 90%. Questo requisito è il motivo numero uno investitori reddito acquistare REIT.
- Hassle-Free Real Estate Investing-REIT sono un modo senza problemi di possedere immobili. Sono convenientemente confezionati in azioni che possono essere facilmente acquistati e venduti., Ci sono anche fondi comuni di investimento REIT ed ETF (exchange-traded funds) che si diversificano investendo in molti REIT individuali.
- Minimi bassi-Non hai bisogno di un sacco di soldi per iniziare a investire in un REIT. E possedere un fondo indicizzato REIT ti dà l’esposizione alla classe di attività immobiliare con pochi soldi.
- Investimento passivo-Possedere e gestire direttamente una proprietà è un business e richiede tempo e fatica. Gli azionisti di REIT non possiedono la proprietà o i mutui rappresentati nel proprio portafoglio., Come tale, evitano anche il mal di testa molti proprietari di immobili e manager esperienza, come il mantenimento o lo sviluppo della proprietà, fornendo servizi di padrone di casa, e la raccolta di pagamenti di affitto, per citarne alcuni. I REIT sono veramente investimenti passivi, come i fondi comuni di investimento.
- Bassa correlazione del mercato azionario — I REIT hanno storicamente una bassa correlazione con altre classi di attività. Ciò semplifica la creazione di un portafoglio di investimenti diversificato aggiungendo REIT.
- Liquidità-A differenza di possedere proprietà direttamente, si può vendere rapidamente un REIT se hai fatto un errore., Il settore immobiliare tradizionale ha un lungo processo di entrata e uscita, quindi il tuo investimento non è liquido.
- Prestazioni migliori — Mentre alcuni REIT hanno storicamente registrato una diminuzione delle prestazioni quando i tassi di interesse aumentano, molti REIT hanno sovraperformato altri investimenti, anche a fronte di tassi di interesse elevati. E REIT spesso sovraperformare altri titoli in un’economia lenta.
- Distribuzioni obbligatorie agli investitori — I REIT sono società le cui attività consistono principalmente in partecipazioni immobiliari. Questo dà loro un trattamento fiscale favorevole., In cambio, devono distribuire almeno il 90% del loro reddito ai detentori di unità. Questo praticamente garantisce pagamenti agli investitori.
Svantaggi dell’investimento REIT
Quando acquisti un REIT, stai diventando più un investitore immobiliare che un investitore azionario di dividendi, e ci sono potenziali rischi da considerare:
- Proprietà di valore in declino — Come abbiamo appreso dalla bolla immobiliare scoppiata nel 2007-08, il settore immobiliare non sempre aumenta di valore., Quando si sceglie un REIT, essere consapevoli delle prospettive di crescita delle industrie, tipi di proprietà, e le posizioni geografiche si sta prendendo di mira.
- Commissioni e ricariche — Mentre i REIT offrono il vantaggio della liquidità, il trading dentro e fuori da un REIT ha un costo elevato. La maggior parte delle tasse applicate da un REIT sono pagati in anticipo. Queste tasse sono eseguite circa il 20-30% del valore del REIT. Questo prende un pezzo considerevole dai tuoi potenziali rendimenti. E poiché i prezzi REIT sono fissati nei mercati pubblici, possono negoziare con un premio significativo al valore reale delle attività sottostanti che detengono.,
- Potenziale correlazione di mercato — Alcuni REIT quotati in borsa tendono ad essere altamente correlati al mercato azionario più ampio (la maggior parte non lo sono). Ciò significa che i prezzi per alcuni REIT possono andare su e giù con le azioni aziendali, indipendentemente dal fatto che i valori sottostanti delle proprietà all’interno del REIT siano cambiati. Ti consigliamo di fare attenzione che i REIT si sceglie per il vostro portafoglio di fornire la diversificazione che stai cercando.
- Guadagni tassati al tasso di reddito ordinario — Come abbiamo detto, REIT devono pagare il 90% del loro reddito ai loro azionisti. Questo dà molti REIT rendimenti interessanti., Ma a differenza dei dividendi azionari, che sono attualmente tassati ad un massimo del 15%, i REIT sono tassati al tasso di reddito ordinario. Quindi, nella maggior parte dei casi, è meglio investire in REIT in conti fiscali differiti come un IRA o 401(k) per ridurre al minimo le tasse.
- Potenziale intrinseco Crescita limitata — La regola del 90% può limitare la crescita futura di un REIT. Poiché il governo richiede alla società di distribuire il 90% del suo reddito ai detentori di unità, poco capitale è rimasto per l’acquisizione o la ristrutturazione di nuove proprietà. Alcuni REIT aggirare questo limite utilizzando il debito (leva finanziaria).,
In sintesi
Immobiliare ha dimostrato di essere un ottimo investimento a lungo termine. L’acquisto di proprietà spesso viene fornito con un investimento monetario considerevole. REIT investire è una grande alternativa al possesso di immobili direttamente. Essi hanno alcuni svantaggi rispetto a possedere immobili direttamente. Ma i REIT sono un modo naturale (passivo) per ottenere l’esposizione al settore immobiliare con pochissimi soldi. I REIT possono aggiungere stabilità e diversità al tuo portafoglio di investimenti complessivo.