Le transazioni di vendita e leaseback sono state a lungo popolari perché presentano vantaggi sia per i locatari del venditore che per i locatori dell’acquirente. La contabilizzazione di tali operazioni è cambiata in modo significativo, tuttavia, con l’emissione da parte di FASB di nuovi standard per il riconoscimento dei ricavi e la contabilità delle locazioni negli ultimi anni.,
Il nuovo standard contabile di FASB ha reso meno difficile determinare se il controllo è passato da un venditore-locatario a un acquirente-locatore quando le attività sono in costruzione. Tuttavia, i preparatori di rendiconto finanziario per le organizzazioni in complicati accordi di leasing possono avere difficoltà ad applicare queste disposizioni.
Emesso nel 2016, il principio contabile del leasing FASB (FASB ASC Topic 842, Leases) richiede alle parti del locatario di registrare le attività di diritto d’uso e le relative obbligazioni in relazione a leasing operativi superiori a 12 mesi., In base agli orientamenti precedenti (Argomento ASC 840), i pagamenti associati ai leasing operativi sono stati trattati come spese e pertanto tali leasing non sono stati segnalati nei bilanci delle entità. Il nuovo standard ha un impatto estetico sulle transazioni di leasing che in precedenza soddisfacevano i criteri Topic 840 per i leasing di capitale. Il risultato è una rietichettatura di tali leasing come leasing finanziari, che secondo la guida corrente sono classificati come beni immateriali di diritto d’uso soggetti ad ammortamento., Dal lato del locatore di queste operazioni, il nuovo standard ha le stesse classificazioni di leasing (operativo, finanziamento diretto, leasing di tipo vendita), sebbene i criteri di classificazione dei leasing siano cambiati. Inoltre, la contabilizzazione di tali operazioni da parte delle parti locatrici è influenzata dai nuovi principi di riconoscimento dei ricavi codificati nel tema ASC 606, Ricavi da contratti con i clienti.,
LA NATURA DEI LEASEBACK
Una vendita e un leaseback, o più semplicemente, un leaseback, è un contratto tra un venditore e un acquirente in cui il primo vende un bene al secondo e poi stipula un secondo contratto per ridare in leasing il bene dall’acquirente. I vantaggi per il venditore-locatario includono:
- Un afflusso immediato di denaro che può essere distribuito in alcune aree dell’attività dell’entità; e
- Una forma di finanziamento più economica grazie alla capacità delle parti di strutturare la transazione in un modo che riduce il costo del finanziamento convenzionale (ad es.,, garanzie, violazioni dei patti di prestito, costi di chiusura, possibili pagamenti palloncino, e restrizioni).
i Vantaggi per l’acquirente-locatore da leasebacksinclude:
- Riduzione del rischio di insolvenza a causa della possibilità di studiare direttamente il venditore del concessionario di credito;
- La possibilità di più facilmente risolvere il contratto, che non sarebbe il caso convenzionali di finanziamento;
- Importanti vantaggi fiscali — ammortamenti; e
- valore residuo Garantito al momento della risoluzione.,
I benefici ottenuti da questa fonte di finanziamento continueranno a rendere i leaseback un veicolo popolare per entrambe le parti nonostante la sfida di attuare i requisiti dettagliati di rendicontazione e divulgazione del tema 842.
COSA COSTITUISCE UNA VENDITA E UN LEASEBACK DI SUCCESSO?
Rilevante per la discussione riguardante se la transazione si qualifica o non si qualifica come una transazione di vendita e leaseback centri sul venditore-locatario e se il controllo è stato effettivamente trasferito al compratore-locatore., Affinché il controllo possa essere raggiunto, la vendita deve soddisfare i requisiti dell’argomento 606, in particolare i paragrafi da 606-10-25-1 a 606-10-25-8. Questi paragrafi determinano se esiste un contratto. Il paragrafo 606-10-25-30 disciplina se gli obblighi di prestazione sono stati soddisfatti. Tuttavia, il rispetto di queste disposizioni non è sufficiente per stabilire il trasferimento del controllo e il raggiungimento di un leaseback di successo; l’operazione deve comportare una classificazione di leasing operativo per il venditore-locatario., Qui, nessuno dei criteri del paragrafo 842-10-25-2 che stabilisce il riconoscimento come leasing finanziario deve essere presente. Se uno qualsiasi dei criteri di cui al presente paragrafo è soddisfatto, il controllo sull’attività sottostante non si qualifica come un trasferimento effettivo, il venditore-locatario deve classificare l’operazione come un leasing finanziario e i proventi della vendita devono essere trattati come un finanziamento., la proprietà del bene al locatario al termine del contratto di locazione;
Inoltre, ai sensi del paragrafo 842-40-25-3, praticamente qualsiasi opzione per il venditore-locatario di riacquistare l’attività preclude il trattamento di vendita a meno che l’opzione non sia al fair value e l’attività oggetto sia essenzialmente una merce.
ILLUSTRAZIONE DI UNA VENDITA E DI UN LEASEBACK DI SUCCESSO
Assumere le seguenti informazioni:
A corto di contanti, Smith Corp. stipula un contratto con Jones Corp., per vendere un edificio utilizzato nelle sue operazioni e poi stipula un accordo con Jones per affittare l’edificio da Jones, consentendo in tal modo Smith ha continuato l’uso dell’edificio (vedere la tabella “Smith-Jones Sale and Lease Terms”).
Smith-Jones condizioni di vendita e di locazione