Qual è la differenza tra il 1120 e il 1120-H?
L’area della legge fiscale dell’associazione dei proprietari di case è l’unico luogo in cui su base annuale un’entità può presentare due dichiarazioni dei redditi diverse, in due diverse serie di leggi fiscali a due diverse aliquote fiscali, e l’entità può cambiare da un metodo di archiviazione all’altro ogni anno.
Un’opzione è quella di presentare il modulo 1120-H che è all’aliquota forfettaria del 30% sul reddito imponibile netto e si basa sulla sezione IRC 528., Questo è un modulo di una pagina, con problemi di preparazione fiscale minimi. Il deposito di questo modulo fiscale è un’elezione annuale. Tecnicamente, l’elezione dovrebbe essere fatta entro la data di scadenza della dichiarazione dei redditi, comprese le estensioni. Realisticamente, ho presentato i ritorni che vanno indietro di dieci anni e sono stati accettati. L’IRC 528 utilizza la terminologia “esenti” e “non esenti” per le voci di reddito e di spesa. C’è un’esenzione standard per i primi income 100 del reddito imponibile., Ci sono alcuni requisiti di base per essere in grado di presentare il modulo 1120-H e questi sono come segue:
- Deve essere residenziale in natura (85% test)
- 60% del reddito deve essere esenti funzione
- il 90% delle spese deve essere esenti funzione (include la riserva spese)
“default” del deposito fiscale opzione (che è, se l’elezione non è di per presentare il modulo 1120 come una organizzazione di appartenenza nella Sezione IRC 277. L’aliquota fiscale è del 15% per i primi $50.000 del reddito imponibile., Questa è una forma più complicata che coinvolge molta più conoscenza e giudizio sui ruling fiscali, problemi di conformità e aree irrisolte del diritto fiscale. IRC 277 utilizza la terminologia “membri” e” non membri ” per le entrate e le spese. Alcune delle questioni più estese coinvolte con il modulo di archiviazione 1120 includono quanto segue:
- Il reddito netto di appartenenza può essere riportato all’anno successivo utilizzando la decisione Revenue 70-604 (vedi sentenza, esempio di elezione e un articolo formattato di domande e risposte per i membri del consiglio di HOA nell’appendice)., Non ci sono assoluti interpretazioni di questa sentenza, ma è una mia opinione che dovrebbe verificarsi:
- i Membri devono fare le elezioni
- Fare le elezioni prima della fine dell’anno, o almeno prima della dichiarazione dei redditi è presentata
- non utilizzare per due anni di fila
- prendere nota qualcosa circa l’eccesso nel prossimo bilancio; tuttavia nessun importo richiesto
- Eccesso di appartenenza detrazioni (noto come Secondi 277 portare avanti – non perdite operative nette) può essere portato avanti per compensare netto dell’effettivo reddito per gli anni futuri.,
- Contributi in c / capitale non imponibili, se essi sono:
- Destinato capitale scopo
- E. g. Riserva di Studio, non utilizzati per fini operativi
- Segregata e detenute per la capitale scopo
- E. g. Conto bancario separato, segregato bilancio
- Anticipo di notifica ai membri
- E. g. Di bilancio e/o di Riserva Divulgazione
- il Denaro speso per capitale scopo
- E. g., Segregazione dell’attività operativa e di riserva di cassa e contabilità
La più grande differenza nella terminologia della funzione di appartenenza/non membro e funzione esente/funzione non esentata è rappresentata dalle commissioni addebitate ai membri in base all’uso. Per 1120-H, non sono esenti (o tassabili). Per 1120, sono membri. Tuttavia, il reddito non esentato può essere convertito in reddito di funzione esente se le tasse sono addebitate su base annuale.,
Nota a margine # 1-La domanda è stata spesso posta se è richiesta una dichiarazione dei redditi ogni anno se il reddito netto di appartenenza è inferiore all’esenzione di $100 consentita dal modulo 1120-H. A mio parere, la risposta è “sì”. Poiché 1120-H è un’elezione, se il modulo non viene archiviato, non si svolgono elezioni. Se l’elezione non ha luogo, è richiesto il modulo 1120. Non conosco alcuna giustificazione per non presentare il modulo 1120 per mancanza di reddito imponibile. C’è il potenziale che tutti i redditi (membri e contributi di capitale) potrebbero essere imponibili., Pertanto, l’associazione per proteggersi dovrebbe archiviare ogni anno dall’inizio.
Nota a margine #2 – CPA ancora non sono d’accordo sul fatto che RR70-604 e Sezione 277 riporti passare attraverso o saltare sopra l’anno 1120-H. Credo che passino attraverso il 1120-H e vengano assorbiti. Altri non sono d’accordo.