Formula del flusso di cassa operativo

Formula per calcolare il flusso di cassa operativo (OCF)

Formula del flusso di cassa operativo indica il flusso di cassa generato dalle attività operative principali del business dopo aver dedotto le spese operative e aiuta ad analizzare quanto sia forte e sostenibile il modello di business della società.

Il flusso di cassa operativo (OCF) è una misura del denaro che un’azienda produce dalla sua attività principale in un determinato periodo di tempo., È anche noto come flusso di cassa dalle operazioni. Non è lo stesso come l’utile netto né EBITDA né free cash flow, ma tutti sono utilizzati per la misurazione della performance di una società come l’utile netto comprende una transazione che non ha comportato il trasferimento effettivo di denaro come l’ammortamento che è una spesa non in contanti che fa parte dell’utile netto non di OCF.

Esistono due formule per calcolare il flusso di cassa operativo: una è un metodo diretto e l’altra è un metodo indiretto.

#1 – Metodo diretto (Formula OCF)

Questo metodo è molto semplice e preciso., Ma poiché non fornisce molte informazioni dettagliate all’investitore, le aziende utilizzano il metodo indiretto di OCF. OCF è uguale al totale delle entrate meno spese operative.

La formula per calcolare OCF utilizzando il metodo diretto è la seguente –

#2 – Metodo indiretto (Formula del flusso di cassa operativo)

Il metodo indiretto è l’utile netto rettificato da variazioni di tutti i conti non in contanti in bilancio. L’ammortamento viene aggiunto al reddito netto durante l’adeguamento delle variazioni delle scorte e dei crediti in contanti., E OCF calcola con l’utile netto aggiunge qualsiasi elemento non in contanti e regola per le variazioni del capitale netto. Questo fornisce cassa totale generato.

il Cash Flow Operativo formula utilizzando il metodo indiretto può essere rappresentato come segue:

Descrizione

Ora, vediamo quali sono i principali passaggi necessari per calcolare il Flusso di Cassa Operativo sono.

• Utile netto considerato come punto di partenza.,
• Tutti gli elementi non in contanti vengono aggiunti come ammortamento, compensazione basata su azioni, altre spese o altri redditi, imposte differite.,entory credito e delle riserve delle entrate;

La formula completa del Flusso di Cassa Operativo è il seguente:-

OCF = utile Netto + Ammortamenti + Stock options + Imposte Differite + Altri elementi non monetari – Aumento del numero di Account Attivi – Aumento del numero di Inventario + Incremento Debiti verso fornitori + Aumento Ratei + Aumento dei Ricavi Differiti

Componenti

Analizziamo i vari componenti della formula OCF, che sono i seguenti:-

• L’utile netto è il reddito di base, è un requisito.
• L’ammortamento aiuta a tenere conto della spesa di proprietà, impianti, macchinari, ecc.
• Il pagamento della compensazione basata su azioni è in forma non in contanti come sotto forma di azioni.
• Altri oneri/proventi includono utili o perdite non realizzati.,
• L’imposta differita è una differenza di imposta che la società ha pagato e il suo bilancio.
• L’inventario viene ridotto in un OCF poiché l’aumento dell’inventario porta a una diminuzione del contante.
• Crediti viene sottratto come un aumento del credito riduce il denaro, il che significa che l’importo non viene pagato da un cliente.,

Quindi, in breve, l’OCF formula è:-

Esempi Pratici di Calcolo del Flusso di Cassa Operativo

Esempio #1

Supponiamo che ci sia una società con un fatturato totale di $1.200 e, in generale, delle spese di esercizio di $700, e ora, se si vuole calcolare il Flusso di Cassa Operativo, quindi il metodo Diretto verrà utilizzato.

Nel seguente modello sono i dati per il calcolo del flusso di cassa operativo.,

Così, il calcolo del Flusso di Cassa Operativo (OCF) sarà come –

cioè OCF Diretta = 1,200 – 700

Così, OCF sarà –

Quindi, OCF = $500

Esempio #2

Ora, supponiamo che una società ha un reddito netto di $756, un non-cash di spesa di $200, e variazioni di attività e passività, cioè, l’inventario è di $150, di credito di $150., Quindi, il flusso di cassa operativo attraverso il metodo indiretto sarà il seguente: –

Nel modello sottostante sono i dati per il calcolo dell’equazione del flusso di cassa operativo.

Così, il calcolo del Flusso di Cassa Operativo (OCF) utilizzando il metodo indiretto sarà come –

cioè, OCF Indiretta = 756 + 200 – 150 – 150

Quindi, OCF sarà –

OCF = OC 256

GAAP richiede a un’azienda di utilizzare un metodo indiretto per calcolare la figura in quanto fornisce tutte le informazioni necessarie e copre lo stesso.

Esempio #3

Una società denominata Ozone Pvt. Ltd ha un bilancio in tre sezioni, ovvero attività operative, attività finanziarie e attività di investimento. Di seguito è riportato un rendiconto finanziario dell’attività operativa, attraverso il quale dobbiamo calcolare il flusso di cassa operativo.,

Ora, calcoliamo OCF per periodi diversi utilizzando i dati sopra indicati.,

OCF For 2016

OCF2016 = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 – 2415 – 1806 + 4358 + 856 + 1351

OCF2016 = $ 10,813

OCF For 2017

OCF2017 = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 – 2687 – 1948 + 5213 + 956 + 1405

OCF2017 = $ 11,955

OCF For 2017

OCF2018 = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 – 2968 – 2001 + 5974 + 1102 + 1552

OCF2018 = $ 14,241

Hence, we found OCF for a different period of a company.,

Cose da ricordare

• Se OCF è negativo, significa che una società deve prendere in prestito denaro per fare le cose, o non può rimanere in attività, ma può eventualmente in una società a lungo termine ottenere un beneficio.
• Potrebbe essere possibile che una società abbia un flusso di cassa elevato rispetto al reddito netto. In questo scenario, è possibile che una società sta generando enormi entrate, ma diminuirli con ammortamento accelerato sul conto economico.
• Quando il reddito netto è alto rispetto OCF, può essere possibile che essi hanno un momento difficile raccolta crediti da parte del cliente., Come ammortamento aggiunto nella formula OCF, l’ammortamento non influisce sull’OCF.
• Gli investitori dovrebbero scegliere una società che ha un OCF alto o in miglioramento ma prezzi delle azioni bassi. Una società può affrontare perdite o piccoli profitti in un periodo a causa di grandi ammortamenti. Tuttavia, può avere un forte flusso di cassa poiché l’ammortamento è una spesa contabile ma non in contanti.

Operating Cash Flow Calculator

È possibile utilizzare il seguente calcolatore per il calcolo del flusso di cassa operativo.,/td>

Operating Expense

Operating Cash Flow Formula

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