Il metodo del patrimonio netto, a volte indicato come “patrimonio netto”, è il trattamento contabile di una entità parziale proprietà di un’altra entità, quando il soggetto che effettua l’investimento è in grado di influenzare il funzionamento o le decisioni finanziarie della partecipata. Spesso un’organizzazione potrebbe voler investire in un’azienda ma non possederla completamente.,
Indipendentemente dalle unità dietro l’entità degli investimenti, ASC 323 Investimenti – Metodo del Patrimonio netto e Joint Venture (ASC 323) fornisce linee guida sui criteri per determinare se si dispone di un investimento che si qualifica per il metodo del patrimonio netto e come account per l’investimento secondo gli US GAAP.,
Questo articolo tratterà quando e come applicare il metodo del patrimonio netto per tenere conto di determinati investimenti. Per dimostrare ulteriormente il metodo del patrimonio netto di contabilità, forniremo anche esempi di alcune delle operazioni contabili più comuni che si applicano a un investimento azionario.
Qual è il metodo del patrimonio netto di contabilità?
Il termine “metodo del patrimonio netto” descrive il trattamento contabile applicabile quando un’organizzazione detiene una partecipazione in un’entità separata sotto forma di azioni ordinarie o capitale e ha la capacità di influenzare le decisioni operative o finanziarie della partecipata., La valutazione iniziale e le rettifiche periodiche successive dell’investimento sono calcolate applicando la percentuale di proprietà al patrimonio netto, o patrimonio netto, dell’entità parzialmente posseduta. Poiché l’investitore non possiede l’intera società, ha diritto solo ad attività, passività e guadagni o perdite che rappresentano la loro parte di proprietà. Un investimento in un’altra società è registrato come attività in bilancio, proprio come qualsiasi altro investimento., Un investimento con metodo del patrimonio netto è valutato a partire da una specifica data di segnalazione con qualsiasi attività correlata all’investimento registrata a conto economico.
Solo gli investimenti nelle azioni ordinarie di una società o gli investimenti di capitale in una società di persone, joint venture o società a responsabilità limitata si qualificano come investimenti azionari e sono idonei per il metodo di contabilità del patrimonio netto.
Quando si applica il metodo del patrimonio netto?
Il metodo di contabilizzazione del patrimonio netto è applicabile solo alle partecipazioni.,ruments
una Volta che un’entità ha stabilito che detengono una partecipazione di investimento, devono determinare se l’investimento dovrebbe essere valutata con ASC 323 o uno degli altri US GAAP argomenti, fornendo indicazioni sul trattamento contabile degli investimenti.,
Come si determina se il metodo del patrimonio netto è applicabile?
La fase finale per determinare se il metodo contabile del patrimonio netto si applica a un investimento consiste nel valutare l’ammontare del controllo che l’investitore ha sulla partecipata. Se l’entità investitrice ha un controllo sufficiente sulla partecipata da consolidare nell’ambito del consolidamento ASC 810, l’investitore consolida la partecipata come controllata dell’investitore e l’ASC 323 non si applicherebbe., Generalmente, la proprietà del 50% o più di un’entità indica il controllo, ma le entità devono utilizzare un giudizio significativo e criteri aggiuntivi prima di effettuare la determinazione finale della proprietà.
Se l’investitore non controlla la partecipata ma ha la capacità di esercitare un’influenza significativa sulle politiche operative e finanziarie della partecipata, il metodo del patrimonio netto è il trattamento contabile corretto per l’investimento.
Hai un’influenza significativa?,
Nella terminologia contabile, l’influenza significativa equivale generalmente alla proprietà del 20% o più dei diritti di voto di una società e meno per una partnership. La soglia del 20% assume un’influenza significativa sulle politiche finanziarie e operative di una partecipata senza che l’investitore dimostri un’influenza effettiva. Il FASB riconosce che la determinazione della capacità di esercitare un controllo significativo sulle politiche finanziarie e operative di un’altra entità richiederà un giudizio e non sarà sempre in bianco e nero., Per aiutare con la valutazione dell’influenza notevole, ASC 323-10-15-6 fornisce diversi esempi:
- la Rappresentanza nel consiglio di amministrazione
- la Partecipazione nei processi decisionali
- Materiale intra-ente transazioni
- l’Interscambio di personale dirigente;
- dipendenza Tecnologica
- Misura di proprietà di un investitore in relazione alla concentrazione di altre partecipazioni
Tuttavia, un investitore non avere il 20% di un’entità per il metodo del patrimonio netto contabile da applicare., Se l’investitore possiede meno del 20% di un’entità, si presume che non abbiano un’influenza significativa sulle politiche finanziarie e operative della partecipata, ma ciò non preclude la contabilizzazione dell’investimento utilizzando il metodo del patrimonio netto.
Nei casi in cui l’investitore detiene meno del 20% di un’entità, la guida richiede la dimostrazione di influenzare attivamente le politiche finanziarie e operative della partecipata per applicare il metodo del patrimonio netto. Dimostrare la capacità di avere influenza non è più sufficiente., L’investitore può dimostrare influenza attiva da alcuni degli esempi presentati sopra, ma l’elenco di cui sopra non è all-inclusive. In sintesi, la proprietà del 20% è solo un indicatore che può esistere un’influenza significativa sulle politiche finanziarie e operative di un’altra entità.
Nei casi in cui l’investitore possiede meno del 20% di un’entità e non è in grado di dimostrare l’influenza sull’entità, l’investitore applicherà il metodo di contabilità dei costi all’investimento., Il metodo del costo specifica la registrazione dell’investimento al prezzo di acquisto o al costo storico e la registrazione di qualsiasi attività a conto economico. Metodo di costo gli investimenti non sono rettificati per gli utili o le perdite della partecipata, ma possono essere analizzati per la riduzione di valore.
Abbiamo discusso la soglia di proprietà del 50% per la contabilità di consolidamento per un investimento e la soglia di proprietà del 20% per la contabilità come investimento con metodo azionario., La pratica generale è quella di trattare gli investimenti tra il 20-50% come ammissibili per il metodo del patrimonio netto di contabilità, mentre anche utilizzando i vari altri criteri per sostenere il metodo contabile corretto. La guida riconosce che il giudizio sarà necessario per ogni singola serie di circostanze. La valutazione se un’entità ha influenza su un’altra non sarà sempre una risposta chiara “sì” o “no”.
Contabilizzazione di un investimento con metodo azionario
Una volta che l’investitore determina il tipo di investimento e il trattamento contabile applicabile, è il momento di registrare l’investimento azionario., Metodo del patrimonio netto le partecipazioni sono registrate come attività in bilancio al loro costo iniziale e rettificate per ciascun periodo di riferimento dall’investitore attraverso il conto economico e / o l’altro utile complessivo (I) nella sezione patrimonio netto dello stato patrimoniale.
Misurazione iniziale
L’investitore dovrebbe misurare al costo il valore iniziale di un investimento con il metodo del patrimonio netto nel capitale ordinario di una partecipata, secondo le indicazioni contenute nelle aggregazioni aziendali ASC 805, in particolare nella sezione 805-50-30., Ai sensi dell’ASC 805, il costo di un’acquisizione di attività include il corrispettivo pagato e i costi di transazione sostenuti dall’investitore direttamente correlati all’acquisizione dell’attività o dell’investimento, come le commissioni legali, contabili o di ricerca. I costi interni sostenuti dall’investitore, anche se non ricorrenti o direttamente correlati all’acquisizione di attività, non sono inclusi nel costo iniziale e sono spesi come sostenuti.
Quando l’investimento azionario risulta da un deconsolidamento, si applica l’ASC 810-10-40 e l’investitore valuta l’investimento al suo fair value., Inoltre, quando un investitore acquisisce una partecipazione attraverso un’operazione noncash, come uno scambio di attività o l’emissione di azioni, il valore dell’investimento è uguale al fair value delle attività scambiate o al fair value dell’investimento acquisito, a seconda di quale sia più evidente. Se il valore contabile delle attività considerate come corrispettivo differisce dal fair value alla data di acquisizione, ciò comporterà la rilevazione di un utile/perdita.,
L’investitore registra il proprio investimento dopo l’acquisizione delle azioni ordinarie o degli investimenti di capitale e quando ha la capacità di influenzare in modo significativo le politiche finanziarie e operative della partecipata.
Valutazione successiva
Dopo la valutazione iniziale, la partecipata deve riconoscere la propria quota di proventi / perdite netti all’interno degli utili correnti con un corrispondente aggiustamento della partecipazione registrata. Inoltre, l’entità adegua il proprio investimento per dividendi ricevuti, distribuzioni e svalutazioni diverse da quelle temporanee., Queste misurazioni successive al valore dell’investimento aggiustano il saldo della partecipazione nel bilancio dell’investitore, ma non incidono sulla quota proporzionata dell’investitore nella partecipata.
L’investitore calcola la propria quota di utile netto in base alla propria quota proporzionale di azioni ordinarie o di capitale. Le rettifiche della partecipazione sul reddito o sulla perdita netti della partecipata sono registrate sul conto economico dell’investitore in un unico conto e vengono effettuate quando il bilancio è disponibile presso la partecipata., Le rettifiche sul reddito aumentano il saldo dell’investimento azionario e le rettifiche sulle perdite diminuiscono il saldo dell’investimento azionario.
La quota dell’investitore nell’I della partecipata è calcolata e registrata in modo analogo. L’investitore calcola la propria quota dell’attivitàI della partecipata in base alla propria quota proporzionale di azioni ordinarie o di capitale. L’investitore registra l’attività OC direttamente sul proprio conto di investimento con metodo del patrimonio netto, con l’offset registrato sul proprio conto OC.
Di tanto in tanto, la partecipata può emettere dividendi in contanti o distribuzioni ai suoi proprietari., I dividendi o le distribuzioni ricevute dalla partecipata riducono il valore della partecipazione in quanto una parte dell’attività che l’investitore possiede non è più in essere.
Al contrario, la partecipata può effettuare una chiamata in capitale. Una chiamata di capitale è quando una partecipata richiede ai suoi investitori di apportare ulteriori contributi di capitale. In alcuni tipi di accordi, ogni investitore ha un obbligo nei confronti della partecipata per un importo totale di capitale in un determinato periodo di tempo., In questi tipi di accordi, l’investitore sarebbe tenuto a fornire il contributo minimo iniziale ed è quindi obbligato a fornire eventuali contributi aggiuntivi richiesti in una richiesta di capitale fino all’importo totale obbligato entro il periodo di tempo specificato. I contributi successivi o le richieste di capitale aumentano il valore di carico dell’investimento.
Anche le partecipazioni sono diminuite a causa di svalutazioni diverse da quelle temporanee. Se la partecipata subisce una serie di perdite, può essere indicativa di una perdita di valore., Le partecipazioni sono valutate per impairment ogni volta che vengono individuati fattori di impairment che potrebbero indicare che il fair value dell’attività non è recuperabile.
Nel caso di un investimento con metodo del patrimonio netto, l’attività di investimento dell’investitore viene analizzata per la riduzione di valore, non le attività sottostanti della partecipata. La recuperabilità del bene di investimento, o la quantità di denaro o guadagni che genererà durante la sua vita residua, viene confrontata con il valore di carico dell’investitore., Se la partecipazione non è ritenuta recuperabile, il valore contabile dell’attività di investimento viene quindi confrontato con il suo fair value. La perdita di valore è l’ammontare del valore contabile rispetto al fair value ed è registrata come riduzione dell’attività di investimento compensata da una perdita di valore.
Cessione
La cessione di una partecipazione è considerata come una vendita. Se l’investitore sta cedendo una parte del proprio investimento o l’intero asset, il trattamento è lo stesso. Il valore contabile della partecipazione è ridotto in totale o dell’importo venduto (o ceduto)., Secondo ASC 323-10-35-35, la partecipata riduce la partecipazione della quota ceduta e la confronta con il corrispettivo ricevuto. La differenza tra il valore contabile dell’attività o parte dell’attività ceduta e il valore del corrispettivo ricevuto è rilevata dalla partecipata come utile o perdita sulla vendita di partecipazioni a conto economico nel periodo di cessione.,
Se l’investitore ha apportato aggiustamenti all’I per l’investimento azionario, il saldo accumulato o l’accumulated accumulato (AOCI), l’investimento deve essere ridotto anche per la parte ceduta dell’investimento. Se viene ceduta solo una parte dell’investimento, l’AOCI relativo all’investimento azionario viene ridotto della stessa percentuale.,
Ai sensi dell’ASC 323, quando un investitore riduce una partecipazione azionaria nella misura in cui non è più idoneo per il metodo di contabilizzazione del patrimonio netto, il valore contabile finale della partecipazione con il metodo del patrimonio netto, comprese eventuali rettifiche per la riduzione della proprietà, diventa il valore contabile per l’attività di investimento in futuro. La quota proporzionale dell’investitore dell’AOCI della partecipata viene ammortizzata a fronte del valore di carico residuo, contribuendo anche al calcolo del valore contabile della “nuova” attività., Se l’importo della rettifica dell’investitore ad AOCI supera il valore dell’investimento azionario, l’eccesso sarà registrato a conto economico come un guadagno di periodo corrente.
Informazioni richieste
Un investimento con metodo del patrimonio netto è registrato come un unico importo nella sezione attività dello stato patrimoniale dell’investitore. L’investitore registra anche la sua parte degli utili / perdite della partecipata in un unico importo sul conto economico. La parte dell’investitore dell’I della partecipata sarà registrata all’interno dei propri conti OC ma può essere aggregata con l’I dell’investitore., Le voci registrate tramite OC possono includere rettifiche di conversione in valuta estera, rettifiche pensionistiche o utili / perdite su titoli disponibili per la vendita.
Nel prospetto dei flussi di cassa, l’investimento iniziale è riconosciuto come flussi di cassa investiti. Gli utili da partecipazioni vengono sommati all’utile netto come voce riconciliante per arrivare ai flussi di cassa da attività operative. I dividendi ricevuti sono presentati come afflussi di cassa operativi o di investimento, a seconda del tipo di dividendo, un ritorno sul capitale o un ritorno dell’investimento .,trovare il valore del sottostante patrimonio netto e il trattamento contabile della differenza
Un esempio di contabilità per un investimento con il metodo del patrimonio
Per illustrare il trattamento contabile di un investimento azionario, vedremo un esempio di seguito con i calcoli e le voci del diario., Per il nostro esempio, useremo una joint venture, uno dei tipi comuni di investimenti azionari.
Applicare il metodo del patrimonio netto di contabilità a una joint venture
Una joint venture è un accordo commerciale tra due o più società per combinare le risorse per raggiungere un obiettivo concordato.
Un esempio comune di tale accordo è costituito da diverse società che formano una joint venture per la ricerca e lo sviluppo di un prodotto o di un trattamento specifico. Nell’ambito di una joint venture, le entità possono mettere in comune le loro conoscenze e competenze, condividendo allo stesso tempo i rischi e i benefici dell’impresa., Ciascuno dei membri partecipanti ha una quota uguale o quasi uguale dell’entità, quindi nessuna società ha il controllo sull’entità alla costituzione della joint venture. Tuttavia ciascuno è in grado di influenzare in modo significativo le politiche finanziarie e operative dell’entità. In questo scenario, i partner contabilizzeranno il loro investimento nell’impresa comune come investimento basato sul metodo del capitale proprio.
Quanto segue è un insieme ipotetico di fatti relativi alla costituzione di una joint venture e alla successiva attività e transazioni relative a tale impresa., Useremo questo esempio per dimostrare il metodo del patrimonio netto di contabilità per un investimento che è una joint venture.
Misurazione iniziale
Il 1 ° gennaio 2020, diverse aziende manifatturiere, la Società A, la Società B, la Società C e la Società D formano una joint venture per la ricerca di applicazioni dei loro rottami e sottoprodotti. Ciascuno si impegna a contribuire $250.000 di capitale per la formazione della joint venture, Joint venture XYZ (JV XYZ), per 250 azioni, o il 25% dei diritti di voto. JV XYZ non emette azioni privilegiate., Ogni società determina che rappresenteranno il loro investimento utilizzando il metodo del patrimonio netto di contabilità. Ai fini di questo esempio, assumeremo che il denaro sia contribuito e che non ci siano differenze di base all’investimento iniziale. Inoltre, questa partecipata non ha attivitàI, pertanto non verranno registrate rettifiche OC.
Dato che la proprietà è uguale, la voce per ciascuna delle società per registrare l’investimento iniziale sarà identica. Ai fini del nostro esempio, assumeremo che siamo Società A., Questa è la voce che la Società A registrerebbe all’investimento iniziale:
Misurazione successiva
Durante il primo anno e il secondo anno, JV XYZ ha perdite nette di respectively 80.000 e respectively 120.000, rispettivamente. Le società applicano ciascuna il loro interesse di proprietà, 25%, alle perdite del primo e del secondo anno della JV XYZ per determinare la loro quota proporzionata di perdite da registrare negli utili del periodo corrente. La quota di ogni azienda delle perdite è di $20.000 (8 80.000 x 25%) per il primo anno e $30.000 ($120.000 x 25%) per il secondo anno.,
Di seguito sono riportate le voci che la Società A registrerebbe:
Durante il terzo anno JV XYZ ha un utile netto di $300.000 e paga dividendi per un totale di $200.000.
Ancora una volta, ogni azienda applica la loro percentuale di proprietà per gli utili e dividendi per calcolare la loro quota di utili per essere $75.000 ($300.000 x 25%) e dividendi per essere dividends 50.000 ($200.000 x 25%). Un dividendo è considerato un rendimento del contributo di capitale ed è contabilizzato come una riduzione dell’investimento., Società di record le seguenti voci per la loro quota di reddito e di dividendo:
Se Una Società sceglie di registrare un ingresso combinato per la loro quota di entrambi i dividendi e il terzo anno di reddito, la voce dovrebbe essere come segue:
Durante il quarto anno JV XYZ fa un profitto di $200.000. La quota di ogni azienda del reddito netto di JV XYZ è di $50.000 ($200.000 x 25%)., La Società A registra la seguente voce:
Vendita della partecipazione con metodo azionario
Anche alla fine del quarto anno, la Società A decide di vendere la propria partecipazione nella JV XYZ alla Società Q. La Società A e la Società Q concordano un prezzo di vendita di $250.000 per il 100% della partecipazione della Società A nella JV XYZ., Prima del trasferimento di proprietà, il saldo cumulativo dell’investimento azionario della Società A è di $275.000:
Per registrare la vendita del proprio investimento, la Società A riconoscerà una perdita derivante dalla vendita dell’investimento di $25.000 come differenza tra il pagamento ricevuto dalla Società Q e il valore del proprio investimento al momento della vendita. La voce sarebbe la seguente:
Dissoluzione
Poiché la Società A ha venduto il proprio investimento, per il resto di questo esempio, seguiremo ora l’investimento della Società B in JV XYZ.,
Nel quinto anno, JV XYZ subisce una perdita di $400.000 e le società decidono reciprocamente di sciogliere la joint venture. Il capitale rimanente è distribuito alle società in base alla loro quota proporzionale della società. Alla fine del quinto anno il patrimonio netto di JV XYZ è il seguente:
La quota di ciascuna società della perdita netta di JV XYZ è di $100.000 ($400.000 x 25%) e ciascuno dei quattro investitori riceve un’equa distribuzione del capitale rimanente di $175.000 ($700.000 x 25%)., Il saldo cumulativo degli investimenti della società B è di $175.000, dopo aver registrato la loro quota proporzionale della perdita del quinto anno. La voce finale fatta dalla Società B allo scioglimento della JV XYZ è:
La voce finale della società Q è un po ‘ diversa perché la Società Q è entrata nella joint venture dopo le altre società. Il loro investimento azionario iniziale è di $250.000, pari all’importo pagato per le azioni della Società A., Dopo aver registrato la loro quota della perdita dell’anno in corso ($100.000 = $400.000 x 25%) dal quinto anno, l’investimento della Società Q è valutato a $150,000 ($250,000 – $100,000). Pertanto, quando JV XYZ si dissolve e fa la sua distribuzione finale, la società Q riconosce un guadagno di $25,000 ($175,000 – $150,000), la differenza tra la distribuzione finale e il valore finale del loro investimento.,
Sommario
le Aziende investire in altre società o le imprese per una serie di motivi, ma il metodo del patrimonio netto contabile è applicabile solo a questi investimenti, se l’investitore non è in grado di dimostrare la capacità di influenzare in modo significativo le politiche finanziarie e operative della partecipata. Una volta registrato un investimento con metodo del patrimonio netto, il suo valore viene rettificato dagli utili e dalle perdite della partecipata, insieme ai dividendi/distribuzioni della partecipata., Un investitore può vendere tutto o una parte del proprio investimento con metodo azionario e riconoscerà un guadagno o una perdita alla vendita o allo scioglimento pari alla differenza tra il saldo cumulativo dell’investimento e il corrispettivo ricevuto per la vendita o lo scioglimento. Contabilità per gli investimenti metodo azionario può essere piuttosto complicato, ma questo articolo riassume il trattamento contabile di base per darvi una comprensione di alto livello.