Il rapporto debito / patrimonio indica quanto debito e quanto patrimonio netto un’azienda utilizza per finanziare le proprie operazioni.
Il debito di una società è il suo debito a lungo termine, come i prestiti con scadenza superiore a un anno. Equità è patrimonio netto degli azionisti o ciò che gli investitori nel vostro business proprio. Se il vostro business è una piccola impresa che è una ditta individuale e tu sei l’unico proprietario, il vostro investimento nel business sarebbe patrimonio netto dell’azionista.,
Il rapporto debito / patrimonio netto
Il debito e il patrimonio netto compongono la struttura del capitale di una società o il modo in cui finanzia le sue operazioni. Debito e patrimonio netto hanno entrambi vantaggi e svantaggi. Il rapporto debito / patrimonio netto può essere utilizzato come misura del rischio che un’impresa non possa rimborsare i propri obblighi finanziari.
Il debito e il patrimonio netto hanno entrambi vantaggi e svantaggi. Il rapporto debito / patrimonio netto può essere utilizzato come misura del rischio che un’impresa non possa rimborsare i propri obblighi finanziari.,
Le componenti del debito e del patrimonio netto provengono dal lato destro del bilancio dell’azienda. Il debito è ciò che l’azienda deve ai suoi creditori più gli interessi. Nel rapporto debito / patrimonio netto, nell’equazione viene utilizzato solo il debito a lungo termine. Il debito a lungo termine è un debito che ha una scadenza superiore a un anno. Il debito a lungo termine include mutui, leasing a lungo termine e altri prestiti a lungo termine.
Se si dispone di un prestito di $50.000 e this 10.000 è dovuto quest’anno, il $10.000 è considerato una passività corrente e il restante $40.000 è considerato una passività a lungo termine o debito a lungo termine., Quando si calcola il rapporto debito / patrimonio netto, si utilizza l’intero num 40.000 nel numeratore dell’equazione.
Il patrimonio netto dell’azionista, se la tua azienda è costituita, è la somma del capitale versato, del capitale contribuito al di sopra del valore nominale del titolo e degli utili non distribuiti. Gli utili non distribuiti della società sono gli utili non pagati come dividendi agli azionisti. Il capitale contribuito è il valore che gli azionisti hanno pagato per le loro azioni.
Il patrimonio netto dell’azionista è il valore delle attività totali della società meno le passività totali., Il resto è la proprietà azionaria della società. È il denominatore nell’equazione debito / equità.,
il Calcolo del Rapporto Debt / Equity
Il rapporto debt / equity è calcolato dividendo il totale del debito a lungo termine di affari con il valore contabile del patrimonio netto dell’impresa o, nel caso di una ditta individuale, l’investimento del proprietario:
di Debito netto e Patrimonio netto = (Totale Debito a Lungo Termine)/Patrimonio netto
Anche se il patrimonio netto devono essere riportate su un libro del valore di base, è possibile sostituire il valore di mercato dal valore di libro sottovaluta il valore del patrimonio netto., Il valore di mercato è ciò che un investitore pagherebbe per una quota delle azioni dell’azienda.
Comprensione del rapporto debito / patrimonio netto
Il rapporto debito / patrimonio mostra il debito di una società in percentuale del patrimonio netto del suo azionista. Se il rapporto debito / patrimonio netto è inferiore a 1,0, l’impresa è generalmente meno rischiosa delle imprese il cui rapporto debito / patrimonio netto è superiore a 1,0..
Se la società, ad esempio, ha un rapporto debito / patrimonio netto di .50, significa che utilizza 50 centesimi di finanziamento del debito per ogni financing 1 di finanziamento azionario.,
Le imprese il cui rapporto è superiore a 1,0 utilizzano più debito nel finanziamento delle loro operazioni rispetto al capitale proprio. Se il rapporto è inferiore a 1,0, usano più equità che debito.
Se una società ha un rapporto di 1,25, utilizza financing 1,25 in finanziamento del debito per ogni financing 1 di finanziamento del debito.
Comprendere il rapporto debito / patrimonio netto in questo modo è importante per consentire al management di un’azienda di capire come finanziare le operazioni dell’impresa.
Questo rapporto è una misura del rischio finanziario o della leva finanziaria., Nell’esempio precedente, la società con il rapporto debito / patrimonio netto del 50% è meno rischiosa della società con il rapporto debito / patrimonio netto di 1,25 poiché il debito è una forma di finanziamento più rischiosa dell’equità. Oltre ad essere una parte dei rapporti di leva finanziaria, il rapporto debito / patrimonio netto è anche una parte del gruppo di rapporti chiamati rapporti di gearing.
Interpretando i risultati
Come con qualsiasi rapporto, il rapporto debito / patrimonio netto offre più significato e comprensione rispetto allo stesso calcolo per diversi esercizi storici., Se il debito di una società al rapporto azionario è aumentato drammaticamente nel corso del tempo, la società può avere una strategia di crescita aggressiva di essere finanziato dal debito.
Se il rapporto debito / patrimonio netto di un’azienda è aumentato drasticamente nel tempo, l’azienda potrebbe avere una strategia di crescita aggressiva finanziata dal debito.
Questa leva crescente (utilizzando il debito per finanziare la crescita) aggiunge ulteriore rischio per l’azienda e aumenta le spese a causa dei maggiori costi di interesse e debito.,
Il rapporto debito / patrimonio netto può essere fuorviante a meno che non venga utilizzato insieme ai rapporti medi del settore e alle informazioni finanziarie per determinare come l’azienda utilizza il debito e il capitale rispetto al suo settore. Le aziende che sono fortemente ad alta intensità di capitale possono avere rapporti debito / azioni più elevati, mentre le imprese di servizi avranno rapporti più bassi.