Rent-to-Own Car: Come funziona il processo

Se hai un cattivo credito ma hai bisogno di un’auto, hai una delle tre scelte: prendi in prestito un’auto da un amico o un familiare, acquista un’auto utilizzando un prestito auto subprime o noleggia per possedere.

Affidarsi alla famiglia o agli amici può andare bene—fino a quando non lo è. E se sei bloccato usando un prestito subprime, pagherai un tasso più alto di qualcuno che ha un credito eccellente o buono. In effetti, il tasso di interesse medio su un prestito auto subprime era del 17,93% per un nuovo veicolo, secondo gli Stati Uniti., Notizie e rapporti mondiali nel mese di aprile 2020, e potrebbe essere ancora più alto, a seconda del punteggio di credito. Contrasto che con i mutuatari con buon credito che può ottenere un prestito al 5% o meno.

Che lascia un’opzione: Rent-to-own, che può sembrare un’opzione migliore quando si considerano alti tassi di interesse. Tuttavia, è necessario considerare tutti gli aspetti dell’affare al fine di decidere se è, infatti, la scelta migliore per voi.

Buon credito vs cattivo credito

I tassi di interesse per i prestiti auto sono ancora molto convenienti, ma generalmente solo per coloro che hanno un credito stellare., Sei destinato a vedere grandi incentivi da parte dei concessionari che cercano di farti passare attraverso la loro porta e nel posto di guida di una nuova corsa. Alcuni rivenditori offrono tariffe a partire da 1.9%, mentre altri invogliare i consumatori con un enorme tasso di 0%—a condizione che si finanzia con loro. Questo è abbastanza buono, ma ancora una volta, solo se si dispone di credito eccellente. La maggior parte delle persone con buoni punteggi di credito può ancora ottenere un buon tasso. Come notato sopra, i tassi di interesse attraverso altri rivenditori e altri istituti di credito si aggirano al di sotto della soglia del 5%. Ma cosa succede se sei stato un po ‘ lassista sui vostri pagamenti precedenti, con conseguente un punteggio basso?, Puoi ancora finanziare il tuo acquisto, ma ti costerà.

In primo luogo, confrontiamo i termini per un prestito auto $10.000 quando hai un buon credito rispetto a quando il tuo credito è cattivo. Il pagamento mensile su un prestito auto di $10.000 per tre anni al 5% per qualcuno con un buon credito è di $291. Quello stesso prestito per un mutuatario subprime al 9,25% è $303,50 al mese.

In questo scenario, il mutuatario subprime paga un totale di interest 425 in più di interesse per la stessa auto—un ulteriore $12.50 al mese per 36 mesi—di una persona con un buon credito., Se l’obbligo mensile è troppo alto per voi, rent to own può essere la pena considerare, ma potrebbe non risparmiare molto o qualsiasi denaro.

Come funziona Rent-to-Own

Un vantaggio delle auto rent-to-own è che sono più facili da ottenere. Il mercato rent-to-own consente alle persone di ottenere un’auto senza richiedere un controllo del credito. Questo rende molto più facile qualificarsi per l’acquisto se il credito è inferiore a stellar—anche un prestito subprime richiede un controllo del credito. Tutto ciò che devi mostrare è la prova di identità, residenza e reddito.

I pagamenti vengono effettuati su base settimanale piuttosto che mensile e di solito vanno da 7 75 a $100 a settimana, a seconda del prezzo base dell’auto., Probabilmente avrete anche bisogno di effettuare un acconto sulla vostra auto. Non ci sono costi di interesse che possono accumularsi, ma di solito c’è una tassa di late 25 per i pagamenti in ritardo. Generalmente, si effettuano pagamenti direttamente alla concessionaria auto, ma se si acquista da una grande catena, i pagamenti possono essere gestiti utilizzando un servizio nazionale di pagamento delle bollette. È qualcosa come il leasing di un’auto, tranne che una parte del pagamento va verso l’acquisto alla fine del periodo di locazione.,

I concessionari di auto che offrono opzioni rent-to-own di solito si rivolgono al mercato dei subprime e spingono auto ad alto chilometraggio, meccanicamente sane che potrebbero altrimenti essere vendute all’asta per $5.000 a $6.000. Vendono queste auto per almeno un markup del 100% del prezzo d’asta e basano il prezzo di noleggio su questo markup., Quindi, se un rivenditore rent-to-own ti offre un prezzo di $10.000, è probabile che abbiano comprato l’auto per 5 5.000 all’asta.

Ti verrà richiesto di effettuare un acconto e pagamenti settimanali che si sommano al prezzo di $10.000. Mentre il concessionario non addebiterà gli interessi, fa i suoi soldi sul markup 100% sul suo costo originale per l’auto, più eventuali costi di noleggio che aggiunge durante il periodo di noleggio.

Rent-to-Own vs. Subprime Loan

Ecco un esempio dei costi di rent-to-own., Su quell’auto da $10.000, il concessionario potrebbe aspettarsi un acconto di $2.000 e pagamenti di 7 75 a settimana per 156 settimane, per un totale di tre anni. In questo scenario, si finisce per pagare payments 11.700 (156 x 7 75) in pagamenti settimanali. Il costo totale, compreso l’acconto di down 2.000, di tasca è di pocket 13.700. Per motivi di confronto, se si calcola i pagamenti su base mensile, ammonta a $325 o .

Se si acquista la stessa auto per $10.000 utilizzando un prestito subprime, i pagamenti mensili sono leggermente superiori a $303.,50 Tuttavia, il totale out-of-pocket pagamenti per il prestito subprime ammonta a amounts 2.774 in meno rispetto al programma rent—to-own – $10.926 (36 pagamenti a$303.50) contro $13.700.

Quando si considera rent-to-own rispetto a un prestito auto subprime, si dovrebbe fare un calcolo simile per essere sicuri che l’opzione rent-to-own ha senso per voi. Un calcolatore di prestito auto può aiutare a garantire che non si dimentica di fattore per tutti gli elementi che potrebbero influenzare il confronto dei due prodotti. In questo esempio, saresti bloccato con un acconto e un costo mensile solo leggermente inferiore., Un prestito subprime potrebbe essere la scelta migliore.

Che dire del leasing?

Il leasing è un’altra opzione ed è diventato molto popolare con molti conducenti. I pagamenti sono più economici di finanziamento di un veicolo, e si ha l’incentivo aggiunto di cambiare la vostra auto ogni tre o quattro anni, a seconda della durata del contratto di locazione. Ma questa opzione ancora non può avere senso se si dispone di cattivo o nessun credito.

Il leasing è come il finanziamento—è un tipo di prestito con una leggera torsione., Invece di pagare per l’intero acquisto attraverso i pagamenti mensili, si sta fondamentalmente noleggiare l’auto per la durata del contratto di locazione. Si paga per l’ammortamento del veicolo più interessi e tasse ogni mese. Una volta raggiunta la fine, hai la possibilità di acquistarlo o di affittare un altro veicolo.

Ciò significa che il rivenditore deve eseguire un controllo del credito. Se si dispone di grande credito, si finirà per ottenere un tasso più basso, che abbassa il pagamento mensile. Cattivo credito o nessun credito significa un pagamento molto più alto o peggio, nessun contratto di locazione a tutti., E la cronologia dei pagamenti verrà segnalata all’ufficio di credito.

Vantaggi e svantaggi del Rent-to-Own

Ecco gli aspetti positivi di ottenere un’auto attraverso un programma rent-to-own:

• Proprietà: Alla fine del periodo di noleggio si possiede il veicolo. Ma controlla per essere sicuro se devi prima effettuare un pagamento aggiuntivo prima di possedere l’auto.
• Nessun controllo del credito: non è richiesto un controllo del credito, ma è una buona idea chiedere al rivenditore di segnalare la cronologia dei pagamenti in modo da poter costruire una storia di credito migliore in futuro., Questo è, naturalmente, fino a quando si effettuano pagamenti puntuali.
• Nessun interesse: Ricorda, stai pagando solo il canone di locazione, che va verso l’intera somma del tuo prestito, quindi non c’è alcun interesse in cima. Ma tenere a mente, probabilmente stai pagando il markup rivenditore.,li>

E qui ci sono i lati negativi:

• Overpriced di Automobili: Rent-to-own auto di solito sono segnato più di altre auto usate perché è così che il dealer fa un profitto, poiché non vi è alcun pagamento di interessi su queste vetture, e non trarre profitto dalla vendita dei mutui subprime.,
• Pagamenti frequenti: Si paga indietro il prestito settimanale-molto più spesso rispetto al compratore medio di auto che paga mensilmente. Dover effettuare 52 pagamenti all’anno può rendere più facile perdere un pagamento e incorrere in una tassa di ritardo.
• Nessuna garanzia: In genere, non vi è alcuna garanzia su un contratto di noleggio, quindi se l’auto si rompe la settimana dopo aver firmato il contratto, è il tuo problema da risolvere.

Distribuzione dei pagamenti

L’importo del pagamento settimanale che va verso l’acquisto dell’auto alla fine del periodo di noleggio sarà diverso., Assicurati di sapere quanto di quel pagamento settimanale andrà verso la proprietà dell’auto e quanto verso il noleggio. Inoltre, più soldi possono essere dovuti alla fine del periodo di noleggio, in modo da essere sicuri di avere per iscritto ciò che tale importo sarà, se si decide che si desidera acquistare l’auto in quel momento.

Risoluzione anticipata

Rivedi il tuo contratto per quanto riguarda i termini per la risoluzione anticipata. Questo può essere fondamentale se si trova l’auto ha bisogno di un sacco di riparazioni. Si può decidere un paio di mesi o anche un anno lungo la strada che non si vuole possedere l’auto e vorrebbe terminare il noleggio., Si rischia di perdere il vostro acconto e qualsiasi denaro pagato verso l’acquisto della vettura, ma almeno non sei bloccato con un prestito subprime su una macchina che non funziona più.

La linea di fondo

Un rent-to-own car deal non può risparmiare denaro, ma può essere una valida opzione, a seconda del budget settimanale. Sarà anche probabilmente trovare più facile uscire da un contratto di noleggio di un prestito subprime.,