So che la mia nonna, Big Mama, si guardano dal cielo scuotendo il dito e alzando gli occhi al modo in cui il mutuo per la casa mercato si è evoluto.
Big Mama sarebbe particolarmente scioccato dalla proliferazione di interessi-solo prestiti in cui le persone pagano solo gli interessi sulla loro nota mutuo – in molti casi fino a 10 anni.
“Chiudi la bocca, bambino”, direbbe Big Mama., “Le persone hanno perso la loro mente eterna?”
No, Big Mama, sono solo disperati. Nei principali mercati metropolitani, specialmente sulle coste occidentali e orientali, la prospettiva di possedere una casa sta rapidamente scivolando via per molte persone, comprese le minoranze, che già sono in grande ritardo nella proprietà della casa.
Come sottolinea il Joint Center for Housing Studies di Harvard nel suo rapporto “State of the Nation’s Housing”, fino al 2004, il calo dei tassi di interesse dei mutui ha contribuito a mantenere la proprietà della casa accessibile anche se i prezzi aumentavano., Ma con tassi a lungo termine anno piatto su anno e tassi a breve termine in aumento, le persone troveranno più difficile acquistare una casa.
Per combattere il problema dell’accessibilità degli alloggi, i creditori hanno creato finanziamenti alternativi, dai mutui ibridi a tasso variabile ai prestiti a solo interesse. Questa è, infatti, una nuova era nel credito ipotecario.
Per esempio, si aspettano di vedere presto la commercializzazione di massa di mutui a 40 anni, grazie in parte ad un recente annuncio da Fannie Mae che sarà ora acquistare tali mutui da istituti di credito.,
Nel 2003, Fannie Mae, la più grande fonte di finanziamento della nazione per i mutui per la casa, ha lanciato un programma pilota per testare se allungare i pagamenti dei prestiti delle persone per altri 10 anni potrebbe contribuire a rendere la proprietà della casa più accessibile per i mutuatari a basso e moderato reddito.
Nel fare l’annuncio ai creditori, Fannie Mae ha detto che “i recenti cambiamenti nella convenienza del mercato immobiliare” e le richieste di alcune istituzioni finanziarie hanno portato alla decisione di acquistare prestiti di 40 anni.,
“Non ci aspettiamo che i mutui di 40 anni eclissino mai la popolarità di 30 anni”, ha detto Sandy Cutts, portavoce di Fannie Mae. “Tuttavia, per alcuni mutuatari, pensiamo che sarà un’opzione interessante.”
A tasso fisso, mutui a 40 anni sono essenzialmente la stessa di prestiti a 30 anni, ma perché il periodo di prestito è più lungo, i mutuatari possono potenzialmente beneficiare di mutui più grandi con pagamenti ipotecari inferiori. Eppure i 10 anni in più significa pagare più interessi per tutta la vita del prestito.,
Dal 1 ° giugno, i creditori sono stati in grado di vendere Fannie Mae mutui fissi di 40 anni e mutui ibridi a tasso variabile di 40 anni, o armi ibride. Le armi di 40 anni devono avere periodi fissi iniziali di tre, cinque, sette o 10 anni.
Le linee guida di ammissibilità e di sottoscrizione per i prestiti a 40 anni sono generalmente simili a quelle per i prestiti a 30 anni. Ma Fannie Mae non comprerà prestiti garantiti da abitazioni fabbricate, come case mobili. Inoltre, non comprerà interessi-solo prestiti a 40 anni o quelli in cui i mutuatari mettono bassi acconti o del tutto assenti.,
Quanto puoi davvero risparmiare ogni mese ottenendo un mutuo ipotecario di 40 anni? E vale la pena di 10 anni in più di pagamenti di interessi?
Tassi su un fisso di 40 anni sono suscettibili di essere 0,25 per cento a 0,375 per cento superiore a quello su un tradizionale mutuo a tasso fisso di 30 anni, Cutts ha detto.
Diciamo che hai un prestito di $350.000 e il tasso di interesse è fissato al 6,0% per 30 anni. Il pagamento mensile del mutuo sarebbe di circa $2.098, escluse le tasse e l’assicurazione ipotecaria privata. Nel corso della vita del prestito di 30 anni, si dovrebbe pagare più di interest 405.000 in interessi., Quello stesso loan 350.000 prestito per 40 anni ad un tasso di interesse del 6,25 per cento sarebbe cadere il pagamento mensile del mutuo a circa $1.987. Tuttavia, i pagamenti di interessi totali sarebbero più di $603.800.
Il pagamento più lungo vale il risparmio di $111 al mese?
“Il feedback che abbiamo sentito da istituti di credito e cooperative di credito è che qualunque sia il risparmio è al mese, lo fa fare una differenza enorme,” Cutts ha detto. “Alcuni mutuatari possono utilizzare (il risparmio) per pagare altre bollette.,”
Ancora, mi chiedo se i consumatori così disperati per comprare una casa si sono rassegnati a prodotti finanziari che potrebbero tenerli a fare pagamenti ipotecari anche in età avanzata.
Il rapporto del Joint Center for Housing Studies avverte che il finanziamento creativo potrebbe mettere alcuni mutuatari a rischio finanziario.
Sebbene i prestiti di soli interessi, a tasso variabile e a 40 anni possano inizialmente comportare alcuni risparmi, i prestiti possono lasciare i mutuatari vulnerabili a pagamenti nettamente più elevati quando i tassi di interesse si adeguano o i pagamenti principali iniziano a diventare dovuti.,
Anche così, un mutuo di 40 anni non è un cattivo prodotto, ha detto John Taylor, presidente della National Community Reinvestment Coalition.
“Gli occhi della gente devono essere spalancati in termini di ciò che stanno ottenendo con un mutuo di 40 anni”, ha detto Taylor. “Se le persone capiscono le ramificazioni di questo prodotto ipotecario, è un altro strumento per portare le persone nella proprietà della casa.”