5 manieren om een Muni Bond te kopen

als je erover nadenkt om een Muni Bond te kopen, wil de organisatie die munis reguleert dat je keuzes hebt in hoe je dat doet. Een nuttige nieuwe bron van de gemeentelijke Securities Rulemaking Board, of MSRB, legt een aantal manieren waarop u kunt deelnemen aan de gemeentelijke obligatiemarkt.

1., Gebruik de diensten van een broker-dealer of een bankafdeling die een gemeentelijke effectenhandelaar is bij een full-service broker-dealer, een broker die voornamelijk met individuele beleggers te maken heeft wordt een private client broker genoemd, maar kan ook een meer algemene titel hebben zoals “financieel adviseur” of “financieel adviseur.”Aan-en verkoop van gemeentelijke obligaties hoewel een makelaar-dealer worden voorafgegaan door een discussie met de belegger, en de belegger moet een expliciete order geven om effecten te kopen of te verkopen op een makelaarsrekening.,

zoals bij alle soorten beleggingsopties, hebben broker-dealers bepaalde vereiste verantwoordelijkheden tegenover beleggers bij de verkoop van gemeentelijke effecten. Zo moet een makelaar / handelaar aan beleggers alle materiële informatie verstrekken over een gemeentelijke beveiliging die hij verkoopt en moet hij een eerlijke en redelijke prijs aanbieden wanneer een belegger een gemeentelijke beveiliging koopt of verkoopt. Full-service broker-dealers brengen een vergoeding wanneer ze kopen of verkopen obligaties voor beleggers., Wanneer broker-dealers handelen ” als principal “(dat wil zeggen, ze faciliteren transacties door middel van hun eigen inventaris), ze rekenen een” mark-up “wanneer ze obligaties verkopen aan beleggers, en een” mark-down ” wanneer ze obligaties kopen van beleggers. Wanneer makelaar-dealers handelen ” als agent “(dat wil zeggen, helpen bij het vinden van een koper of verkoper die rechtstreeks handelt met de belegger), wordt de vergoeding een ” commissie.”De MSRB brochure heeft waardevolle informatie over mark-ups en mark-downs-en andere soorten vergoedingen makelaars in rekening kunnen brengen.

2., Huur een beleggingsadviseur in die obligaties kan lokaliseren en verhandelen op uw specifieke instructies of algemene autoriteit
Een geregistreerde beleggingsadviseur (Ria) beheert rekeningen en doet aankopen en verkopen in overeenstemming met de overeengekomen strategie van een belegger, zonder individuele goedkeuring voor elke transactie. Wanneer u een RIA huurt, moet u schriftelijke informatie krijgen die zowel het beleggingsbeleid dat van toepassing is op uw account als het beleggingsproces dat door de RIA wordt gebruikt, uitlegt. RIAs vaak combineren aankopen voor verschillende klanten door de handel in grotere blokken om een betere prijs te verkrijgen., RIAs brengen doorgaans een beheersvergoeding in rekening aan rekeninghouders. Sommige adviseurs rekenen afhankelijk van de rente omgeving en de bijbehorende rente-inkomsten.

3. Handel direct online via een self-managed account
voor beleggers die de voorkeur geven aan het kopen en verkopen van muni obligaties op hun eigen, een andere optie is om dit te doen via een self-managed account, ook bekend als “direct online trading”, die wordt gedaan zonder de hulp van een private client broker of RIA. Dit is een rekening bij een makelaar-dealer, en, net als een full-service makelaarsrekening, kosten commissies, mark-ups en markdowns., Het bedrijf heeft dezelfde verplichtingen aan beleggers als elke makelaar-dealer, maar het kan hen anders vervullen. Bijvoorbeeld, openbaarmaking over een bepaalde obligatie kan elektronisch zijn-alleen zonder enige discussie met een particuliere cliënt broker. Een self-managed account vereist dat de belegger om de voors en tegens van elke transactie te begrijpen.

4. Aandelen kopen of verkopen in een gemeentelijk obligatie-beleggingsfonds aandelen kopen in een beleggingsfonds dat belegt in muni-obligaties is nog een andere manier om deel te nemen aan de gemeentelijke obligatiemarkt., Beleggingsfondsen die geheel of gedeeltelijk in gemeentelijke obligaties beleggen, kunnen een efficiënte manier zijn om beleggingen te diversifiëren. Terwijl muni fondsen kunnen voorzien in ingebouwde diversiteit in gemeentelijke obligaties beleggen, je hoeft niet de eigenaar van die obligaties rechtstreeks. In plaats daarvan bezit je een eigen vermogen van het fonds. Dit is belangrijk omdat rentewijzigingen een ander effect hebben op de eigenaren van gemeentelijke obligatie onderlinge fondsen dan op de directe eigenaren van gemeentelijke obligaties., Veel beleggers die individuele gemeentelijke obligaties kopen, zijn van plan om ze tot de vervaldag aan te houden, en doen dat ook, hoewel de marktwaarde van obligaties varieert tussen aankoop en looptijd. Maar de beheerders van beleggingsfondsen proberen een stabiele of stijgende aandelenkoers te handhaven. Als de stijgende rente de marktwaarde van obligaties in de beleggingsportefeuille doet dalen, zullen sommige van die obligaties met verlies worden verkocht, zowel om verdere verliezen te beperken als Om te betalen voor het opnemen van aandelen. Als beleggingsfonds-aandeelhouder bent u blootgesteld aan mogelijke schommelingen in de waarde van het beleggingsfonds.

5., Aandelen kopen of verkopen in een municipal bond exchange-traded fund (ETF)
ETF ‘ s combineren aspecten van beleggingsfondsen en conventionele aandelen. De meeste gemeentelijke obligatie-ETF ‘ s zijn ontworpen om een onderliggende index te volgen. Omdat een gemeentelijke obligatie ETF handelt als een aandeel, kan haar aandelenkoers afwijken van de onderliggende intrinsieke waarde (NAV) van de ETF. Dit kan een andere mate van volatiliteit toevoegen aan de prijs van een gemeentelijke obligatie-ETF die niet bestaat bij een gemeentelijk obligatie-beleggingsfonds., Wanneer een investeerder aandelen van een gemeentelijke obligatie-ETF koopt of verkoopt, vindt de transactie plaats tussen investeerders (kopers en verkopers) over de beurs. Wanneer een investeerder daarentegen aandelen in een gemeentelijk beleggingsfonds koopt of verkoopt, vindt de transactie rechtstreeks van de beleggingsmaatschappij plaats. Municipal bond ETF ‘ s handel tijdens markturen als een aandeel. Gemeentelijke obligatie onderlinge fondsen kunnen slechts eenmaal per dag worden gekocht of verkocht.

zowel beleggingsfondsen als ETF ‘ s hebben vergoedingen, waaronder verkoopkosten, uitgestelde verkoopkosten en diverse soorten aandeelhouderskosten en exploitatiekosten., U kunt fondskosten en-uitgaven vergelijken met behulp van FINRA ‘ s Fund Analyzer.

ongeacht hoe u deelneemt aan de gemeentelijke obligatiemarkt, benadrukt de MSRB dat u, voordat u in een muni-obligatie belegt, rekening moet houden met uw beleggingsbehoeften en uw financiële professional schriftelijke informatie moet vragen over de wijze waarop vergoedingen in rekening worden gebracht en welke vergoedingen op uw rekening van toepassing zijn.

abonneer u op FINRA ‘ s Investor News newsletter voor meer informatie over sparen en beleggen.,