Accounting for sale and leaseback transactions

Sale and leaseback transactions zijn al lang populair omdat ze voordelen opleveren voor zowel verkoper-lessees als koper-lessors. De administratieve verwerking van dergelijke transacties is echter aanzienlijk veranderd, met FASB ‘ s uitgifte van nieuwe normen voor de verantwoording van inkomsten en lease accounting in de afgelopen jaren.,

FASB ‘ s nieuwe leasestandaard heeft het minder moeilijk gemaakt om te bepalen of de zeggenschap van een verkoper-lessee is overgegaan naar een koper-lessor wanneer activa in aanbouw zijn. Niettemin, financiële verklaring opstellers voor organisaties in ingewikkelde leasingovereenkomsten kunnen moeite hebben met de toepassing van deze bepalingen.

uitgegeven in 2016 vereist FASB ‘ s lease accounting standard (FASB ASC Topic 842, lease-overeenkomsten) dat lessee-partijen gebruiksrechten en daarmee verband houdende verplichtingen in verband met operationele lease-overeenkomsten van meer dan 12 maanden registreren., Onder de vorige richtsnoeren (ASC-thema 840) werden betalingen in verband met operationele lease-overeenkomsten behandeld als kosten, zodat dergelijke lease-overeenkomsten niet op de balansen van de entiteiten werden gerapporteerd. De nieuwe standaard heeft een cosmetische impact op leasetransacties die voorheen voldeden aan de Topic 840-criteria voor kapitaalleases. Het resultaat is een relabeling van dergelijke leases als financiële leases, die onder de huidige richtsnoeren worden geclassificeerd als immateriële gebruiksrechten activa onderworpen aan afschrijving., Aan de lessorzijde van deze transacties heeft de nieuwe standaard dezelfde lease-classificaties (operationele, directe financiering, verkoop-type leases), hoewel de lease-classificatiecriteria zijn gewijzigd. Daarnaast wordt de administratieve verwerking van deze transacties door de lessor partijen beïnvloed door de nieuwe beginselen voor de inaanmerkingneming van inkomsten die zijn gecodificeerd in ASC-onderwerp 606, inkomsten uit contracten met klanten.,

de aard van LEASEBACKS

een sale and leaseback, of beter gezegd, een leaseback, is een overeenkomst tussen een verkoper en een koper waarbij de eerste een actief verkoopt aan de laatste en vervolgens een tweede contract aangaat om het actief terug te leasen van de koper. Voordelen voor de verkoper-lessee zijn onder meer:

• Een onmiddellijke instroom van contanten die kan worden ingezet in een deel van de bedrijfsactiviteiten van de entiteit; en
• een goedkopere vorm van financiering vanwege het vermogen van de partijen om de transactie zo te structureren dat de kosten van conventionele financiering (bv.,, onderpand, schendingen van leningconvenanten, sluitingskosten, mogelijke ballonbetalingen, en beperkingen).

voordelen voor de koper-lessor uit leasebacks omvatten:

• verminderd wanbetalingsrisico vanwege de mogelijkheid om het krediet van de verkoper-lessee direct te onderzoeken;
• de mogelijkheid om het contract gemakkelijker op te zeggen dan bij conventionele financiering het geval zou zijn;
• belangrijke belastingvoordelen — afschrijving; en
• gegarandeerde restwaarde bij beëindiging.,

de voordelen die uit deze financieringsbron worden verkregen, zullen leasebacks een populair vehikel voor beide partijen blijven maken, ondanks de uitdaging om de gedetailleerde rapportage-en openbaarmakingsvereisten van onderwerp 842 ten uitvoer te leggen.

Wat is een succesvolle SALE AND LEASEBACK?

Relevant voor de discussie over de vraag of de transactie al dan niet kwalificeert als een sale-en leaseback-transactie is de zaak van de verkoper-lessee en of de zeggenschap daadwerkelijk is overgedragen aan de koper-lessor., Om controle te kunnen uitoefenen, moet de verkoop voldoen aan de vereisten van onderwerp 606, met name de paragrafen 606-10-25-1 tot en met 606-10-25-8. Deze paragrafen bepalen of er een contract bestaat. Paragraaf 606-10-25-30 regelt of aan de prestatieverplichtingen is voldaan. Het voldoen aan deze bepalingen is echter niet voldoende om de overdracht van zeggenschap en het bereiken van een succesvolle leaseback tot stand te brengen; de transactie moet resulteren in een operationele lease-Classificatie voor de verkoper-lessee., In dit geval mag geen van de criteria van alinea 842-10-25-2 waarin wordt bepaald dat een financiële lease moet worden erkend, aanwezig zijn. Indien aan een van de criteria van dit lid is voldaan, wordt zeggenschap over het onderliggende actief niet aangemerkt als een effectieve overdracht, moet de verkoper-lessee de transactie classificeren als een financiële lease en moet de opbrengst van de verkoop als een financiering worden behandeld., de eigendom van het activum aan de lessee aan het einde van de huur;

De huurder een optie heeft om het actief te kopen dat redelijkerwijs zeker is uitgeoefend;

De lease termijn vormt een belangrijk deel van de resterende economische levensduur van het actief;

De contante waarde van de som van de leasebetalingen en gegarandeerde restwaarde door de huurder moet gelijk zijn aan of hoger zijn dan nagenoeg gelijk aan de reële waarde van de onderliggende activa; en

De onderliggende waarde moet worden van een gespecialiseerde aard, met uitsluiting van elk ander gebruik van de verhuurder bij beëindiging van de lease periode.,

bovendien sluit volgens alinea 842-40-25-3 vrijwel elke optie voor de verkoper-lessee om het actief terug te kopen een verkoopbehandeling uit, tenzij de optie tegen reële waarde is en het betrokken actief in wezen een grondstof is.

illustratie van een succesvolle SALE and LEASEBACK

ga uit van de volgende informatie:

, om een gebouw te verkopen dat gebruikt wordt in zijn activiteiten en sluit vervolgens een overeenkomst met Jones om het gebouw terug te leasen van Jones, waardoor Smith het gebruik van het gebouw kon voortzetten (zie de tabel “Smith-Jones Sale and Lease Terms”).

verkoop-en leasevoorwaarden van Smith-Jones