de debt – to-equity ratio geeft aan hoeveel schuld en hoeveel eigen vermogen een bedrijf gebruikt om zijn activiteiten te financieren.
de schuld van een onderneming is de schuld op lange termijn, zoals leningen met een looptijd van meer dan één jaar. Equity is aandeelhoudersaandeel of wat de investeerders in uw bedrijf bezitten. Als uw bedrijf is een klein bedrijf dat is een eenmanszaak en u bent de enige eigenaar, uw investering in het bedrijf zou het eigen vermogen van de aandeelhouder.,
de verhouding schuld / eigen vermogen
schuld en eigen vermogen vormen de kapitaalstructuur van een onderneming of de wijze waarop zij haar activiteiten financiert. Schuld en eigen vermogen hebben beide voor-en nadelen. De debt to equity ratio kan worden gebruikt als maatstaf voor het risico dat een bedrijf zijn financiële verplichtingen niet kan terugbetalen.
schuld en eigen vermogen hebben beide voor-en nadelen. De debt to equity ratio kan worden gebruikt als maatstaf voor het risico dat een bedrijf zijn financiële verplichtingen niet kan terugbetalen.,
de schulden-en aandelencomponenten komen uit de rechterzijde van de balans van de onderneming. Schuld is wat het bedrijf zijn crediteuren verschuldigd is plus rente. In de verhouding schuld / eigen vermogen wordt alleen langetermijnschuld gebruikt in de vergelijking. Langlopende schuld is schuld met een looptijd van meer dan een jaar. Langlopende schulden omvatten hypotheken, langlopende leases en andere langlopende leningen.
Als u een lening van $50.000 heeft en $10.000 dit jaar verschuldigd is, wordt de $10.000 beschouwd als een lopende verplichting en de resterende $40.000 wordt beschouwd als een lange termijn verplichting of lange termijn schuld., Bij het berekenen van de verhouding schuld / eigen vermogen, gebruik je de volledige $40.000 in de teller van de vergelijking.
Aandeelhoudersaandeel, indien uw onderneming is opgericht, is de som van het gestorte kapitaal, het ingebrachte kapitaal boven de nominale waarde van het aandeel en de ingehouden winst. De ingehouden winst van de vennootschap is de winst die niet wordt uitgekeerd als dividend aan aandeelhouders. Bijgedragen kapitaal is de waarde aandeelhouders gestort voor hun aandelen.
Aandeelhoudersaandeel is de waarde van de totale activa van de onderneming minus haar totale passiva., De rest is het aandeelhouderschap van de onderneming. Het is de noemer in de schuld naar eigen vermogen vergelijking.,
berekening van de verhouding schuld/eigen vermogen
de verhouding schuld/eigen vermogen wordt berekend door de totale langlopende schuld van het bedrijf te delen door de boekwaarde van het eigen vermogen van het bedrijf of, in het geval van een eenmanszaak, de investering van de eigenaar:
schuld/eigen vermogen
aandeelhoudersaandeel moet worden vermeld op basis van de boekwaarde, u kunt de marktwaarde vervangen omdat de boekwaarde de waarde van het eigen vermogen onderschat., Marktwaarde is wat een investeerder zou betalen voor een deel van de aandelen van het bedrijf.
inzicht in de verhouding schuld / eigen vermogen
de verhouding schuld / eigen vermogen toont de schuld van een onderneming als percentage van het eigen vermogen. Als de debt to equity ratio minder dan 1,0 is, dan is het bedrijf over het algemeen minder riskant dan bedrijven waarvan de debt to equity ratio groter is dan 1,0..
als de onderneming bijvoorbeeld een schuld / eigen vermogen ratio heeft van .50, het betekent dat het gebruikt 50 cent van schuldfinanciering voor elke $1 van aandelenfinanciering.,
ondernemingen met een ratio van meer dan 1,0 gebruiken meer schuld voor de financiering van hun activiteiten dan eigen vermogen. Als de verhouding minder dan 1,0 is, gebruiken ze meer eigen vermogen dan schuld.
als een bedrijf een ratio van 1,25 heeft, gebruikt het $ 1,25 aan schuldfinanciering voor elke $1 Aan schuldfinanciering.
het op deze manier begrijpen van de debt to equity ratio is belangrijk om het management van een onderneming in staat te stellen te begrijpen hoe de activiteiten van de onderneming moeten worden gefinancierd.
deze ratio is een maatstaf voor het financiële risico of de financiële hefboomwerking., In het vorige voorbeeld is het bedrijf met de 50% debt to equity ratio minder riskant dan het bedrijf met de 1,25 debt to equity ratio, omdat schuld een risicovollere vorm van financiering is dan aandelen. Samen met het feit dat een deel van de financiële leverage ratio ‘s, de schuld aan het eigen vermogen ratio is ook een deel van de groep van Ratio’ s genaamd gearing ratio ‘ s.
interpretatie van de resultaten
zoals met elke ratio, biedt de schuld / equity ratio Meer betekenis en inzicht in vergelijking met dezelfde berekening voor verschillende historische financiële perioden., Als de verhouding tussen schuld en eigen vermogen van een bedrijf in de loop van de tijd dramatisch is gestegen, kan het bedrijf een agressieve groeistrategie hebben die door schuld wordt gefinancierd.
als de verhouding tussen de schuld en het eigen vermogen van een onderneming in de loop van de tijd dramatisch is gestegen, kan de onderneming een agressieve groeistrategie hebben die door schuld wordt gefinancierd.
deze toenemende hefboomwerking (met behulp van schuld om groei te financieren) voegt extra risico ‘ s toe aan het bedrijf en verhoogt de kosten als gevolg van de hogere rentekosten en schulden.,
de verhouding schuld / eigen vermogen kan misleidend zijn, tenzij deze samen met de gemiddelde ratio ‘ s voor de sector en financiële informatie wordt gebruikt om te bepalen hoe de onderneming schuld en eigen vermogen gebruikt in vergelijking met haar sector. Bedrijven die zwaar kapitaalintensief zijn, kunnen hogere schulden / aandelenratio ’s hebben, terwijl dienstverlenende bedrijven lagere ratio’ s zullen hebben.