Wat is het verschil tussen de 1120 en de 1120-H?
het gebied van het belastingrecht van de Vereniging van huiseigenaren is de enige plaats waar een entiteit op jaarbasis twee verschillende belastingaangiften kan indienen, onder twee verschillende belastingwetten tegen twee verschillende belastingtarieven, en de entiteit elk jaar van de ene indieningsmethode naar de andere kan veranderen.
een optie is om formulier 1120-H in te dienen, dat is tegen het vaste belastingtarief van 30% op het netto belastbaar inkomen en is gebaseerd op IRC-sectie 528., Dit is een één pagina formulier, met minimale fiscale voorbereiding problemen. Het indienen van dit belastingformulier is een jaarlijkse verkiezing. Technisch gezien moet de verkiezing worden gedaan tegen de vervaldatum van de belastingaangifte, inclusief verlengingen. Realistisch gezien, heb ik aangifte gedaan van tien jaar terug en ze zijn geaccepteerd. IRC 528 gebruikt de terminologie “exempt” en “non exempt” functie voor baten en lasten. Er is een standaard vrijstelling voor de eerste $100 van het belastbare inkomen., Er zijn enkele basisvereisten om formulier 1120-H te kunnen indienen en deze zijn als volgt:
- moet van residentiële aard zijn (85% – test)
- 60% van de inkomsten moet zijn vrijgesteld functie
- 90% van de uitgaven moet zijn vrijgesteld functie (inclusief reservekosten)
De “standaard” optie voor het indienen van belasting (dat wil zeggen, als de verkiezing niet wordt gemaakt) is om formulier 1120 als een lidmaatschapsorganisatie op te geven volgens IRC sectie 277. Het belastingtarief is 15% voor de eerste $ 50.000 van het belastbare inkomen., Dit is een ingewikkelder vorm met veel meer kennis en oordeel over fiscale rulings, compliance kwesties en onopgeloste gebieden van het belastingrecht. IRC 277 gebruikt de terminologie “lidmaatschap” en “niet-lidmaatschap” voor inkomsten en uitgaven. Een aantal van de meer uitgebreide kwesties in verband met het indienen van formulier 1120 omvatten de volgende:
- netto-inkomsten uit het lidmaatschap kunnen worden overgedragen naar het volgende jaar met behulp van Revenue Ruling 70-604 (zie uitspraak, voorbeeld van verkiezing, en een vraag en antwoord geformatteerd artikel voor Hoa bestuursleden in de bijlage)., Er zijn geen absolute interpretaties van deze uitspraak, maar het is mijn mening dat het volgende moet gebeuren:
- de Leden moeten de verkiezingen
- de verkiezing voor het einde van het jaar, of ten minste, voordat de belastingaangifte wordt ingediend
- gebruik niet twee jaar op een rij
- Overwegen te merken iets over de meerderheid in de komende begroting; echter geen bedrag is vereist
- Overtollige lidmaatschap inhoudingen (bekend als Sec. 277 overgedragen verliezen – niet het netto operationeel verlies) overgedragen kunnen worden gecompenseerd netto lidmaatschap inkomen in de komende jaren.,
- bijdragen aan kapitaal zijn niet belastbaar, indien zij:
- geoormerkt voor kapitaaldoeleinden
- bijv. Reservestudie, niet gebruikt voor bedrijfsdoeleinden
- gescheiden en aangehouden voor kapitaaldoeleinden
- bijv. aparte bankrekening, gescheiden op financiële overzichten
- voorafgaande kennisgeving aan leden
- bijv. openbaarmaking van begroting en/of reserve
- voor kapitaaldoeleinden uitgegeven geld
- bijv., Segregatie van operationele en reserve-kasactiviteiten en boekhouding
het grootste verschil in de terminologie van lidmaatschap/niet-lidmaatschap en vrijgestelde functie/niet-vrijgestelde functie is de vergoedingen die per gebruik aan leden worden aangerekend. Voor 1120-H zijn ze niet vrijgesteld (of belastbaar). Voor 1120 zijn ze lid. Niet-vrijgesteld inkomen kan echter worden omgezet in vrijgestelde functie-inkomen als de vergoedingen worden aangerekend op jaarbasis.,
Side note # 1-de vraag is vaak gesteld of een belastingaangifte is vereist elk jaar als de netto-inkomsten van het lidmaatschap lager is dan de $ 100 vrijstelling toegestaan door formulier 1120-H. naar mijn mening is het antwoord “ja”. Aangezien 1120-H een verkiezing is, vindt er geen verkiezing plaats als het formulier niet wordt ingediend. Indien de verkiezing niet plaatsvindt, is formulier 1120 vereist. Ik heb geen reden om formulier 1120 niet in te dienen wegens gebrek aan belastbaar inkomen. Er is het potentieel dat alle inkomsten (lidmaatschap en kapitaalinbreng) belastbaar zouden kunnen zijn., Aldus, zou de vereniging om zich te beschermen jaarlijks vanaf aanvang moeten dossier.
Side note # 2-CPA ‘ s zijn het nog steeds niet eens over de vraag of de overdrachten van RR70-604 en sectie 277 het 1120-H-jaar doorlopen of overslaan. Ik geloof dat ze door de 1120-H gaan en geabsorbeerd worden. Anderen zijn het daar niet mee eens.