De S&P 500 Index is hersteld van de covid-crisis, met een toename van 5% dit jaar. Toch is dit jaar slechts 44% van de aandelen S&P 500 gestegen, met name Apple Inc. AAPL , Amazon.com Inc. AMZN en andere technologievoorraden. De nutssector van de benchmark-index is met 7% gedaald.
op woensdag, Mark Grant, chief global strategist for fixed income at B., Riley FBR, wees in zijn” Out of the Box “e-mail dat” er is bijna geen waarde voor het kredietrisico in bedrijfsobligaties.”De Bloomberg Barclays U. S. Aggregate Index of corporate bonds heeft een rendement-tot-looptijd van 1,17%, met een effectieve duur van 6,2 jaar. Dat rendement is 0,46% voor zevenjarige US Treasury notes., op Franklin Templeton ‘ s “Mega Trends Accelerate” webinar Tuesday zei Scott Glasser, co-chief investment officer bij ClearBridge Investments, dat hij verwachtte dat cloud-en mediabedrijven goed zouden blijven presteren.
hij verwacht dat de komende jaren “vergeten groepen” van aandelen, inclusief nutsbedrijven, weer in het spel zullen komen.”Glasser Geciteerd” de aantrekkingskracht van een 3,5% tot 4% dividend rendement dat is vrij veilig.”Er zijn hieronder 16 nutsvoorraden met een rendement van ten minste 3,5%, variërend tot 5.,99% (hoewel een van die, Dominion Energy Inc. D, plannen om de uitbetaling te snijden).
Het is gemakkelijk te begrijpen waarom de prijzen voor de meeste hoogrenderende activaklassen dit jaar zijn gestegen. De obligatieaankopen van de Federal Reserve (momenteel $150 miljard per maand) hebben de lange rente verlaagd, terwijl de korte rente bijna nul is, samen met de federal funds rate. Op woensdag, Federal Reserve voorzitter Jerome Powell zei dat de centrale bank was ” vastbesloten “om haar” zeer accommoderend ” beleid voort te zetten totdat de inflatie stijgt tot een consistent niveau van ongeveer 2%.,
het Federal Open Market Committee heeft woensdag mediane projecties gepubliceerd waaruit blijkt dat de inflatie naar verwachting tot en met 2023 op of onder 2% zal blijven. Dat wijst op jarenlang geen verandering in het kernbeleid van de centrale bank.
om terug te keren naar nutsvoorraden, zijn ze niet alleen lager — velen hebben aantrekkelijke rendementen, met lange trackrecords voor het in stand houden of verhogen van hun uitbetalingen.,
van de 28 nutsvoorraden die momenteel zijn opgenomen in de s&p 500, hebben er slechts acht hun dividenduitkeringen de afgelopen 15 jaar verlaagd (inclusief de komende verlaging door Dominion Energy), volgens gegevens van FactSet. Drie van die dividendverminderingen waren het gevolg van spin-offs of de verkoop van grote business units.
Hier zijn de twee meest recente dividendverlagingen:
• CenterPoint Energy Inc., CNP verminderde haar uitbetaling in April, toen de onderneming haar uitbetaling bijna halveerde en haar kapitaaluitgaven verlaagde vanwege een dividendvermindering door Enable Midstream Partners LP ENBL . CenterPoint bezit een meerderheid van de aandelen van Enable.
• Dominion Energy Inc. zei in juli was het waarschijnlijk om de jaarlijkse dividend te verlagen tot ongeveer $ 2,50 een aandeel van de huidige $ 3,76, na het voltooien van de verkoop van de aardgastransmissie en opslag aan een filiaal van Berkshire Hathaway BRK.B . De deal is onderworpen aan wettelijke goedkeuring.,beide dividendverlagingen benadrukten het belang van het selecteren van nutsvoorraden waarvan de activiteiten gericht zijn op de gereguleerde distributie van elektriciteit en water, in plaats van op wholesale-energiediensten. In juni legde John Bartlett, de president van Reeves Asset Management, uit hoe lokale toezichthouders ervoor zorgen dat de winst van deze nutsbedrijven stijgt als ze investeren in verbeterde of uitgebreide infrastructuur.
afgezien van CenterPoint en Dominion ‘ s aanstaande cut, heeft geen van de s&p 500 nutsbedrijven sinds 2016 dividendbetalingen gekort., PG&E Corp. PCG, de California electric utility die failliet ging in januari 2019, werd op dat moment verwijderd uit de index. Het bedrijf kwam uit het faillissement in Juli.
Hier zijn alle 28 nutsvoorraden in de s&p 500, gesorteerd naar rendement, met aanwijzingen voor eventuele dividendverminderingen in de afgelopen 15 jaar. De kolom “dividendcommentaar” bevat ook het jaar waarin het dividend werd geïnitieerd, tenzij het bedrijf minstens 15 jaar heeft betaald., Scroll de tabel onderaan, naar rechts, om alle informatie te zien:
u kunt op de tickers klikken voor meer informatie over elk bedrijf, inclusief bedrijfsprofielen, ratings en prijsdoelen.
Utility ETF ‘ s
Er zijn verschillende manieren om te beleggen in nutsbedrijven als groep, via exchange traded funds:
• de nutsbedrijven Select Sector SPDR ETF XLU is de grootste, met $11,7 miljard aan activa. Het wordt gewogen door marktkapitalisatie, wat betekent dat concurrerende ETF ‘ s “bieden bredere blootstelling aan de volledige markt-cap spectrum,” volgens FactSet., De ETF heeft jaarlijkse uitgaven van 0,13% van de activa en een dividendrendement van 3,25%. De hier vermelde opbrengsten zijn volgens FactSet en exclusief kosten.
* De Vanguard Utilities ETF VPU heeft bijna $ 4 miljard aan activa en is FactSet ‘ s “analist pick” in de ruimte, vanwege zijn brede blootstelling aan nutsbedrijven van verschillende omvang en zijn lage kosten ratio van 0,10%. Het verdelingsrendement van de ETF bedraagt 3,99%.
• De Fidelity MSCI Utilities Index ETF FUTY wordt door FactSet beschreven als “een directe concurrent van Vanguard’ s even goedkope VPU.”FUTY heeft een onkostenverhouding van 0.,8% en een rendement van 3,25%
• De Investo s&p 500 Equal Weight Utilities ETF RYU vermijdt een deel van het concentratierisico van de cap-gewogen ETF ‘ s. Het heeft jaarlijkse uitgaven van 0,40% en een rendement van 2,99%. In tegenstelling tot de andere hierboven genoemde ETF ‘ s, omvat deze ook telecommunicatievoorraden.
de iShares U. S. Utilities ETF IDU is een andere naar cap gewogen gediversifieerde ETF, met jaarlijkse uitgaven van 0,43% en een rendement van 2,94%.
Lees: heb je Tesla ‘ s grote run gemist? Er zijn nog steeds goede alternatieven om de elektrische auto-revolutie te spelen