Het is geen verrassing dat uw credit scores zijn instrumenteel in het krijgen van goedkeuring voor een hypotheek. Zelfs zo, je kan niet beseffen hoeveel manieren uw credit scores van invloed hypotheek tarieven en alle aspecten van de hypotheek aanvraagproces.
uw credit scores beïnvloeden de soorten hypotheken waarvoor u kunt worden goedgekeurd, hoeveel u kunt lenen, de hypotheekrente die u betaalt en zelfs hoeveel u betaalt voor een particuliere hypotheekverzekering.,
als het gaat om conventionele financiering op zijn minst, moet u een credit score van ten minste 620 hebben om in aanmerking te komen voor een lening. Hoe hoger uw credit score is dan dat, hoe beter de Voorwaarden zullen zijn.
daarom is het zo belangrijk om uw credit score te begrijpen in de maanden voordat u een hypotheek aanvraagt. Als u een verminderde kredietgeschiedenis hebt, wilt u werken om uw credit scores te verbeteren voordat u zelfs solliciteert. En als je al een goed krediet, je wilt om het zo hoog mogelijk te houden door het vermijden van het nemen van andere nieuwe schuld.,
laten we eens een kijkje nemen op een aantal van de manieren waarop uw credit scores van invloed zijn hypotheek tarieven (en al het andere in de hypotheekwereld!)
What ‘ s Ahead:
risicogebaseerde prijsstelling
hypothecaire leningen zijn grotendeels gebaseerd op risicogebaseerde prijsstelling. Dat betekent dat kredietverstrekkers de kosten van uw hypotheek voor zowat elk risico in verband met uw kredietprofiel zal verhogen. Hoe lager uw credit score is, hoe hoger het tarief dat u betaalt op uw hypotheek.,
het verschil tussen een 625 credit score en een 750 score kan een half procent toevoegen aan de rente die u betaalt voor uw lening.
een 750 credit score kan in aanmerking komen voor een $ 200.000 30-jarige hypotheek, tegen een tarief van 3,625%. Dat betekent een maandelijkse betaling van $ 912.
met een credit score van 625 zou uw rente echter 4,125% zijn voor een hypotheek van dezelfde omvang en looptijd. Dit zou resulteren in een maandelijkse betaling van $969.
de 625 credit score zal resulteren in een maandelijkse betaling die hoger is met $57 per maand., Als je dat vermenigvuldigt met de looptijd van 360 maanden van de hypotheek, zul je betalen $ 20.520 extra over de levensduur van de lening. Dat is ongeveer de prijs van een bescheiden auto tegen de huidige prijzen.
Gebruik onze Loan Payoff Calculator om te zien hoe verschillende betalingen en rentetarieven uw lening beïnvloeden.
kredietgeschiedenis kan invloed hebben op uw loan-to-value ratio (LTV)
naast prijsstelling kan kredietgeschiedenis soms invloed hebben op hoeveel u kunt lenen op een bepaald onroerend goed. In de hypotheekindustrie wordt dit aangeduid als “LTV”, of loan-to-value ratio., Het is het percentage van een onroerend goed verkoopprijs – of geschatte waarde in het geval van een herfinanciering – dat u in staat om te lenen tot zal zijn. Als je in aanmerking komt voor een 95% LTV, dat betekent dat je een lening van $190.000 op een verkoopprijs van $200.000.
onder bepaalde leningsprogramma ‘ s zullen hypotheekverstrekkers beperken hoe hoog ze op de LTV zullen gaan als uw kredietscores onder een bepaald niveau liggen. Dit geldt vooral voor wat worden aangeduid als “niet-conforme” lening producten. Dit omvat jumbo-leningen-leningbedragen die boven de standaard conventionele kredietlimieten liggen.,
bijvoorbeeld, terwijl een kredietgever u kan toestaan om tot 95% van de waarde van het onroerend goed te lenen als u een 750 credit score, ze kunnen u beperken tot niet meer dan 80% van de waarde van het onroerend goed als uw credit score is 650.
het kan zijn dat u niet mag deelnemen aan bepaalde programma ‘s
als uw kredietgeschiedenis aanzienlijk is aangetast, kan een kredietverstrekker u uitsluiten van deelname aan bepaalde programma’ s. En waar conventionele financiering betreft (Fannie Mae of Freddie Mac leningen), zult u niet in staat zijn om een hypotheek en alle als uw credit score is onder 620.,
opnieuw is de situatie duidelijker wanneer het gaat om niet-conforme leningen. Aangezien de niet-conforme leningen door niet-agentuurkredietverstrekkers worden uitgegeven-betekenend niet Fannie Mae of Freddie Mac-kunnen de kredietverstrekkers hun eigen regels plaatsen. Sommigen verbieden het maken van leningen aan leners met krediet scores onder een bepaald niveau.
dit kan vooral het geval zijn wanneer het gaat om leningen voor de aankoop van vastgoedbeleggingen, of zelfs tweede woningen. Aangezien beide vastgoedtypen een extra risico voor de kredietgever inhouden, kan de kredietgever besluiten om hypotheken op dergelijke eigendommen alleen uit te breiden wanneer het feitelijke kredietrisico minimaal is., Een lage credit score zou kunnen verlaten u volledig niet in aanmerking komen.
kredietscores kunnen de clementie bepalen van het overnemen van
helaas is uw kredietgeschiedenis bij hypotheken Geen op zichzelf staand probleem in het goedkeuringsproces.
een sterke kredietgeschiedenis kan kredietverstrekkers in staat stellen om mild te zijn op andere gebieden waar u zwak kunt zijn, zoals inkomen, aanbetaling en kasreserves. Omgekeerd garandeert een slechte kredietgeschiedenis bijna dat de kredietgever zich strikt zal houden aan de gepubliceerde vereisten op deze gebieden.,
gerelateerd: schat hier uw Credit Score
bijvoorbeeld, als uw arbeidsverleden zwak is of uw inkomensniveau niet helemaal waar het zou moeten zijn voor de lening die u aanvraagt, kan de kredietgever de lening nog steeds goedkeuren als u een credit score boven 750 heeft. Maar als uw credit score is 650, zij kunnen besluiten dat de combinatie van het hoge kredietrisico samen met de inkomenszwakte een onaanvaardbaar leningrisico in het algemeen vertegenwoordigt.,
hoe hoger uw credit score is wanneer u een hypotheek aanvraagt, hoe meer flexibiliteit u zult hebben met de kredietgever op andere vereisten zoals de duur van het dienstverband en aanbetaling.
kredietscores kunnen ook invloed hebben op private mortgage insurance (PMI)
hoewel het niet zo veel dekking krijgt, kan uw kredietgeschiedenis ook invloed hebben op het tarief dat u betaalt voor private mortgage insurance (PMI).
kredietverstrekkers vereisen dat u PMI draagt als u een aanbetaling doet die minder is dan 20% van de aankoopprijs van het onroerend goed (of uw eigen vermogen is minder dan 20% op een herfinanciering)., PMI verzekert de kredietgever in het geval u in gebreke blijft op de lening.
maar PMI-ondernemingen houden ook rekening met hun kredietverleden bij de berekening van de kosten van die verzekering. Bijvoorbeeld, met behulp van maandelijkse PMI-tarieven voor MGIC, betaalt u een tarief van .54% voor een 95% lening met ” 30% dekking – – als u een credit score van 760 of hoger.
Als u een hypotheek van $200.000 hebt, zal dit oplopen tot $1.080 per jaar, of $90 per maand toegevoegd aan uw maandelijkse hypotheekbetaling.
maar als uw credit score 679 of minder is, zal het tarief voor dezelfde dekking op dezelfde hypotheek 1,15% per jaar zijn., Dit zal uitwerken op $ 2,300, of ongeveer $ 192 per maand toegevoegd aan uw maandelijkse hypotheek betaling. Dat is meer dan twee keer de kosten van de hypotheek verzekering met de hogere credit score.
met dit alles in het achterhoofd, zult u veel doen om uw toekomstige financiële situatie te verbeteren door uw best te doen om uw kredietgeschiedenis te verbeteren voordat u een hypotheek aanvraagt. Een verschil van 100 punten op uw credit score kan letterlijk kosten — of bespaart u-duizenden dollars per jaar.