Een vaak ondergewaardeerde deelgroep van technische analyse, genaamd marktgegevens van Niveau II, kan zeer nuttig zijn voor handelaren. Marktgegevens van niveau II tonen een breder scala aan marktorders buiten de basis-bied -, vraag-en marktprijzen. Het strekt zich namelijk uit over de beschikbare informatie in de variëteit van niveau I.
niveau II-gegevens worden ook “marktdiepte” genoemd door het aantal beschikbare aandelen, contracten of kavels voor elke individuele prijs aan te geven.,
bovendien wordt het gewoonlijk het orderboek genoemd, aangezien het een reeks orders toont die zijn geplaatst en nog moeten worden ingevuld. Bestellingen worden ingevuld wanneer kopers en verkopers in de markt overeenkomen om transacties tegen een bepaalde prijs.
niveau I marktgegevens
niveau I-gegevens omvatten het volgende:
biedprijs: de hoogste prijs waartegen een marktdeelnemer een actief of effect wil kopen.
Biedgrootte: de hoeveelheid van het actief dat marktdeelnemers tegen de biedprijs willen kopen. Dit kan het aantal aandelen (bijv. aandelen), contracten (bijv.,, futures), of veel (bijv., forex). Soms wordt dit getal gedeeld door 100 (en soms een ander cijfer) gewoon om het aantal cijfers dat moet worden gebruikt te verkorten.
vraagprijs (ook bekend als de aanbiedingsprijs): de laagste prijs die een marktdeelnemer bereid is een actief of effect te verkopen tegen.
Vraaggrootte: de hoeveelheid van het actief dat marktdeelnemers tegen de vraagprijs willen verkopen. Dit kan het aantal aandelen, contracten of lots omvatten.
marktprijs( soms laatste prijs): de prijs waartegen de laatste transactie heeft plaatsgevonden.,
marktomvang (soms laatste omvang): het aantal aandelen, contracten of partijen dat bij de vorige transactie betrokken was.
traditionele technische analyse, waarbij handel plaatsvindt op basis van prijsactie of indicatoren waarbij prijs-en/of volumetransformaties zijn betrokken, berust op Gegevens van niveau I.
standaard niveau I gegevens kunnen meestal worden bekeken binnen uw broker., Bijvoorbeeld, hier zijn niveau I-gegevens over Google (GOOG) aandelen:
Dit toont het bod, de vraag, de huidige marktprijs, de huidige grootte (bod en vraag grootte beide ongeveer 200 aandelen, zoals aangegeven door de “2×2”)
niveau II-marktgegevens (marktdiepte / orderportefeuille)
niveau II-gegevens omvatten meerdere bied-en laatprijzen/bied-prijzen. Dit laat zien wat andere marktspelers bieden en aanbieden in een verscheidenheid van verschillende prijsniveaus. Naast niveau I-gegevens omvat niveau II ook wat andere market makers hun buy-and-sell-niveaus bepalen.,
Wat zijn market makers? Het zijn handelaren in effecten of activa die liquiditeit aan de markt verschaffen door te allen tijde tegen specifieke prijzen te kopen en te verkopen.
voor de meeste handelaren zijn niveau I-gegevens beschikbaar via uw makelaar. En vaak, maar niet altijd, gratis.
voor degenen die afhankelijk zijn van meer diepgaande gegevens, zoals Welk soort ordergrootte zich bevindt tegen welke prijzen, zullen ze niveau II-gegevens nodig hebben. Dit wordt vaak geleverd door makelaars tegen een vergoeding. Het kan gratis zijn of het kan niet beschikbaar zijn op sommige makelaars helemaal., Niveau II gegevens zijn over het algemeen duurder dan Niveau I gegevens op aandelen en futures trading platforms. Het is regelmatig gratis op veel forex brokers.
voor een voorbeeld van het verschil tussen Niveau I en Niveau II gegevens, laten we zeggen dat je een aandeel verhandelt met een marktprijs van $25,00; het bod is $24,98 en de vraag is $25,02. Dit zijn standaard niveau I gegevens.
niveau II zou een lijst van bied-en laatprijzen op en neer de ladder bevatten. Bijvoorbeeld, je zou kunnen zien bieden prijzen op $24.95 en $ 24.92 met meer Grootte dan je ziet op het reguliere niveau Ik bied en vraag prijzen op $25.05 en $ 25.08., Over het algemeen zullen er zo ‘ n vijf tot twintig verschillende bied-en laatprijzen zijn, allemaal van verschillende marktmakers en marktdeelnemers.
hieronder vindt u een lijst van de informatie die is opgenomen in de gegevens van Niveau II:
meervoudige biedprijzen: de gegevens van Niveau II omvatten het aanbod uit de gegevens van niveau I en alle andere biedprijzen onder dit cijfer. In de meest liquide markten (die het zwaarst worden verhandeld), bent u waarschijnlijk te zien biedprijzen voor elke individuele prijsstijging – bijvoorbeeld voor elke $0,01 in een grote cap aandeel. Als activa of effecten Grote bid / ask spreads hebben-d.w.z.,, het verschil tussen het bod en vraag is 0,1% of meer de prijs van het effect – ze zijn ook waarschijnlijk aanzienlijke hiaten in het bod en vraag spreads in de markt diepte gegevens.
Biedgroottes: de hoeveelheid activa die marktdeelnemers tegen de verschillende biedprijzen willen kopen.
meervoudige vraagprijzen: dit omvat de vraag uit de gegevens van niveau I en vraagprijzen boven dit cijfer. Zoals het geval is met de inschrijvingsgegevens, zullen de vraagprijzen over het algemeen op de meest liquide markten relatief dicht bij elkaar liggen. In minder verhandelde, meer illiquide markten zullen de biedingen verder uit elkaar liggen.,
Ask-groottes: de hoeveelheid activa die marktdeelnemers tegen de verschillende ask-prijzen willen kopen.
voorbeeld van Niveau II-marktgegevens
Dit toont een voorbeeld van Niveau II-gegevens voor een NASDAQ-voorraad:
de top van de grafiek toont de bied-en laatkoersen (160.950) en ask (160.960), of standaardniveau I-gegevens.
niveau II-gegevens omvatten de biedingen helemaal naar beneden in de middelste linkerkolom en de vragen helemaal naar beneden in de middelste rechterkolom.
direct links van de biedprijzen (kolom beginnend met 160.,950) is de omvang of het aantal aandelen dat op dat niveau wordt aangeboden.
de volgende kolom is de cumulatieve grootte. Dat is het totale aantal aandelen dat zou worden aangeboden ter ondersteuning van de aandelenkoers voordat het ging naar die prijs.
hetzelfde wordt gedaan aan de ask kant (de rechterkant).
de kolommen uiterst links en rechts vertegenwoordigen verschillende market makers.
veel handelaren kijken graag naar het cumulatieve aantal aandelen dat op elk niveau wordt aangeboden., Als er een onbalans is, kan dat aangeven naar welke kant de markt neigt met betrekking tot een bepaald effect of actief. Handelaren kunnen ook kijken naar de grootte wordt aangeboden op het bod en vragen om een algemeen begrip van waar de markt is waarschijnlijk hoofd te verkrijgen.
in dit specifieke voorbeeld worden meer aandelen aangeboden aan de ask-kant (linkerkant), wat aangeeft dat kopers in feite machtiger zijn dan verkopers. Dienovereenkomstig kan dit een handelaar informeren over een bullish bias voor zover de Niveau II gegevens / orderboek inzet in het besluitvormingsproces.,
in termen van verdere voorbeelden, maar gebaseerd op niveau I gegevens alleen, hieronder zien we een Ford (F) obligatie waar de grootte $80K bij het bod en $3K bij de ask is. Dit betekent dat de markt is duidelijk leunend bullish, of verwacht dat deze bijzondere veiligheid om hoger te gaan.
we zien hetzelfde op de volgende Petrobras (PETBRA) obligatie waar de grootte $250K is bij het bod en $155K bij de ask. Bod opweegt de vraag vertegenwoordigt een bullish markt.,
Op Omega Healthcare Investors (OHI) aandelen kunt u ongeveer twee keer zo groot zien bij de vraag dan bij het bod. Dit duidt op een meer bearish slant.
sommige handelaren zullen ook kijken naar eventuele asymmetrie met betrekking tot waar de laatste transacties plaatsvinden. Als er meer transacties plaatsvinden dichter bij het bod (lagere prijs), kan dat erop wijzen dat de prijs geneigd kan zijn naar beneden te gaan. Als er meer transacties dichter bij de vraag (hogere prijs) vullen, kan dat erop wijzen dat de prijs geneigd kan zijn om omhoog te gaan.,
Dit alles is natuurlijk geen fool proof. Orders kunnen op elk moment binnenkomen Om de richting van een markt te beïnvloeden.
conclusie
niveau II marktgegevens, ook bekend als” marktdiepte ” en de orderportefeuille, kijken naar bied-en laatprijzen en groottes die verder gaan dan de bied-en laatprijzen in niveau I-gegevens.
daghandelaren kunnen via hun Makelaardij zowel marktgegevens van niveau I als van Niveau II ontvangen. Niveau II-gegevens moeten beschikbaar zijn voor de handel in aandelen en futures. Hiervoor kunnen echter extra kosten in rekening worden gebracht., Sommige gegevens van niveau I en niveau II worden gratis verstrekt, maar kunnen worden gecompenseerd door hogere provisies per transactie in rekening te brengen.
veel forex brokers bieden niveau II marktgegevens, maar sommige niet. Velen geven je alleen niveau I data en een kaartplatform.
niveau II-gegevens worden gewoonlijk niet afzonderlijk als handelsstrategie gebruikt. Dag handelaren zullen over het algemeen gebruiken in combinatie met technische analyse strategieën of samen met fundamentele analyse. Maar het kan een extra vorm van analyse te helpen beter informeren trading besluitvorming.