Rent-to-Own Auto: hoe het proces werkt

als u een slecht krediet hebt maar een auto nodig hebt, hebt u een van de drie keuzes: een auto lenen van een vriend of familielid, een auto kopen met behulp van een subprime autolening, of huren om te bezitten.

vertrouwen op familie of vrienden kan prima zijn—totdat dat niet het geval is. en als u vastzit met een subprime lening, zult u een hoger tarief betalen dan iemand met een uitstekend of goed krediet. In feite, de gemiddelde rente op een subprime auto lening was 17,93% voor een nieuw voertuig, volgens de VS, Nieuws en wereld rapporten in April 2020, en kan nog hoger zijn, afhankelijk van uw credit score. Vergelijk dat met leners met een goed krediet die een lening kunnen krijgen op 5% of minder.

dan blijft er nog één optie over: Rent-to-own, wat misschien een betere optie lijkt bij het overwegen van een hoge rente. Echter, je nodig hebt om alle aspecten van de deal te overwegen om te beslissen of het is, in feite, de betere keuze voor u.

Good Credit Versus Bad Credit

rentetarieven voor autoleningen zijn nog steeds zeer betaalbaar, maar over het algemeen alleen voor degenen die een stellair krediet hebben., U zult zeker grote prikkels zien van dealers die proberen u door hun deur te krijgen en in de bestuurdersstoel van een nieuwe rit. Sommige dealers bieden tarieven zo laag als 1,9%, terwijl anderen verleiden consumenten met een maar liefst 0% tarief-op voorwaarde dat u de financiering met hen. Dat is vrij goed,maar nogmaals, alleen als je een uitstekende krediet. De meeste mensen met een goede credit scores kan nog steeds een goed tarief. Zoals hierboven vermeld, schommelen de rentetarieven via andere dealers en andere kredietverstrekkers onder de drempel van 5%. Maar wat als je een beetje laks bent geweest met je vorige betalingen, wat resulteert in een lage score?, U kunt nog steeds de financiering van uw aankoop, maar het zal u kosten.

laten we eerst de voorwaarden vergelijken voor een autolening van $10.000 wanneer je een goed krediet hebt versus wanneer je krediet slecht is. De maandelijkse betaling op een $ 10.000 auto lening voor drie jaar op 5% voor iemand met een goed krediet is $ 291. Diezelfde lening voor een subprime lener op 9.25% is $ 303.50 per maand.

In dit scenario betaalt de subprime—kredietnemer in totaal $425 meer rente voor dezelfde auto—een extra $12,50 per maand gedurende 36 maanden-dan een persoon met een goed krediet., Als de maandelijkse verplichting is te hoog voor u, huur om te bezitten kan het overwegen waard zijn, maar het kan u niet veel of geld besparen.

How Rent-to-Own Works

een voordeel van rent-to-own Auto ‘ s is dat ze gemakkelijker te krijgen zijn. De rent-to-own markt stelt mensen in staat om een auto te krijgen zonder dat een credit check. Dit maakt het veel gemakkelijker om in aanmerking te komen voor aankoop als uw krediet is minder dan stellaire—zelfs een subprime lening vereist een kredietcontrole. Alles wat je nodig hebt om te laten zien is een bewijs van identiteit, woonplaats, en inkomen.

betalingen worden gedaan op weekbasis in plaats van op maandbasis en variëren gewoonlijk van $75 tot $100 per week, afhankelijk van de basisprijs van de auto., U zult waarschijnlijk ook een aanbetaling moeten doen op uw auto. Er zijn geen rentekosten die kunnen opbouwen, maar er is meestal een $ 25 vergoeding voor late betalingen. Over het algemeen doet u betalingen rechtstreeks aan de autodealer, maar als u een aankoop doet in een grote keten, kunnen betalingen worden beheerd met behulp van een nationale factureringsdienst. Het is zoiets als het leasen van een auto, behalve dat een deel van de betaling gaat in de richting van de aankoop van het aan het einde van de leaseperiode.,

autodealers die rent-to-own-opties aanbieden, richten zich meestal op de subprime-markt en duwen auto ‘ s met een hoge kilometerstand, die anders op een veiling verkocht zouden kunnen worden voor $5.000 tot $6.000. Ze verkopen deze auto ‘ s voor ten minste een 100% markup van de veilingprijs en baseren de huurprijs op deze markup., Dus, als een rent-to-own dealer biedt u een prijs van $10.000, is het waarschijnlijk dat ze de auto gekocht voor $ 5.000 op een veiling.

u moet een aanbetaling en wekelijkse betalingen doen die samen oplopen tot de $ 10.000 prijs. Terwijl de dealer u geen rente in rekening brengt, maakt hij zijn geld op de 100% markup op zijn oorspronkelijke kosten voor de auto, plus eventuele huurkosten die hij toevoegt tijdens de huurperiode.

Rent-to-Own vs.Subprime lening

Hier is een voorbeeld van de kosten van rent-to-own., Op die $ 10.000 auto, de dealer kan verwachten dat een $ 2.000 aanbetaling en betalingen van $ 75 per week voor 156 weken-dat is een totaal van drie jaar. In dit scenario, je uiteindelijk betalen $11.700 (156 x $75) in wekelijkse betalingen. De totale kosten, inclusief de $ 2.000 aanbetaling, uit zak is $ 13.700. Ter vergelijking, als je de betalingen op een maandelijkse basis, het komt neer op $325 of .

Als u dezelfde auto koopt voor $ 10.000 met behulp van een subprime lening, zijn uw maandelijkse betalingen iets hoger op $303.,50 echter, de totale out-of-pocket betalingen voor de subprime lening bedraagt $ 2.774 minder dan voor de huur-aan-eigen programma—$10.926 (36 betalingen op $303.50) versus $13.700.

wanneer u rent-to-own versus een subprime autolening overweegt, moet u een soortgelijke berekening uitvoeren om er zeker van te zijn dat de rent-to-own optie voor u zinvol is. Een auto lening calculator kan helpen ervoor te zorgen dat u niet vergeten om factor voor alle elementen die van invloed kunnen zijn op uw vergelijking van de twee producten. In dit voorbeeld, je zou worden geplakt met een aanbetaling en een slechts iets lagere maandelijkse kosten., Een subprime lening is misschien de betere keuze.

hoe zit het met Leasing?

Leasing is een andere optie en is bij veel chauffeurs erg populair geworden. Betalingen zijn goedkoper dan de financiering van een voertuig, en je hebt de extra stimulans van het veranderen van uw auto om de drie of vier jaar, afhankelijk van de looptijd van uw lease. Maar deze optie nog steeds niet zinvol als je slecht of geen krediet.

Leasing is als financiering—Het is een soort lening met een lichte twist., In plaats van te betalen voor de gehele aankoop via uw maandelijkse betalingen, je bent in principe het huren van de auto voor de lengte van uw lease. U betaalt voor de afschrijving van het voertuig plus rente en kosten elke maand. Zodra u het einde te bereiken, heb je de mogelijkheid van het kopen van het uit of leasen van een ander voertuig.

Dit betekent dat de dealer een kredietcontrole moet uitvoeren. Als je een groot krediet, je zult uiteindelijk het krijgen van een lager tarief, die verlaagt uw maandelijkse betaling. Slecht krediet of geen krediet betekent een veel hogere betaling of erger, geen lease op alle., En uw betalingsgeschiedenis zal worden gerapporteerd aan het krediet bureau.

voor-en nadelen van Rent-to-Own

Hier zijn de goede aspecten van het krijgen van een auto via een rent-to-own-programma:

• eigendom: aan het einde van de huurtermijn bezit u het voertuig. Maar controleer om er zeker van te zijn of u eerst een extra betaling moet doen voordat u de auto bezit.
• geen kredietcontrole: een kredietcontrole is niet vereist, maar het is een goed idee om de dealer te vragen uw betalingsgeschiedenis te rapporteren, zodat u in de toekomst een betere kredietgeschiedenis kunt opbouwen., Dit is natuurlijk zolang je op tijd betaalt.
• geen rente: onthoud dat u alleen de huurkosten betaalt, die naar de volledige som van uw lening gaan, dus er is geen rente bovenop. Maar houd in gedachten, je betaalt waarschijnlijk de dealer markup.,li>

En hier zijn de nadelen:

• veel te Dure Auto ‘ s: Huur-naar-eigen-auto ’s worden gewoonlijk gemarkeerd met meer dan de andere gebruikte auto’ s, want dat is hoe de dealer winst maakt omdat er geen rente op deze auto ‘ s, en is hij niet profiteren van de verkoop van een subprime-lening.,
• frequente betalingen: U betaalt de lening wekelijks terug-veel vaker dan de gemiddelde autoverkoper die maandelijks betaalt. Het maken van 52 betalingen per jaar kan het gemakkelijker maken om een betaling te missen en een late vergoeding.
• geen garantie: doorgaans is er geen garantie op een rent-to-own contract, dus als de auto de week na het ondertekenen van het contract kapot gaat, is het uw probleem om het op te lossen.

Betalingsdistributie

het bedrag van uw wekelijkse betaling voor het uitkopen van de auto aan het einde van de huurperiode zal verschillen., Zorg ervoor dat u weet hoeveel van die wekelijkse betaling zal gaan in de richting van eigendom van de auto en hoeveel in de richting van huur. Ook, meer geld kan verschuldigd zijn aan het einde van de huurtermijn, dus zorg ervoor dat u schriftelijk wat dat bedrag zal zijn, moet u beslissen dat u wilt kopen van de auto op dat moment.

vroegtijdige beëindiging

Controleer uw contract met betrekking tot de voorwaarden voor vroegtijdige beëindiging. Dit kan van cruciaal belang zijn als u de auto moet veel reparaties. U kunt beslissen een paar maanden of zelfs een jaar op de weg dat u niet wilt eigenaar van de auto en zou willen beëindigen van de huur., U kunt verliezen uw aanbetaling en alle geld betaald in de richting van de aankoop van de auto, maar in ieder geval bent u niet geplakt met een subprime lening op een auto die niet meer werkt.

de Bottom Line

Een rent-to-own autodeal bespaart u misschien geen geld, maar het kan een haalbare optie zijn, afhankelijk van uw weekbudget. U zult ook waarschijnlijk vinden het gemakkelijker om uit een huurcontract dan een subprime lening.,