indeks s& indeks P 500 odbił się od kryzysu Covid, zyskując w tym roku 5%. Jednak tylko 44% akcji S&p 500 jest w tym roku w górę, przede wszystkim Apple Inc. AAPL , Amazon.com Inc. AMZN i innych zasobów technologicznych. Sektor użyteczności publicznej w indeksie referencyjnym spadł o 7%.
, Riley FBR, wskazał w swoim e-mailu „Out of The Box”, że ” nie ma prawie żadnej wartości dla ryzyka kredytowego w obligacjach korporacyjnych.”Bloomberg Barclays US Aggregate Index of corporate bonds ma rentowność do terminu zapadalności 1,17%, z efektywnym czasem trwania 6,2 roku. Zysk ten wynosi 0,46% dla 7-letnich obligacji skarbowych USA.,
podczas wtorkowego webinarium Franklin Templeton „Mega Trends Accelerate” Scott Glasser, współwłaściciel ClearBridge Investments, powiedział, że spodziewa się, że firmy działające w chmurze i mediach będą nadal dobrze prosperować, ale zasugerował również, że akcje cykliczne pomogą zrównoważyć ekspozycję na technologie.
spodziewa się, że w ciągu najbliższych kilku lat do gry powrócą „zapomniane grupy” akcji, w tym przedsiębiorstwa użyteczności publicznej.”Glasser cytował” odwołanie od 3,5% do 4% zysku z dywidendy, który jest dość bezpieczny.”Poniżej wymieniono 16 akcji użytkowych o rentowności co najmniej 3,5%, sięgającej aż 5.,99% (choć jednym z nich jest Dominion Energy Inc. D, planuje obniżyć wypłatę).
łatwo zrozumieć, dlaczego ceny większości klas aktywów o wyższej wydajności wzrosły w tym roku. Kupno obligacji Rezerwy Federalnej (obecnie 150 miliardów dolarów miesięcznie) obniżyło długoterminowe stopy procentowe, podczas gdy krótkoterminowe stopy są bliskie zeru, wraz ze stopą funduszy federalnych. W środę prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział, że bank centralny jest „zdeterminowany”, aby kontynuować swoją” wysoce akomodacyjną ” politykę, dopóki inflacja nie wzrośnie do stałego poziomu około 2%.,
Wskazuje to na brak zmian w podstawowej polityce Banku Centralnego od lat.
Wracając do akcji użyteczności publicznej, są one nie tylko w dół — wiele z nich ma atrakcyjne zyski, z długimi rekordami na utrzymanie lub podniesienie ich wypłat.,
spośród 28 akcji komunalnych obecnie włączonych do S& P 500, tylko osiem zmniejszyło wypłaty dywidendy w ciągu ostatnich 15 lat (w tym nadchodząca redukcja przez Dominion Energy), zgodnie z danymi dostarczonymi przez FactSet. A trzy z tych cięć dywidendy wynikały z wydzielenia lub sprzedaży dużych jednostek biznesowych.
oto dwie ostatnie obniżki dywidendy:
• CenterPoint Energy Inc., CNP zmniejszyła wypłatę w kwietniu, kiedy to spółka zmniejszyła wypłatę prawie o połowę i obniżyła nakłady inwestycyjne z powodu redukcji dywidendy przez Enbl Midstream Partners . CenterPoint posiada większość akcji Enable.
• Dominion Energy Inc. powiedział w lipcu, że prawdopodobnie obniży swoją roczną dywidendę do około 2,50 USD za akcję z obecnych 3,76 USD, po zakończeniu sprzedaży swojej działalności przesyłu i magazynowania gazu ziemnego na rzecz spółki zależnej Berkshire Hathaway BRK.B . Umowa podlega zatwierdzeniu przez organ regulacyjny.,
obie te cięcia dywidend podkreślały znaczenie wyboru akcji użyteczności publicznej, których przedsiębiorstwa koncentrują się na regulowanej dystrybucji energii i wody, a nie na hurtowych usługach energetycznych. W czerwcu John Bartlett, prezes Reeves Asset Management wyjaśnił, w jaki sposób lokalne organy regulacyjne pomagają zapewnić wzrost zysków tych przedsiębiorstw, inwestując w ulepszoną lub rozbudowaną infrastrukturę.
oprócz zbliżających się cięć CenterPoint i Dominion, żadna z S&P 500 spółek komunalnych nie zmniejszyła wypłat dywidendy od 2016 roku., PG &E Corp. PCG, kalifornijska firma elektryczna, która zbankrutowała w styczniu 2019, została usunięta z indeksu w tym czasie. Firma wyszła z upadłości w lipcu.
oto wszystkie 28 akcji użyteczności publicznej w S&P 500, posortowane według rentowności, ze wskazaniami na cięcia dywidend w ciągu ostatnich 15 lat. Kolumna „komentarz Dywidendowy” zawiera również Rok rozpoczęcia dywidendy, chyba że spółka wypłaca dywidendę od co najmniej 15 lat., Przewiń tabelę na dole, po prawej stronie, aby zobaczyć wszystkie informacje:
możesz kliknąć na znaczniki, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie, w tym profile biznesowe, oceny i ceny docelowe.
fundusze ETF w sektorze użyteczności publicznej
istnieje kilka różnych sposobów inwestowania w media jako grupę, za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych typu exchange traded funds:
• największy jest sektor Utilities Select SPDR ETF XLU z aktywami o wartości 11,7 mld USD. Jest on ważony kapitalizacją rynkową, co oznacza, że konkurencyjne fundusze ETF „oferują szerszą ekspozycję na pełne spektrum kapitalizacji rynkowej”, zgodnie z zestawem faktów., ETF ma roczne wydatki w wysokości 0,13% aktywów i rentowność wypłaty dywidendy w wysokości 3,25%. Zyski wymienione tutaj są zgodne z zestawem faktów i po odliczeniu kosztów.
• Vanguard Utilities ETF VPU ma prawie 4 miliardy dolarów aktywów i jest „wyborem analitycznym” FactSet w przestrzeni, ze względu na jego szeroką ekspozycję na firmy użyteczności publicznej różnej wielkości i niski wskaźnik kosztów wynoszący 0,10%. Rentowność dystrybucji ETF wynosi 3,99%.
• Fidelity MSCI Utilties Index ETF FUTY jest opisany przez FactSet jako „bezpośredni konkurent do podobnie niedrogiego VPU Vanguard.”FUTY ma współczynnik kosztów równy 0.,08% i zysk 3,25%
• Invesco S&p 500 Equal Weight Utilities ETF RYU unika pewnego ryzyka koncentracji ETF ważonych WPR. Ma roczne wydatki na poziomie 0,40% i rentowność na poziomie 2,99%. W przeciwieństwie do innych ETF wymienionych powyżej, ten obejmuje akcje telekomunikacyjne.
iShares US Utilities ETF IDU to kolejny zdywersyfikowany ETF ważony pułapem, z rocznymi wydatkami na poziomie 0,43% i zyskiem na poziomie 2,94%.
Czytaj: przegapiłeś wielki bieg Tesli? Są jeszcze dobre alternatywy do zabawy w rewolucję elektryczno-samochodową