S& p 500 Index har återhämtat sig från covid-krisen och fått 5% i år. Fortfarande är endast 44% av s&p 500 aktier uppe i år, framför allt Apple Inc. AAPL , Amazon.com Inc. AMZN och annan teknik lager. Riktmärkesindexets försörjningssektor minskade med 7%.
på onsdag, Mark Grant, chief global strateg för fast inkomst på B., Riley FBR, påpekade i sin ”Out of the Box” e-post att ” det finns nästan inget värde för kreditrisken i företagsobligationer.”Bloomberg Barclays amerikanska Aggregatindex för företagsobligationer har en avkastning på 1,17%, med en effektiv löptid på 6,2 år. Den avkastningen kan jämföras med 0.46% för sjuåriga amerikanska statsobligationer.,
på Franklin Templetons ”Mega Trends accelerera” webinar tisdag, Scott Glasser, Co-Chief investment officer på ClearBridge Investments, sa att han förväntade sig att moln-och medieföretag skulle fortsätta att fungera bra, men föreslog också cykliska aktier skulle hjälpa till att balansera tech-exponeringen.
han förväntar sig att under de närmaste åren kommer ”glömda grupper” av aktier, inklusive verktyg, att komma tillbaka till spel.”Glasser citerade” överklagandet av en 3.5% till 4% utdelning avkastning som är ganska säker.”Det finns 16 verktygslager listade nedan med avkastningen på minst 3.5%, som sträcker sig så högt som 5.,99% (även om en av dessa, Dominion Energy Inc. D, planerar att skära sin utbetalning).
det är lätt att förstå varför priserna för de flesta högavkastande tillgångsklasser har ökat i år. Federal Reserve obligationsköp (för närvarande $ 150 miljarder i månaden) har manipulerat långsiktiga räntor, medan kortsiktiga räntor är nära noll, tillsammans med federal funds rate. På onsdagen sa Federal Reserve ordförande Jerome Powell att centralbanken var ” bestämd ”för att fortsätta sin” mycket ackommoderande ” politik tills inflationen stiger till en konsekvent nivå på cirka 2%.,
Federal Open Market Committee släppte medianprognoser onsdag som visar att inflationen förväntas ligga kvar på eller under 2% till 2023. Detta tyder inte på någon förändring i centralbankens kärnpolitik på flera år.
att komma tillbaka till verktyget lager, de är inte bara ner — många har attraktiva avkastning, med långa spår poster för att upprätthålla eller höja sina utbetalningar.,
bland de 28 nyttolagren som för närvarande ingår i s&p 500 har endast åtta sänkt sina utdelningar under de senaste 15 åren (inklusive den kommande minskningen av Dominion Energy), enligt uppgifter från FactSet. Och tre av dessa dividendsänkningar berodde på spin-off eller försäljning av stora affärsenheter.
här är de två senaste dividendsänkningarna:
• CenterPoint Energy Inc., CNP minskade sin utbetalning i April, när företaget minskade sin utbetalning nästan i hälften och sänkte sina investeringar på grund av en minskning av utdelningen genom att möjliggöra Midstream Partners LP enbl . CenterPoint äger en majoritet av Aktivera aktier.
• Herravälde Energy Inc. sade i juli var det sannolikt att sänka sin årliga utdelning till ca $ 2.50 en aktie från den nuvarande $ 3.76, efter att ha slutfört försäljningen av sin naturgasöverförings-och lagringsverksamhet till en affiliate av Berkshire Hathaway BRK.H . Affären är föremål för reglerande godkännande.,
båda dessa utdelnings nedskärningar betonade vikten av att välja Verktyg lager vars företag är inriktade på reglerad distribution av makt och vatten, snarare än på grossist energitjänster. Tillbaka i juni, John Bartlett, VD för Reeves Asset Management förklarade hur lokala tillsynsmyndigheter bidra till att dessa verktyg vinster stiger när de investerat i förbättrad eller utökad Infrastruktur.
bortsett från CenterPoint och Dominions kommande snitt har ingen av s&p 500 utility companies minskat utdelning sedan 2016., PG&E Corp.PCG , California electric utility som gick i konkurs i januari 2019, togs bort från indexet vid den tiden. Företaget uppstod från konkurs i Juli.
här är alla 28 utility stocks i s&p 500, sorterade efter avkastning, med indikationer på eventuella dividendsänkningar under de senaste 15 åren. I kolumnen ”utdelningskommentar” ingår också året då utdelningen inleddes, såvida inte bolaget har betalat i minst 15 år., Bläddra i tabellen längst ner till höger för att se all information:
Du kan klicka på kryssrutorna för mer information om varje företag, inklusive affärsprofiler, betyg och prismål.
Utility ETFs
det finns flera olika sätt att investera i verktyg som en grupp, genom börshandlade fonder:
• Utilities Select Sector SPDR ETF XLU är den största, med $ 11,7 miljarder i tillgångar. Det viktas av marknadsvärde, vilket innebär konkurrerande ETF: er ”erbjuder bredare exponering för hela marknaden-cap-spektrumet”, enligt FactSet., ETF har årliga kostnader på 0,13% av tillgångarna och en utdelningsavkastning på 3,25%. Avkastningen som anges här är enligt Faktauppsättning och netto av kostnader.
• Vanguard Utilities ETF VPU har nästan $ 4 miljarder i tillgångar och är FactSet ’ s ”analyst pick” i utrymmet, på grund av dess breda exponering för allmännyttiga företag av olika storlekar och dess låga kostnadsförhållande på 0.10%. ETF: s distributionsavkastning är 3,99%.
• indexet Fidelity MSCI Utilties ETF FUTY beskrivs av FactSet som ” en direkt konkurrent till Vanguards likaledes billiga VPU.”FUTY har ett kostnadsförhållande på 0.,08% och en avkastning på 3,25 procent.
• Invesco S&P 500 Lika Vikt ETF Utilities RYU undviker några av de koncentrationsrisker för den gemensamma jordbrukspolitiken-vägda Etf: er. Det har årliga kostnader på 0.40% och en avkastning på 2.99%. Till skillnad från de andra ETF: er som anges ovan omfattar detta en telekommunikationslager.
USA iShares ETF Utilities IDU är en annan cap-vägda diversifierad ETF, med årliga kostnader för 0.43% och en avkastning på 2,94 procent.
Läs: missade du Teslas stora körning? Det finns fortfarande bra alternativ att spela elbilrevolutionen