Genomsnittlig ränta på kreditkort är 20.28%

den första National Bank of Omaha (FNBO) ökade också ränteintervallen för sina två Best Western Hotel-märkta belöningskort i Januari: Best Western Rewards Mastercard och Best Western Rewards Premium Mastercard.

ingen av dessa kreditkort ränteuppdateringar baserades på Federal Reserve ränteförändringar, som var den gemensamma drivkraften för kreditkort APR justeringar tidigt i 2020., Federal funds rate bör hålla sig nära noll tills ekonomin har y återhämtat sig från pandemin, vilket innebär för närvarande (och sannolikt genom 2023, baserat på de senaste prognoserna), kreditkort ränteförändringar drivs främst av emittenternas riskbedömning.

U. S. Bank svarade inte på flera förfrågningar om kommentarer om sin uppsättning kort erbjudande uppdateringar. Branschexperter berättade för balansen att det inte är ovanligt för banker att regelbundet uppdatera kortvillkor., Stigande kortkostnader nu kan tyda på att långivare hyser farhågor om kortinnehavarnas förmåga att återbetala i framtiden, med tanke på den osäkra finanser många låntagare fortfarande står inför. Bankerna är optimistiska men försiktiga, och räntorna kan återspegla det.

Cash Advance kostnader stiger

saldot registreras också ett antal högre cash advance APRs i Januari, återigen baserat på US Bank erbjudande uppdateringar. Emittenten höjde cash advance räntorna som anges i termer av åtta kort upp till 25.99%., Dessa förändringar var tillräckligt för att stöta vår genomsnittliga cash advance APR upp ett hår (0.05 procentenheter) jämfört föregående månad också.

medan uppdateringar som gjorts av en kortutgivare inte är konkreta tecken på en trend, är det anmärkningsvärt att amerikanska banken höjde kontantförskottskostnaderna på så många kort, särskilt eftersom den genomsnittliga kontantförskottsräntan april föll förra året. Bankerna kan vara mer villiga att låna ut, men dessa APR förändringar tyder på att det kan finnas viss tvekan att ge konsumenterna enkel tillgång till extra medel utan att ta ut mer för att kompensera potentiella förluster.,

”En cash advance med ett kreditkort som ger dig möjlighet att använda kreditkort på samma sätt som du skulle med din bank ATM-kort, men skillnaden här är att det inte är dina pengar—det är bankerna”, sade Bruce McClary, senior vice president för kommunikation för den Nationella Stiftelsen för Credit Counseling (NFCC). ”Förskott uppfattas som ett riskabelt drag av långivaren, så att kompensera deras risk i händelse av att du får dig in i en skuldsituation som du inte kan betala tillbaka, de kan slå en högre ränta på den transaktionen.,”

under tiden håller kortinnehavarna fortfarande saldon i kontroll

konsumenterna har hållit kortskulden under rekordnivåer under en stor del av pandemin. Efter en kort uppgång i September, den amerikanska roterande skuldsaldo (som avser främst kreditkort saldon) har minskat något till $978.8 miljarder, enligt Federal Reserve senaste G. 19 konsumentkrediter rapport. Det är den lägsta nivån som registrerats sedan maj 2017 och 11% (eller om $120 miljarder) mindre än rekordhög balans på $1.099 biljoner i februari 2020.,

genomsnittliga räntor med kreditkort Transaktionstyp

det finns tre huvudtyper av transaktioner du kan använda kreditkort för: inköp, balans överföring och förskott. APRs varierar ofta beroende på vilken av de transaktioner du gör, och vissa emittenter ger nya kortinnehavare en paus genom att erbjuda låga eller 0% räntor på några av dessa transaktioner under en begränsad tid.,

köp APR erbjudanden

ansöker om ett nytt kreditkort för att få en PR köp APR kan vara en bra idé om du vill finansiera ett stort köp men undvika att betala ränta. Nästan en fjärdedel av de kort vi spåra för denna rapport erbjuder nya kortinnehavare inledande köp APRs, vilket är typiskt baserat på det senaste året av erbjudandet data.

• typisk erbjudandelängd: i genomsnitt varar dessa erbjudanden cirka 12 månader, vilket också har varit normen. Det är sällsynt att hitta köp APR erbjudanden längre än 15 månader., Endast fem kort i vår databas erbjuder 0% nya kortinnehavare erbjudanden längre än 15 månader.
• bästa 0% köp APR deal: den längsta inledande köpkursen erbjudandet är 20 månader, som erbjuds av US Bank Visa Platinum Card.
• Kredit värdering kvalifikationer: Om du vill ha en 0% köp APR, du kommer sannolikt att behöva stellar kredit. En jättestor 94% av sådana kort erbjudanden i vår databas rekommenderar sökande har bra eller utmärkt kredit.
• ränta efter ingen ränteperiod slutar: kort med PR köp APRs debitera en genomsnittlig pågående ränta på 18.,33%, något högre än debiterat under tidigare månader efter de räntehöjningar som vi registrerade i Januari.

balans överföring APR erbjudanden

flytta skulden från en hög APR kreditkort till en med en lägre eller begränsad tid 0% APR på balans överföringar kan minska räntekostnader och hjälpa dig att betala ner skulden snabbare. Det finns färre pr balans överföring priser tillgängliga nu jämfört med den här gången förra året, men om 26% av korten spåras av balansen för närvarande erbjuder sådana erbjudanden till nya kortinnehavare.,

• typisk erbjudandelängd: den genomsnittliga längden på balance transfer rate promotions är cirka 14 månader, vilket överensstämmer med tidigare månads genomsnitt.
• Längsta balans överföring deal: SunTrust Prime Rewards kreditkort ger nya kortinnehavare 36 månader att betala av överförda skulder till en reducerad ränta på 3.25%.
• bästa 0% balans överföring erbjudande: den längsta 0% balans överföring APR deal är 20 månader lång, återigen erbjuds av US Bank Visa Platinum Card.,
• Credit score kvalifikationer: ungefär som 0% köp APR erbjudanden, du behöver förmodligen bra kredit för att kvalificera sig för en balans överföring affär. En brant 90% av korten i vår databas med sådana erbjudanden rekommenderar sökande har en bra eller utmärkt kredit värdering.
• ränta efter intro perioden slutar: vi hittade den genomsnittliga pågående APR balans överföring transaktioner är 17.96%.

förskott priser

de flesta kort kan du trycka på din tillgängliga kredit genom att använda kortet för att ta ut pengar på en bankomat. Nästan 89% av korten vi spårar tillåter förskott, men den praktiska funktionen kommer till en kostnad.

• genomsnittligt kontantförskott APR: 25.40%, upp något sedan december 2020 men fortfarande under genomsnittet före pandemin.,
• Högsta förskott APR: EN brant 36%, som tas ut av både Fortiva Kreditkort och Första PREMIER Bank Gold Mastercard.

Straffräntor

om du hamnar allvarligt efter på dina månatliga kreditkortsbetalningar, överstiga din kreditgräns, eller om din bank returnerar en månatlig betalning, din standard köp APR kan höjas till straffräntan. Straffräntan (även kallad standardräntan) är den högsta räntan kortutgivare avgift. Även om inte alla kreditkort debitera straffräntor, många gör, inklusive 107 av de tillfrågade korten för denna rapport (ca 34%).

• Genomsnittlig straffränta APR: baserat på vårt kortprov är den genomsnittliga standardräntan 28.58%., Det är 8.3 procentenheter högre än den genomsnittliga köp APR. Den genomsnittliga straffräntan är dock fortfarande lägre än den var vid den här tiden förra året.
• högsta straff APR: 29.99% är en populär straff, som 51 kort i vår databas debitera det. Den högsta straffräntan översteg en gång 30%, men vissa emittenter ringde tillbaka de branta räntorna mellan augusti och oktober 2020.

Genomsnittlig APR baserat på rekommenderade kredit värdering

baserat på kortet erbjuder data som samlats in av saldot, kreditkort marknadsförs till konsumenter med dålig/rättvis kredit poäng (under 670, enligt FICO) har en genomsnittlig köp APR 23.88%, 4.62 procentenheter över den genomsnittliga APR kort marknadsförs till dem med bra / utmärkt kredit (19,26%).,

en bra kredit värdering indikerar att långivare som du kan hantera kreditkort, lån eller återbetalning av skulder. Omvänt, kort som accepterar sökande med lägre kredit betyg debitera högre räntor för att kompensera för risken för fallissemang.

vad genomsnittliga kreditkort APRs betyder för dig

det är viktigt att vara uppmärksam på kreditkort räntor, men särskilt under perioder av ekonomisk och finansiell osäkerhet.”Även om du inte bär en balans nu, finns det en chans att du kommer i framtiden”, sa NFCC: s McClary. ”Du vet inte när du kan behöva reserv på ditt kreditkort för hjälp som täcker kostnader.,”

om du är i färd med att betala av kreditkort skuld, kom ihåg att kreditkort intresseföreningar, vilket innebär tidigare räntekostnader ingår i varje månatlig ränta Beräkning. Som ett resultat, kort saldon kan växa snabbt,och varje APR procentenhet frågor., Även små förändringar i ditt korts ränta, liknande vad vi har sett hända med den genomsnittliga kreditkort april förra året, lägga till upp till högre skuldkostnader:

om det finns en sak du kan räkna med när det gäller kort räntor, det är att de är bundna att ändra. De flesta kreditkort APR är variabel-de är knutna till prime rate. Den primära räntan är knuten till Federal Reserve ’ s referensränta, som centralbanken fastställer baserat på ekonomiska och utlåningsmarknadsvillkor, som kan—och göra—förändring.,

”ingenting förblir någonsin detsamma när det gäller räntor”, sade McClary. ”Den annonserade räntan du ser idag, förvänta dig att det inte ska vara detsamma om ett år eller två.”

metodik

den här månadsrapporten baseras på uppgifter om kreditkortserbjudande som samlas in och övervakas löpande av saldot för 317 amerikanska kreditkort i januari 2021. Vår DataPool innehåller erbjudanden från 43 emittenter, inklusive de största nationella bankerna., Vi spårar genomsnittliga räntor på både veckovis och månadsvis för varje kortkategori, plus den totala genomsnittliga räntan för alla kort.

i juli 2020 uppdaterade vi vår datainsamling och analys för att bättre återspegla hur och var konsumenterna använder sina kreditkort. Dessa förändringar återspeglas i den månatliga förändringen diagrammet ovan, och den genomsnittliga kort ränta tabellen ovan. Räntor som offentliggjordes före augusti 2020 i andra artiklar kanske inte återspeglar dessa förändringar.,

hur vi beräknar APR medelvärden

vi samlar köp-och transaktions APR information från nuvarande kreditkortsvillkor. Om ett kreditkort APR är postat som ett intervall, vi först bestämma genomsnittet av detta intervall, sedan använda detta nummer i vår totala genomsnittliga ränta beräkningar, så statistiken är sanna medelvärden, inte skev mot den låga eller höga änden av ett spektrum.

den totala genomsnittliga effektiva räntan i denna rapport är i genomsnitt Den genomsnittliga effektiva räntan i varje kategori som vi spårar: resor, kontanter tillbaka, säkrade, affärer, student och butikskort.,

hur vi beräknar genomsnittliga räntor jämfört med Fed

vi tittar på räntor per kortkategori och transaktionstyp för att ge en tydligare bild av räntan du kan förvänta dig att betala baserat på vilken typ av kort du använder eller hur du planerar att använda den. Som jämförelse sätter de senaste uppgifterna från Federal Reserve (från November 2020) det genomsnittliga kreditkortet APR på 14.65%. Fed beräknar dock sin ränta baserat på frivillig rapportering från 50 kreditkortsutgivande banker, och det är oklart vad som går in i dessa medelvärden eller vilka typer av kort som utgör dessa medelvärden.,

Fed rapporterar också en genomsnittlig ränta på konton som debiteras ränta (vilket innebär att de som bär saldon månad till månad), även om beräkningen ger mer vikt till konton med höga saldon. I November 2020, den genomsnittliga räntan på kreditkort upplupna finansiella avgifter var 16.28%, ner från en rekordhög 17.14% rapporterade under andra kvartalet 2019.

hur vi kategoriserar kort

vi tilldelar en kategori till varje kreditkort i vår databas, och ett kort kan bara gå i en kategori., Så här definierar vi dem:

• Business kreditkort: kort småföretagare kan ansöka om och använda för att göra inköp för sina företag.
• Cash-back kreditkort: kort som erbjuder dig en liten rabatt på de flesta inköp du gör med kortet.
• Travel rewards kreditkort: kort som gör att du kan tjäna extra poäng eller miles på resor inköp, antingen med specifika resemärken eller på en mängd olika reserelaterade kostnader. Kort som erbjuder prisvärda reseinlösenalternativ ingår också i denna grupp.,
• Student kreditkort: kort för college eller doktorander som är minst 18 år gammal.
• säkrade kreditkort: kort som kräver en deposition som vanligtvis är samma belopp som kreditgränsen du får. Dessa kort syftar till att hjälpa människor med dålig kredit eller ingen kredithistoria att bygga kredit.
• lagra kreditkort: kort Du kan använda på särskilda butiker, och ibland andra platser samt. De erbjuder ofta rabatter eller belöningar för inköp som görs i den tillhörande butiken (eller butikskedjan).,
• Övrigt: kort som inte passar någon av följande kategorier: business, cash back, student, resor, säkrade och butik. Detta inkluderar kort som erbjuder mycket få—om någon-funktioner.,