Hyr-till-egen bil: hur processen fungerar

om du har dålig kredit men behöver en bil, har du ett av tre val: låna en bil från en vän eller familjemedlem, köpa en bil med hjälp av en subprime auto lån, eller hyra för att äga.

att förlita sig på familj eller vänner kan vara bra—tills det inte är. och om du har fastnat med hjälp av en subprime lån, du kommer att betala en högre ränta än någon som har utmärkt eller bra kredit. I själva verket, den genomsnittliga räntan på en subprime auto lån var 17.93% för ett nytt fordon, enligt USA, Nyheter och Världsrapporter i April 2020, och kan vara ännu högre, beroende på din kredit värdering. Kontrast att med låntagare med god kredit som kan få ett lån på 5% eller mindre.

som lämnar ett alternativ: Rent-to-own, vilket kan se ut som ett bättre alternativ när man överväger höga räntor. Men du måste överväga alla aspekter av affären för att bestämma om det faktiskt är det bättre valet för dig.

bra kredit vs dålig kredit

räntor för billån är fortfarande mycket överkomliga, men i allmänhet bara för dem som har stellar kredit., Du är skyldig att se stora incitament från återförsäljare försöker få dig genom deras dörr och in i förarsätet för en ny åktur. Vissa återförsäljare erbjuder priser så lågt som 1.9%, medan andra lockar konsumenter med en jättestor 0% – kurs-förutsatt att du finansierar med dem. Det är ganska bra, men igen, bara om du har utmärkt kredit. De flesta människor med bra kredit betyg kan fortfarande få en bra kurs. Som nämnts ovan svävar räntorna genom andra återförsäljare och andra långivare under tröskelvärdet 5%. Men vad händer om du har varit lite slapp på dina tidigare betalningar, vilket resulterar i en låg poäng?, Du kan fortfarande finansiera ditt köp, men det kommer att kosta dig.

först, låt oss jämföra villkoren för en $10,000 billån när du har bra kredit jämfört med när din kredit är dålig. Den månatliga betalningen på en $ 10,000 billån för tre år på 5% för någon med god kredit är $ 291. Samma lån för en subprime låntagare på 9.25% är $303.50 per månad.

i detta scenario betalar subprime låntagaren totalt $425 mer i intresse för samma bil—ytterligare $12.50 per månad i 36 månader—än en person med god kredit., Om den månatliga förpliktelsen är för hög för dig, hyra att äga kan vara värt att överväga, men det kan inte spara mycket eller några pengar.

hur Hyr-till-egna verk

en fördel med hyr-till-egna bilar är att de är lättare att få. Hyr-till-egen marknad tillåter människor att få en bil utan att kräva en kreditkontroll. Detta gör det mycket lättare att kvalificera sig för köp om din kredit är mindre än stellar – även en subprime lån kräver en kreditkontroll. Allt du behöver visa är bevis på identitet, bostad och inkomst.

betalningar görs varje vecka snarare än månadsvis och varierar vanligtvis från $75 till $100 per vecka, beroende på bilens baspris., Du behöver förmodligen också göra en handpenning på din bil. Det finns inga räntekostnader som kan bygga upp, men det finns vanligtvis en $25 avgift för sena betalningar. I allmänhet gör du betalningar direkt till bilhandlaren, men om du köper från en stor kedja, betalningar kan hanteras med hjälp av en nationell bill-betalande tjänst. Det är något som leasing en bil förutom att en del av betalningen går mot att köpa den i slutet av hyresperioden.,

bilhandlare som erbjuder hyr-till-egna alternativ brukar tillgodose subprime-marknaden och driva hög körsträcka, mekaniskt ljudbilar som annars skulle kunna säljas på auktion för $5,000 till $6,000. De säljer dessa bilar för minst en 100% markering av auktionspriset och baserar hyrespriset på denna markering., Så, om en hyr-till-egen återförsäljare erbjuder dig ett pris på $10,000, är det troligt att de köpte bilen för $ 5,000 på auktion.

Du kommer att behöva göra en handpenning och veckovisa betalningar som lägger upp till $10,000-priset. Medan dealern inte debiterar dig intresse, han gör sina pengar på 100% uppmärkning på sin ursprungliga kostnaden för bilen, plus eventuella hyresavgifter han lägger under hyresperioden.

Rent-to-Own vs. Subprime Loan

här är ett exempel på kostnaderna för rent-to-own., På den $ 10,000-bilen kan återförsäljaren förvänta sig en $ 2,000-handpenning och betalningar på $75 i veckan i 156—veckor-det är totalt tre år. I det här scenariot, du sluta betala $ 11,700 (156 x $75) i vecko betalningar. Den totala kostnaden, inklusive $ 2,000 handpenning, ur fickan är $ 13,700. För jämförelseens skull, om du räknar betalningarna varje månad, uppgår det till $ 325 eller .

om du köper samma bil för $10,000 med ett subprime-lån är dina månatliga betalningar något högre på $303.,50 Men den totala out-of-pocket betalningar för subprime-lån uppgår till $2,774 mindre än för hyra-till-egna program—$10,926 (36 betalningar på $303.50) jämfört med $13,700.

När man överväger rent-to-own jämfört med ett subprime auto lån, bör du göra en liknande beräkning för att vara säker på att rent-to-own alternativet är meningsfullt för dig. En auto lån miniräknare kan bidra till att du inte glömmer att faktor för alla element som kan påverka din jämförelse av de två produkterna. I det här exemplet skulle du vara fast med en handpenning och en endast något lägre månadskostnad., Ett subprime lån kan vara det bättre valet.

hur är det med Leasing?

Leasing är ett annat alternativ och har blivit ganska populärt bland många förare. Betalningar är billigare än att finansiera ett fordon, och du har det extra incitamentet att byta bil vart tredje eller fyra år, beroende på hur länge ditt leasingavtal. Men det här alternativet kan fortfarande inte vara meningsfullt om du har dålig eller ingen kredit.

Leasing är som finansiering—Det är en typ av lån med en liten vridning., Istället för att betala för hela köpet genom din månatliga betalningar, du i princip hyra bilen för längden på ditt hyresavtal. Du betalar för avskrivningen av fordonet plus ränta och avgifter varje månad. När du når slutet, har du möjlighet att köpa ut eller hyra ett annat fordon.

detta innebär att återförsäljaren måste utföra en kreditupplysning. Om du har stor kredit, du ’ ll sluta få en lägre ränta, vilket sänker din månatliga betalning. Dålig kredit eller ingen kredit innebär en mycket högre betalning eller värre, ingen leasing alls., Och din betalningshistorik kommer att rapporteras till kreditbyrån.

fördelar och nackdelar med Rent-to-Own

här är de goda aspekterna av att få en bil genom ett rent-to-own program:

• ägande: i slutet av hyresperioden äger du fordonet. Men kontrollera att vara säker på om du först måste göra en extra betalning innan du äger bilen.
• inga Kreditkontroller: en kreditkontroll krävs inte, men det är en bra idé att be återförsäljaren att rapportera din betalningshistorik så att du kan bygga en bättre kredithistoria i framtiden., Detta är naturligtvis så länge du gör i tid betalningar.
• inget intresse: kom ihåg att du bara betalar hyresavgiften, som går mot hela summan av ditt lån, så det finns ingen ränta på toppen. Men kom ihåg att du förmodligen betalar återförsäljaren markup.,li>

och här är nackdelarna:

• övervärderade bilar: hyr-till-egna bilar är vanligtvis markerade mer än andra begagnade bilar eftersom det är hur återförsäljaren gör en vinst eftersom det inte finns någon räntebetalning på dessa bilar, och han drar inte nytta av försäljningen av ett subprime-lån.,
• frekventa betalningar: du betalar tillbaka lånet varje vecka—mycket oftare än den genomsnittliga bilköparen som betalar varje månad. Att behöva göra 52 betalningar per år kan göra det lättare att missa en betalning och medföra en sen avgift.
• ingen garanti: vanligtvis finns det ingen garanti på ett rent-to-own-kontrakt, så om bilen bryter ner veckan efter att du har skrivit på kontraktet är det ditt problem att fixa.

Betalningsdistribution

beloppet för din veckovisa betalning som går mot att köpa ut bilen i slutet av hyresperioden kommer att skilja sig., Se till att du vet hur mycket av den veckovisa betalningen kommer att gå mot ägande av bilen och hur mycket mot uthyrning. Också, mer pengar kan förfalla i slutet av hyresperioden, så se till att du har skriftligen vad det beloppet kommer att vara, om du bestämmer du vill köpa bilen på den tiden.

förtida uppsägning

granska ditt kontrakt avseende villkor för förtida uppsägning. Detta kan vara avgörande om du hittar bilen behöver en hel del reparationer. Du kan bestämma några månader eller till och med ett år på vägen som du inte vill äga bilen och vill avsluta hyran., Du kan förlora din handpenning och alla pengar som betalas mot köp av bilen, men åtminstone du inte har fastnat med en subprime lån på en bil som inte längre fungerar.

den nedersta raden

en rent-to-own car deal kanske inte sparar pengar, men det kan vara ett lönsamt alternativ, beroende på din veckobudget. Du kommer också sannolikt att finna det lättare att komma ur ett hyreskontrakt än en subprime lån.,