fler seniorer tar ut nya bostadslån
många pensionärer ser inte längre betala av sitt hem som en del av sina mål.
fler och fler amerikaner utnyttjar de låga räntorna ochskatteavbrott som följer med att ha en inteckning.
om du dimensionerar ner, kan du få en inteckning istället för att köpa den nya platsen med kontanter. Eller du kan refinansiera för lägre betalningar i stället för att betala av en bit av ditt saldo.,
men det finns vissa utmaningarsom kommer med att få ett bostadslån i pension. Här är vad du borde vetainnan du börjar.
kontrollera din inteckning alternativ (Feb 7th, 2021)
i den här artikeln (Hoppa till…)
- kan seniorer få ett 30-års bostadslån?
- utmanar seniorer ansikte och hur man hanterar dem
- hypotekslån lösningar för seniorer
- ska du få en inteckning som senior?
- exempel: inteckning kvalificering i pension
- hitta den bästa inteckning för dig
kan du få a30-års bostadslån som senior?,
först, om du har medel,ingen ålder är för gammal för att köpa eller refinansiera ett hus. Equal Credit Opportunity Act förbjuder långivare från att blockera ellerupptäcka någon från en inteckning baserat på ålder.
om vi baserar behörighet på ålder ensam, en 36-årig och en 66-årig har samma chanser att kvalificera sig för ett hypotekslån.
qualifyingcriteria förblir desamma: inkomst, tillgångar, skulder och kredit.
det kan dock vara tuffare att uppfylla dessa kriterier vid pensionering — särskilt när det gäller inkomst.,
seniorer bör förvänta sig strängare granskning när de ansöker om ett hypotekslån. Du kommer sannolikt att behöva ge extra dokumentation som stöder dina olika inkomstkällor (pensionskonton, Social trygghet, pension och så vidare.)
det kan finnas fler hoops att hoppa genom. Men om du har kontanter att göra betalningar, bör du kunnakvalificera för ett nytt bostadslån eller refinansiera ditt nuvarande hem.,
kontrollera dina bostadslånealternativ (Feb 7th, 2021)
utmanar pensionärer och seniorer ansikte när de får en inteckning
medan det inte finns någon maximal agelimit att ansöka om en inteckning, seniorer och pensionärer mayfind det är tuffare att kvalificera sig för ett bostadslån.
ingen regelbunden inkomst
inteckning företag behöver toverify att du kan betala ett bostadslån tillbaka innan de kommer att låna ut till dig.
vanligtvis betyder det lookingat månadsinkomst baserat på W2-skatteformulär. Men de flesta seniorer kommer inte att ha en vanligmånatligt kassaflöde för att visa långivare.,
för demi pensionering, långivare kommer ofta överväga 401 (k) s, IRAs, och andra återlösenskonto distributioner formortgage kvalificerade.
de kommer också att överväga socialförsäkringsinkomster, pension och intäkter från investeringar.
låntagare måste dock bevisa att dessa medel är fullt tillgängliga för dem när de ansöker. Du kan inte kvalificera dig baserat på pensionskonton eller pension om du inte kan dra av dem utan påföljder.
och pensionärer måste visaatt deras pensionskonton kan användas för att finansiera en inteckning ovanpå vanliga levingcosts som mat och verktyg.,
inkomst som slutar i under 3 år (pensionering)
bostadsköpare som ännu inte är pensionerade, men planerar att retiresoon, kan slå en annan hake i inteckning ansökningsprocessen.
När du köper ett hem eller refinansiera, mortgage långivare behöveratt verifiera din inkomstkälla kommer att fortsätta i minst 3 år efter loancloses.
någon som går i pension om ett år eller två skulle inte uppfylla detta fortsatta inkomstkrav.,
i så fall skulle de inte kvalificera sig för ett hypotekslån ellerrefinanslån — oavsett hur högt deras kredit värdering eller hur mycket pengar dehar gömt sig i investeringar och pensionskonton.
den enklaste lösningen på detta problem? Säg inte att du tänker gå i pension.
det finns inget på din lön stubbar att cue en långivare offom pensionsplaner, så de har all anledning att tro att din inkomst kommer att fortsätta.
det finns ingen garanti för att du kommer att kräva närplanerad., Många människor ändrar sina planer baserat på den nuvarande ekonomin, derasinvesteringar eller deras önskan att fortsätta arbeta.
Du måste dock vara helt säker på att du canafford inteckning betalningar med den inkomst du har i pension.
om du befinner dig i en situation där du har fått aretirement ’buyout’ eller din arbetsgivare berättar för din långivare om pensionsplaner,kanske du inte kan kvalificera dig för en ny inteckning.,
i det här fallet kan du behöva vänta tills du har gått i pension och börjat dra från dina pensionskonton för att kvalificera sig baserat på dina tillgångar snarare än din inkomst.
åtkomst till pensionsfonder
de flesta riktlinjer för försäkringsskydd anser att utdelningar av 401(k)s, IRAs eller andra återlösenskonton har ett definierat utgångsdatum. Detta beror på att de innebär utarmning av tillgången.
som sådan måste låntagare som härrör från sådana källor kunna dokumentera att det förväntas fortsätta i minst tre år efter dagen för deras hypoteksansökan.,
dessutom kan individer vanligtvis inte ta ut pengar från 401(k) konton före ålder 59 ½ utan straff.
av denna anledning, pensionärenmåste bevisa obegränsad tillgång till dessa konton, och utan straff.
om kontona består av aktier, obligationer eller fonder anses dessa tillgångar vara volatila.
av denna anledning använder långivare endast 70 procent av värdet i pensionskonton för att bestämma hur många distributioner som finns kvar.,
verifiera din hem lån stödberättigande (Feb 7th, 2021)
hypotekslån lösningar för seniorer
som nämnts ovan, seniorskan enkelt övervinna inkomst hindret för hemköp om de har medel iassetter, pension, eller investeringskonton.
det finns faktiskt program som är speciellt utformade för att hjälpa seniorer och pensionärer att finansiera sina hem.
Assetdepletion lån
en tillgång utarmning lån är en typ av inteckning avsedd för hem köpa och refinansiering utan regelbunden inkomst.,
hypotekslån för tillgångar tillåter låntagare att kvalificera sig för ett bostadslån baserat på deras likvida tillgångar snarare än att fortsätta inkomstkällan.
i detta fall är summan avlånarens tillgångar uppdelad i en månatlig ”inkomst”, som används för attbestämma om de har råd med pågående hypotekslån.
till exempel, om du har $1 miljoner i besparingar, långivaren kommer att dela detta belopp med 360 (antalet månader i de flesta inteckningar) för att komma fram till en inkomst på ca $ 2,700 per månad.
du behöver en betydande mängd iavings att kvalificera.,
endast vissa typer av medel kan räknas mot din kvalificerade ”Inkomst” för ett tillgångsutnyttjande lån. Dessa inkluderar vanligtvis:
- kontroll-och sparkonton
- penningmarknadskonton
- Depositionscertifikat
- investeringar som aktier, obligationer och fonder
- 401(k) och IRA-pensionskonton
oavsett om inkomsten har ett definierat utgångsdatum, kräver långivare att pensionärer dokumenterar detregulära och fortsatta mottagandet av deras kvalificerade inkomst.,
detta görs vanligtvis med hjälp av en eller flera av följande:
- brev från de organisationer som tillhandahåller inkomst
- kopior av pensionsutdelningsbrev
- kopior av undertecknade federala inkomstskattedeklarationer
- 1099 former
- bevis på nuvarande kvitto via bankutdragsinlåning
för pensionärer som inte tjänar inkomst kan ett tillgångsutnyttjandelån vara ett bra sätt att kvalificera sig för ett nytt bostadslån eller ett nytt bostadslån.refinansiera.,
inteckningar för seniorer på Social trygghet
socialförsäkringsinkomst för pensionering eller långvarig funktionshinder kan vanligtvis användas för att kvalificera sig för ett hypotekslån.
det betyder att du vanligtvis kan refinansiera med socialförsäkringsinkomst — så länge du för närvarande tar emot den.
SSI skulle sannolikt räknas tillsammans med pensionsfonder och andra likvida tillgångar för att beräkna låntagarens totala kvalificerade ”inkomst.”
eftersom SSI vanligtvis inte är beskattningsbar kan det också”räknas upp”, vilket betyder att långivaren kan öka det kvalificerade beloppet med 10-25%.,
detta ökar det belopp som en senior med socialförsäkringsinkomst får låna.
för en långivare att räkna Social trygghet inkomst mot din inteckning, Det kommer att behöva dokumenteras via en SSA Award brev eller bevis på nuvarande kvitto.
om låntagaren drar socialförsäkringsinkomster från en annan persons arbetsrekord, behöver detillhandahålla ssa-brevet och bevis på aktuellt kvitto samtverifiering av att inkomsten kommer att fortsätta i minst 3 år.,
Kontrollera din inteckning stödberättigande om Social Trygghet (7 Feb 2021)
Fannie Mae senior hem buyingprogram
Både Fannie Mae och Freddie Mac, thetwo massiva enheter som reglerar bostadsmarknaden, har en politik som alloweligible pension tillgångar ska användas för att kvalificera sig under vissa villkor.
Fannie Mae låter långivare använda aborrowers pensionstillgångar för att hjälpa dem att kvalificera sig för en inteckning.,
om låntagaren redan använder ett 401(k) eller andra pensionskonton för pensionsinkomster måste låntagaren visa att den inkomst som erhålls från den tillgången kommer att fortsätta i minst tre år.
om låntagaren inte redan använder tillgången kan långivaren beräkna inkomstströmmen som assetcould erbjuda.
Freddie Mac senior homebuying program
På samma sätt, Freddie Macchanged dess utlåningsriktlinjer för att göra det lättare för låntagare att kvalificera sig för amortgage när de har begränsade inkomster men betydande tillgångar.,
regeln tillåter långivare attbetrakta IRAs, 401 (k) s, klumpsumma återlösenskontoutdelningar och fortsätterfrån försäljning av ett företag för att kvalificera sig för en inteckning.
alla IRA-och 401(k) – assets måste vara fullt tillgängliga, och måste vara ”helt tillgängliga för låntagaren, inte utsätta sig för ett uttag, och inte för närvarande användas som en källa tillinkomst.”
köp ett hem med investmentmoney
som tidigare nämnts kan långivare baraanvända 70 procent av värdet på dessa konton för att bestämma hur mångadistributioner kvarstår.,
köp ett hem med en co-signer
en av de snabbaste och enklaste lösningarna för seniorer som har problem med inkomst-kvalificering är att lägga till en co-signer.
vissa pensionerade föräldrar gör detta genom att lägga till sina barn i sin inteckning ansökan.
ett barn med substantiellinkomst kan betraktas tillsammans med föräldern, så att de kan köpa ett hem jämntmed inget vanligt kassaflöde.
Fannie Mae har ett ökande populärt nytt låneprogram för medtecknare. Den” HomeReady ” inteckning programmet tillåterinkomst från icke-lånande hushållsmedlemmar, som vuxna barn, att räknas.,
köp ett hem med icke-beskattningsbarinkomst
en annan användbar lösning forseniors räknar icke beskattningsbar inkomst.
socialförsäkringsinkomster beskattas till exempel inte. De flesta långivare kan öka mängden av dettainkomst med 25 procent, även känd som ”uppräkning”, vid beräkning monthlyincome.
tyvärr, bara för att alender är tillåtet att brutto upp icke beskattningsbar inkomst, det betyder inte att de måste.Dessutom kan de välja att brutto upp med en mindre procentandel,såsom 10 eller 15 procent.
tala med din långivare omhur de beräknar icke beskattningsbar inkomst.,
kontrollera ditt bostadslån alternativ (Feb 7th, 2021)
omvänd inteckningar
en alltmer popularmortgage produkt speciellt utformad för seniorer är omvänd inteckning.
omvänd inteckning kallas officiellt Home Equity Conversion Mortgage eller HECM, och stöds av Federal Housing Administration (FHA).
omvänd inteckningar tillåter seniorer att få tillgång till eget kapital i sitt hem via månatliga betalningar till pensionären. Räntan är sedan uppskjuten till när lånet förfaller.
över tiden är saldot skyldigtpå huset stiger, medan mängden eget kapital minskar.,
med omvänd inteckning måste oneborrower vara minst 62 år eller äldre för att kvalificera sig.
denna typ av lån är inte för alla. En annan typ av hem kapital produkt-som en HELOC, hem kapital lån, eller cash-out refinances-är ofta ett bättre val att få tillgång till kontanter.
Läs mer om vem som ska och bör inte överväga en omvänd inteckning här. Eller kolla in FHA resurs sida på HECM omvänd inteckningar.
när är det vettigt att få ett bostadslån Asa senior?,
många pensionärer och seniorer väljer att ha en inteckning istället för att betala av sitt lånesaldo eller köpa ett nytt hem med kontanter.
detta kan frigöra besparingar för andra användningsområden. Förnödenheter som mat, transport och långtidsvård ärbland de högsta utgifterna för seniorer.
annat än att frigöra tillgångar,det finns ett antal skäl seniorer kan överväga att finansiera ett nytt homepurchase.,
- dimensionering ner — tomma nesters kan Storlek ner för att minimera kvadratmeter, underhåll och inteckning kostnader
- fysiska utmaningar — rengöring och reparationer kan bli fysiskt beskatta. Många seniorer köper ett nytt hem för att skära ner på underhåll
- komplettera fast inkomst — fler och fler pensionärer har svårt att leva på sina fasta inkomster., Pensionärer kan besluta att sälja eller refinansiera sina hem, finansiera ett nytt Hemköp och använda eget kapital som betalas ut för att komplettera sin inkomst
- flytta till ett nytt område — enligt en undersökning, så många som 40 procent av pensionärer bege sig ut ur sitt hemstat letar efter bättre väder, rekreation, gynnsamma skatter och andra förmåner
om någon av ovanstående tillämpningartill dig kan det vara värt att överväga att finansiera ett hem i pensionering.,
kontrollera dina bostadslånealternativ (Feb 7th, 2021)
exempel: kvalificera sig för ett tillgångsförlustlån i pension
som ett exempel har supposeretiree Michael $1,000,000 i sin 401(k) och han har inte rört den.
Michael är ännu inte 70½, den ålder då IRS kräver kontoägare att börja ta nödvändiga minimifördelningar från 401(k)s.
han lever av socialförsäkringsinkomst, tillsammans med inkomst från en Roth IRA.
för Att kvalificera sig Michael för amortgage, långivaren använder 70 procent av 401(k) balans, eller $700,000, minushis handpenning och avslutande kostnader.,
Obs: Fannie Mae tillåter också låntagare att använda förvärvade tillgångar från pensionskonton för handpenning, slutkostnader och reserver.
låt oss säga att Michael efter nedbetalning och stängningskostnader är kvar med $630,000.
om man antar en 30-årig inteckning, kan det beloppet på $ 630k sedan användas för att gradvis betala för sin inteckning under de kommande 360 månaderna. Det skulle ge honom $1,750 i månaden för att sätta mot en bostadsbetalning.
även om det inte är en separateloan typ, långivare kallar ibland detta en ”tillgång utarmning lån” eller ”assetbased lån.,”Och låntagare kan fortfarande räkna inkomster från andra källor när deanvänder tillgångar för att hjälpa dem att kvalificera sig.
Michael kunde använda metoden för tillgångsutnyttjande från sin orörda 401(k) i kombination med den inkomst han redan får från socialförsäkringen och hans Roth IRA för att kvalificera och låna så mycket som möjligt.
han behöver faktiskt intebörja doppa i sin 401 (k) att betala inteckning, men denna beräkning visar att han kunde lita på sin 401(k) att betala inteckning om det behövs.,
hitta den bästa inteckning för dig
de flesta Mortgage långivare har lån program som gör det möjligt för seniorer att köpa ett hem eller refinansiera deras nuvarande hem.
men inte alla långivare ärerfarna att utfärda inteckningar till pensionärer.
innan du väljer en långivare,se till att ställa några screening frågor. Du vill veta hur lenderenkvalificerar pensionsinkomsten, liksom hur de beräknar kvalificerande intäkter från tillgångar.
några frågor ställdes upfrontcan hjälpa dig att hitta en erfaren långivare att bearbeta din ansökan och få youthe bästa affären.,
verifiera din nya ränta (Feb 7th, 2021)