vad händer om du låser in en bolåneränta och sedan priser gå ner?
en av de mest nervpåfrestande aspekterna av att få en inteckning låser i din ränta.
vad händer om priserna faller längre när du låser? Vad händer om du inte låser, och sedan priser stiger? Kan du få en Do-over? Kan du låsa upp?
tyvärr kan du inte bara ”låsa upp” din ränta och återlåsa till nuvarande marknadsräntor., Men du har inte slut på alternativ.
om du redan har låst en bolåneränta, prata med din långivare om ”float-down” alternativ. Det finns en chans att du fortfarande kan använda denna strategi för att sänka din kurs innan du stänger.
ändra långivare sista minuten är också ett alternativ. Men det betyder att börja om från ruta ett, så gör beslutet noggrant och se till att din nya takt är tillräckligt låg för att vara värt det.
verifiera din nya kurs idag (Feb 7th, 2021)
i den här artikeln:
- vad betyder det att låsa in en bolåneränta?,
- två sätt att sänka din ränta efter låsning
- flyta ner alternativ
- byta långivare efter låsning
- vad händer om min ränta lås löper ut?
- mortgage rate lock FAQ
vad betyder det att ”låsa in” en bolåneränta?
låsning i en bolåneränta innebär att godkänna en ränta och kostnadsstruktur som binder dig och din långivare.
ett hypotekslås innehåller den årliga räntan, avgifterna och betalningsplanen. Till exempel, Du kan låsa in 3.5% för en 30-årig fast ränta inteckning-vilket innebär att din långivare garanterar du betalar 3.,5% ränta för hela lån sikt, och det kommer inte att höja eller sänka din ränta om du refinansiera
Du kan inte stänga på ett bostadslån utan att låsa en ränta-du måste göra det, även om du väntar tills en timme innan långivaren skriver ut dina slutliga dokument.,
alla hypotekslåneavtal innehåller:
- ett effektivt datum, när ditt avtal löper ut
- en ränta
- ett specifikt hypotekslån, som ett 30-årigt fast lån eller en 5/1 ARM
- kostnaden för din ränta (till exempel 1 poäng, vilket är 1 procent av lånebeloppet)
medan inte alla hypotekslånegivare kräver att räntelåsavtal ska vara skriftligt, är det bättre för dig om du är intresserad av att det är det.
Du kan göra det personligen, signera och returnera ett fax eller signera elektroniskt med en tjänst som DocuSign.,
det är bara bättre att kunna bevisa att du låst i X-takt för Y antal dagar och se till att du förstår vad du förbinder dig till.
verifiera din nya kurs idag (Feb 7th, 2021)
två sätt att få en lägre ränta efter låsning
en inteckning rate lock är ett åtagande mellan dig och din långivare. Så länge du stänger av den överenskomna datum, din långivare kan inte ändra din kurs, även om priser plötsligt raket.
det är bra för låntagare — förutom att åtagandet går åt båda hållen., Om priserna plötsligt faller, du kan inte bara tillbaka ur räntelåset och förvänta din långivare att erbjuda dig en lägre ränta i gengäld.,
det finns bara två sätt du kan få en lägre ränta om du låser in med en långivare och sedan priser faller (mer i detalj på båda dessa nedan):
- fråga din långivare om en ”float down option”— du betalar en extra avgift vid stängning I gengäld för de lägre nuvarande marknadsräntorna
- Avbryt din låneansökan och byta långivare — du överger din nuvarande långivare och börja om med en som kan erbjuda dig en lägre ränta
det finns stora fördelar och risker av dessa strategier.
du står antingen inför en stor float-down kostnad, eller en stor fördröjning och lagt pappersarbete.,
men om de besparingar du ser från en lägre bolåneränta är tillräckligt stor, dessa hinder kan mycket väl vara värt det.
>> relaterad: effektivisera refinansiera — få dagens priser med nästan ingen pappersarbete
flyta ner alternativ
en float down bestämmelse eller ”float down option” är ett avtal mellan dig och din långivare som kan göras efter att du låsa en kurs. Det låter dig betala en extra avgift-vanligtvis 0.5% till 1% av lånebeloppet – att släppa din låsta ränta till nuvarande bolåneräntor., Till exempel skulle en float-down avsättning på ett $300,000-lån sannolikt kosta runt $1,500 (0.5%).
Observera att du inte betalar denna avgift vid tidpunkten för flottören. Snarare läggs det till resten av dina slutkostnader.
många långivare erbjuder flyta ner alternativ. Men deras politik och avgifter varierar.
ofta måste du kunna släppa din kurs minst 0,25% för att använda ett float down-alternativ. Och flyta ner avgiften kan kosta så mycket som 1%.
1% är fortfarande relativt billigt jämfört med det intresse du sannolikt kommer att spara på lång sikt., Men en float down alternativ är inte alltid värt det. Din kurs måste sjunka tillräckligt låg för att motivera kostnaden.
säg till exempel att du får ett lån på 300 000 dollar och att du för närvarande är inlåst på 3,75%.
då ser du priser rasar och du vill dra nytta av. Så här ser matematiken ut-beroende på hur långt priserna har fallit och hur mycket float down kostar:
Tänk på att de flesta inte håller en inteckning i 30 år. Genomsnittet är cirka 7 år. Så när du beräknar dina besparingar, måste du faktor i hur länge du ska stanna i huset.,
Here’s how the cost of a float down looks if you only keep your mortgage 7 years, instead of 30:
| Float-down fee | 0.5% ($1,500) | 1% ($3,000) | ||
| New rate | 3.7% | 3.5% | 3.7% | 3.,5% |
| Interest savings (7years) | $3,000 | $15,200 | $3,000 | $15,200 |
| Worth it?, | ja | ja | Nej | ja |
för att ta reda på om din långivare erbjuder en float down alternativ, helt enkelt fråga.
och om du fortfarande är i shoppingfasen men tror att priserna kan sjunka ytterligare inom en snar framtid, frågar du om ett float down — alternativ innan du låser kan vara klokt-precis som en försiktighetsåtgärd.,
hitta och låsa en låg ränta idag (Feb 7th, 2021)
byta långivare efter låsning
Här är ett andra scenario: du låser en bolåneränta, då priserna faller, och din långivare erbjuder inte en float-down bestämmelse. Eller, din långivare kan inte erbjuda dig en tillräckligt låg ränta för att motivera en.
Du har fortfarande inte slut på alternativ.
det andra sättet att ”låsa upp” din bolåneränta är genom att helt enkelt hoppa fartyg. Du avbryter din låneansökan och gå tillbaka till square one — tillämpa med flera långivare tills du hittar lägsta möjliga pris.,
byta långivare i sista minuten kan hjälpa dig att spara stort på ränta och lånekostnader.
genom att använda exemplet ovan kan du spara mer än $15,000 genom att hitta en hastighet som bara är 0,25% lägre än din låsta hastighet.
om du lämnar din långivare innan lånet stängs, är det inte tillåtet att bestraffa dig eller ta ut en avbokningsavgift.
federala skydd ger låntagare rätt att välja bort ett lån när som helst innan de stänger.
ska du ändra långivare efter att låsa en kurs?
så, du kan ändra långivare efter låsning för att hitta en lägre hastighet – men borde du?, Om du refinansiering ditt hem, kan svaret vara ja. Om du köper, är svaret sannolikt nej.
Vi rekommenderar inte att du avbryter din låneansökan om du köper ett hus och stänger snart (inom en månad). Denna strategi fungerar bättre för refinansiering.
det finns inneboende nackdelar med att byta långivare som gör det farligt för bostadsköpare.,om du saknar ditt slutdatum
andra svårigheter kan uppstå om du har särskilda lån överväganden; e.,g. dålig kredit, lägre inkomst, en handpenning gåva brev, ett kontoutdrag lån, eller annat attribut som gör det svårare för långivare att godkänna ditt lån.
om det var svårt att få godkänt i första hand, är det inte värt att kasta bort din ansökan för att söka efter en något lägre hastighet.
på grund av dessa utmaningar är långivaren-switch — strategin inte en bra om du inte är mellan en sten och en hård plats-låst in med en långivare som har höga priser och inget float down-alternativ.
självklart är insatserna lägre om du refinansierar., Ditt hem är inte på linjen, och du inte står att förlora några allvar pengar.
om du inte har något emot lite extra arbete och väntetid, kan det vara en bra lösning för dig (och ett sätt att undvika 0.5% -1% float down fee).
verifiera din nya kurs (Feb 7th, 2021)
vad händer om mitt hypotekslås löper ut?
om du låser in en bolåneränta, är du engagerad i ett ”värsta fall” scenario. Som i, om ditt lån misslyckas med att stänga innan din ränta lås löper ut, och priser har gått upp, du betalar den högre. Och när du låser, kan du inte riktigt låsa upp en inteckning.,
men om ditt räntelås löper ut och priserna har gått ner får du inte den lägre räntan. Du stänger med den kurs du låste.
men, många långivare kan du förlänga ditt lås om räntorna har stigit.
det kan till och med kosta dig något att lägga till en dag eller två, och en liten avgift (0,125% till 0,25% av lånebeloppet) för att lägga till en vecka eller två. Det är förmodligen värt att göra om räntorna har skjutit upp nyligen.
Du kanske också kan låsa samma hastighet igen om du inte stänger i tid.,
till exempel, om du låst i en inteckning för 30 dagar och efter en vecka, Du inser att det kommer att ta 35 dagar att stänga, du kanske kan återlåna samma lån med en ny 30-dagarsperiod.
om priserna inte har ändrats eller har fallit lite, bör din långivare låta dig låsa utan extra kostnad.
om priserna har stigit kan du behöva förhandla om ett nytt lås. Eller ta en chans på dem kommer ner innan utgången och åter låsa sedan.
mortgage rate lock FAQ
om ditt räntelås löper ut innan du stänger måste du låsa om en ränta för att stänga lånet. Om priserna inte har flyttat, kommer det sannolikt att vara samma takt som du ursprungligen kvalificerade för. Och om priserna steg under låsperioden, din kurs kommer sannolikt att gå upp. Men om priserna har fallit, får du inte en lägre hastighet. Du kommer sannolikt fortfarande få den ursprungliga hastigheten du låst på.
Ja, du kan låsa in en bolåneränta med mer än en långivare., Vissa låntagare besluta att låsa en ränta med långivaren 1 och låt deras ränta flyta med långivaren 2. På så sätt, om priserna faller, har de en säkerhetskopia. De kan låsa i en lägre ränta med långivaren 2 och avbryta sin ansökan med långivaren 1 med färre konsekvenser.
de flesta långivare tar inte ut någon form av rate lock avgift (om du inte får en extra lång lås) och det finns ingen avbokningsavgift. Men, håll utkik efter kreditupplysning och bedömning avgifter som sker snabbt efter räntan lås. Du kan behöva betala dem två gånger om du går med långivaren 2 eftersom dessa objekt är vanligtvis inte överförbara.,
Ja, du kan ändra långivare efter låsning en kurs. Men du måste starta ansökningsprocessen över med din nya långivare. Det innebär att få förhandsgodkännande, skicka in alla dina dokument och vänta på att skriva-två gånger. Sammantaget tar stängning av en inteckning eller refinansiering vanligtvis en månad eller mer. Så om du är någonstans nära stängningsdatumet på din ursprungliga ansökan, överväga dina alternativ mycket noga innan du bestämmer dig för att ändra långivare.
Ja!, Du kan förhandla bolåneräntor med din långivare. Detta är lättast att göra när du är i shopping-around fasen. Du kan få flera ränta citat och ibland använda en lägre ränta som hävstång med långivaren du vill. Om du redan har låst och priser faller, kan du fortfarande ha utrymme för förhandlingar. Långivare investera tid och pengar i att inrätta inteckning applikationer, och de förlorar om låntagare borgen. Så de kan vara villiga att arbeta med dig. Det är värt en fråga.,
>> relaterat: hur man förhandlar om en bättre bolåneränta för ditt bostadslån
Du kan backa ur en inteckning ränta lås, men det finns konsekvenser. Säkerhetskopiering av en kurs lås innebär att ge upp programmet du har lagt tid och pengar till. Du måste starta din inteckning ansökan över från början (oavsett om det är samma långivare eller en ny), och du kommer sannolikt att åter betala avgifter som kreditkontroll och hem bedömning., Om du redan har låst en kurs och de faller, fråga din långivare om flyta ner alternativ istället för att backa ut.
ska jag låsa in min bolåneränta idag?
bolåneräntor bryter rekord i början av 2020, faller i de låga 3s — och även 2s för vissa lyckliga låntagare.
det finns en chans att priserna kan gå lägre fortfarande. Men om du gillar att spela saker säkert, nu är en utmärkt tid att låsa.
Du kan garantera dig själv en 30-årsränta lägre än nästan alla låntagare i USA: s historia. (Verkligen, det är inte en överdrift.,)
och om du tror att priserna fortfarande har mycket längre att falla, finns det alltid möjlighet att låsa med en långivare som erbjuder en float down bestämmelse, som en garanti. Shoppa runt och jämföra dina alternativ idag.
verifiera din nya kurs (Feb 7th, 2021)