en ofta underskattad delmängd av teknisk analys, kallad nivå II – marknadsdata, kan vara mycket användbar för handlare. Nivå II marknadsdata visar ett bredare utbud av marknadsorder utanför grundläggande bud -, ask-och marknadspriser. Det sträcker sig nämligen på den information som finns tillgänglig i sorten nivå i.
nivå II-data kallas också ”marknadsdjup” genom att visa antalet aktier, kontrakt eller partier som är tillgängliga till varje enskilt pris.,
dessutom kallas det vanligtvis orderboken, eftersom den visar en rad beställningar som har placerats och väntar på att fyllas. Beställningar fylls när köpare och säljare på marknaden är överens om att handla till ett visst pris.
nivå i marknadsdata
nivå i-data innehåller följande:
budpris: det högsta pris en marknadsaktör är villig att köpa en tillgång eller säkerhet på.
Budstorlek: mängden av tillgången som marknadsaktörerna vill köpa till budpriset. Detta kan inkludera antalet aktier (t. ex. aktier), kontrakt (t. ex., eller partier (t.ex. forex). Ibland är detta nummer dividerat med 100 (och ibland en annan siffra) helt enkelt för att förkorta antalet siffror som behöver användas.
fråga pris( även känd som erbjudandepriset): det lägsta priset en marknadsaktör är villig att sälja en tillgång eller säkerhet på.
fråga storlek: mängden av tillgången som marknadsaktörerna vill sälja till ask-priset. Detta kan inkludera antalet aktier, kontrakt eller partier.
marknadspris (ibland sista pris): det pris till vilket den sista handeln avgjordes.,
marknadsstorlek (ibland sista storlek): antalet aktier, kontrakt eller partier som är involverade i den tidigare transaktionen.
traditionell teknisk analys, som innebär handel baserad på prisåtgärder eller indikatorer som involverar omvandlingar av pris och / eller volym, bygger på nivå i-data.
standardnivå i-data kan normalt ses inom din mäklare., Här är till exempel nivå i-data på Google (GOOG) – lager:
detta visar bud, fråga, aktuellt marknadspris, aktuell storlek (bud och fråga storlek både ungefärliga 200-aktier, som betecknas med ”2×2”)
nivå II-marknadsdata (marknadsdjup / orderbok)
nivå II-data innehåller flera bud-och ask – /erbjudandepriser. Detta visar vad andra marknadsaktörer bjuder och erbjuder över en mängd olika prisnivåer. Förutom nivå i-data omfattar nivå II vad andra marknadsgaranter ställer in sina köp-och säljnivåer på.,
vad är marknadsgaranter? De är värdepapper eller tillgångar återförsäljare som ger likviditet till marknaden genom att vara villiga att köpa och sälja till specifika priser hela tiden.
För de flesta handlare kommer nivå i-data att vara tillgängliga för dig via din mäklare. Och ofta, men inte alltid, gratis.
för dem som är beroende av mer djupgående data, till exempel vilken typ av orderstorlek som ligger till vilka priser, måste de ha Nivå II-data. Detta tillhandahålls ofta av mäklare mot en avgift. Det kan vara gratis eller det kanske inte finns på vissa mäklarfirmor helt och hållet., Nivå II-data är i allmänhet dyrare än nivå i-data på aktie-och terminshandelsplattformar. Det är regelbundet gratis på många forex mäklare.
för ett exempel på skillnaden mellan nivå i och nivå II-data, låt oss säga att du handlar ett lager med ett marknadspris på $ 25.00; budet är $ 24.98 och ask är $25.02. Detta är standardnivå i data.
nivå II skulle innehålla en lista över bud och fråga priser upp och ner för stegen. Till exempel kan du se budpriser på $24.95 och $24.92 med mer storlek än du ser på den vanliga nivån jag bjuder och frågar priser på $25.05 och $25.08., Generellt kommer det att finnas cirka fem till tjugo olika bud och fråga priser, alla från olika marknadsgaranter och marknadsaktörer.
Nedan följer en lista över informationen i nivå II-data:
flera budpriser: nivå II-data omfattar bud från nivå i-data samt alla andra budpriser under denna siffra. På de mest likvida marknaderna (de som handlas mest) kommer du sannolikt att se budpriser för varje enskild prisökning-t. ex. för varje $ 0.01 i ett stort cap-lager. Om tillgångar eller värdepapper har stora bud / ask spreads-dvs.,, skillnaden mellan budet och ask är 0,1% eller mer priset på säkerheten – de är också sannolikt att ha betydande luckor i budet och fråga sprider sig i marknaden djupdata.
Budstorlekar: mängden av tillgången som marknadsaktörerna vill köpa till de olika budpriserna.
flera fråga priser: Detta inkluderar fråga från nivå i data och fråga priser ovanför denna siffra. Som är fallet med anbudsuppgifterna kommer ask-priserna i allmänhet att vara relativt täta på de mest likvida marknaderna. På mindre handlade, mer illikvida marknader, kommer buden att fördelas längre ifrån varandra.,
fråga storlekar: mängden av tillgången som marknadsaktörerna vill köpa till de olika ask-priserna.
exempel på nivå II-marknadsdata
detta visar ett exempel på nivå II-data för ett NASDAQ-lager:
högst upp i diagrammet visar budet (160.950) och frågar (160.960) priser eller standardnivå i-data.
nivå II-data innehåller buden Hela vägen ner i den centrala vänstra kolumnen och frågar hela vägen ner i den centrala högra kolumnen.
till höger om budpriserna (kolumn som börjar med 160.,950) är storleken eller antalet aktier som erbjuds på den nivån.
nästa kolumn över är den kumulativa storleken. Det representerar det totala antalet aktier som skulle erbjudas till stöd för aktiekursen innan det kom ner till det priset.
detsamma görs över på ask-sidan (höger sida).
de längst till vänster och höger kolumner representerar olika marknadsgaranter.
många handlare gillar att titta på det kumulativa antalet aktier som erbjuds på varje nivå., Om det finns en obalans, som kan beteckna vilken sida marknaden lutar mot med avseende på en viss säkerhet eller tillgång. Näringsidkare kan också titta på storleken som erbjuds i budet och begära att få en allmän förståelse för var marknaden sannolikt kommer att leda.
i det här exemplet finns det fler aktier som erbjuds på ask-sidan (vänster sida), vilket indikerar att köpare i själva verket är kraftfullare än säljare. Följaktligen kan detta informera en näringsidkare om en hausse bias i den mån nivå II data / orderbok satsar i beslutsprocessen.,
När det gäller ytterligare exempel, men att förlita sig på nivå i data ensam, nedan ser vi en Ford (F) bond där storleken är $80K vid budet och $3K på ask. Det innebär att marknaden tydligt lutar bullish, eller förväntar sig att denna säkerhet ska gå högre.
Vi ser samma på följande Petrobras (PETBRA) bond där storleken är $250K vid budet och $155K vid ask. Bud uppväger ask representerar en hausse marknad.,
på Omega Healthcare Investors (OHI) lager kan du se ungefär dubbelt så mycket storlek på ask än budet. Detta betecknar en mer baisse vinkling.
vissa handlare kommer också att titta på eventuella asymmetri om var de senaste transaktionerna äger rum. Om fler transaktioner sker närmare budet (lägre pris), som kan tyda på att priset kan vara benägna att gå ner. Om fler transaktioner fyller närmare ask (högre pris) kan det indikera att priset kan vara benäget att gå upp.,
inget av detta är naturligtvis idiotsäkert. Order kan komma in när som helst för att påverka en marknads riktning.
slutsats
nivå II marknadsdata, även känd som ”marknadsdjup” och orderboken, titta på bud och fråga priser och storlekar bortom budet och fråga priser närmast marknadspriset i nivå i-data.
dag handlare kan få både nivå i och nivå II marknadsdata genom sin mäklare. Nivå II-uppgifter bör finnas tillgängliga för aktier och terminshandel. Det kan dock finnas en extra avgift för detta., Vissa ger gratis nivå i-och nivå II-data, men kan kompensera genom att ta ut högre provisioner per handel.
många forex mäklare erbjuder nivå II marknadsdata, men vissa gör det inte. Många kommer att ge dig bara nivå i data och en kartläggning plattform.
nivå II-data används vanligtvis inte isolerat som handelsstrategi. Daghandlare kommer i allmänhet att använda den i samband med tekniska analysstrategier eller tillsammans med grundläggande analys. Men det kan vara en ytterligare form av analys för att bättre informera handel beslutsfattande.