När bolåneräntor faller, refinansiera många villaägare sina lån. Medan refinansiera aktivitet är upp dramatiskt under förra året, det betyder inte att det är alltid det bästa draget. Att veta när att refinansiera din inteckning är tricket.
när det är en bra idé att refinansiera din inteckning
generellt, om refinansiering kommer att spara pengar, hjälpa dig att bygga eget kapital och betala av din inteckning snabbare, det är ett bra beslut., Med priser denna låga, kan även människor som har ganska nya inteckningar kunna dra nytta av refinansiering.
överväga refinansiering om du kan sänka din ränta med en halv till tre fjärdedelar av en procentenhet-detta kan avsevärt sänka din månatliga betalning.
se till att dina totala månatliga besparingar kompenserar kostnaden för refinansiering, dock. Det kanske inte är en bra idé om du planerar att flytta de närmaste två åren, vilket ger dig lite tid att ta igen kostnaden.,
frågan om när du ska refinansiera handlar inte bara om räntor, antingen; det handlar om din kredit är tillräckligt bra för att kvalificera sig för rätt refinansiera lån. Bolåneräntor bestäms av marknadsfaktorer, inklusive avkastningen på långfristiga statsobligationer, och de bästa räntorna och villkoren går till dem med bästa kredit.
dina finansiella mål, hur länge du planerar att stanna i ditt hem, hur mycket eget kapital du har i hemmet och din totala finansiella villkor är viktiga överväganden när det gäller refinansiering. Fråga dig själv rätt frågor.,
är refinansiering värt det och hur fungerar refinansiering?
det finns en mängd olika sätt att refinansiera din inteckning. Att hitta rätt lån beror på dina mål. Du kanske vill byta från en justerbar ränta inteckning till en fast ränta lån som har en stadig månatlig betalning, eller du kanske vill förkorta löptiden för ditt lån från en 30-år till en 15-år och spara själv en bunt i räntekostnader.
en refi är också ett sätt att bli av med privata inteckning försäkring efter att du har nått 20 procent eget kapital i ditt hem.,
de flesta villaägare väljer en rak ränta-och-sikt refinansiera som sänker deras ränta och ger dem en bekväm återbetalningstid. Vissa vill ha en lägre månatlig betalning för att frigöra pengar för andra utgifter, såsom college undervisning eller ett auto lån.
Vad är en cash-out inteckning refinansiering?
andra villaägare gå med en cash-out refinance, där de lånar mer än de är skyldiga på hemmet och använda kontanter för att gå i pension kreditkort skuld, betala för hem renoveringar eller någon annan stor kostnad.,
utplåna kreditkort saldon med en lägre ränta lån kan vara ett klokt drag, men om du börjar omdragning upp kort saldon igen, Du ställer dig tillbaka och öka din risk. Din inteckning är en skuld som säkras av ditt hem; om du börjar saknas inteckning betalningar, Du kan förlora ditt hem till avskärmning.
”En låntagare bör konsultera med en inteckning professional för att avgöra om deras finansiella behov som är bäst lämpade för en cash-out refinansiering kontra andra former av krediter, säger Richard Liu, en inteckning konsult på C2 Financial Corp, en San Diego-baserade inteckning mäklare.,
hur lång tid tar det att ta igen kostnaderna för refinansiering?
räntan är inte den enda kostnaden att väga när du funderar på om refinansiering är värt det. Det finns kostnader för att stänga refi-lånet, och de kan vara branta. Förvänta utgående kostnader till totalt 2 procent till 5 procent av lånebeloppet. Om du lånar $ 200,000 och stängningskostnader är 3 procent av det, skulle du vara skyldig $ 6,000 vid stängning.
det finns också en ny refinansieringsavgift, effektiv Dec. 1, som staplar på 0.5 procent av lånet saldot till din stängning kostnader om din refi är högre än $ 125,000., Detta gäller inte FHA eller VA refinansierar.
i stället för att kräva alla pengar upfront, många långivare låter dig rulla stängning kostnader i din huvudsakliga balans och finansiera dem som en del av lånet.
för att avgöra om en refinansiera vettigt, beräkna hur lång tid det tar för kostnaden för inteckning refinansiera att betala för sig själv. Om du planerar att sälja huset innan din break-even punkt, refinansiering kanske inte värt det.,
”om en låntagare refinansierar strikt för att sänka månatliga hypotekslån och stängningskostnader är $ 2,400, bör låntagaren förvänta sig att spara åtminstone detta belopp i räntebetalningar under den tid de planerar att få lånet”, säger Liu.
för att bestämma din break-even-punkt, dela upp de totala stängningskostnaderna med det belopp du sparar varje månad med din nya betalning.
hur man beräknar din break-even punkt för stängning kostnader
låt oss säga att din nya inteckning sparar $192 per månad och stängning kostnader är $3,000.
$3,000 / $192 per månad i besparingar = 15.,6 månader att bryta även
om du planerar att sälja huset innan du bryter även, refinansiering är inte en bra strategi.
exempel på en inteckning refinansiering
låt oss säga att du tog ut en 30-årig inteckning för $150,000 till en fast ränta på 6 procent. Din månatliga betalning är $ 899 och under lånets livstid skulle du betala $ 323,755, inklusive $ 173,755 i ränta.
fem år i lånet, du har betalat $10,418 mot huvudmannen och $43,541 i ränta. Nu vill du refinansiera resterande $ 139,581 av ditt huvudsakliga saldo med ett nytt 30-årigt fast ränta lån på 4.5 procent., Med hjälp av Bankrate inteckning refinansiera kalkylator kan du räkna ut om detta skulle vara en pengar att spara flytta.
ditt nya lån skulle hugga din månatliga inteckning betalning med $192 per månad — till $707. Under lånets livstid skulle du betala $ 254,605, varav $ 115,024 skulle vara ränta. Lägg i $ 53,959 i kapital och ränta du betalat i fem år på föregående inteckning och din totala kostnaden kommer att vara $ 308,564-inklusive $ 158,565 i ränta.
genom refinansiering sänker du inte bara dina månatliga betalningar betydligt; du ser en långsiktig besparing på $15.190 i ränta.,
hur lång tid tar det att refinansiera en inteckning?
den tid det tar att refinansiera beror på din långivare samt hur lång tid det tar att slutföra inspektioner, bedömningar, kreditkontroller och andra krav. Många långivare ’ webbplatser kan du läsa om olika lån produkter, jämföra räntor, fylla i låneansökningar och skicka in dokument.
”inom de senaste åren har tekniken effektiviserat bolåneprocessen oerhört”, säger Liu., ”Med online-applikationer, mobila dokument-scanning apps och e-signaturer, låntagare kan utföra de flesta uppgifter utan att skriva ut ett enda dokument. De flesta refinansieringar kan stängas inom 30 dagar.”
använd Bankrates Mortgage calculator för att jämföra dina egna lån scenarier:
- se vad som händer när du matar in olika hypotekslån (i år eller månader).
- Visa amorteringsschemat för att se hur mycket total ränta du skulle betala.,
Video Guide: När du ska refinansiera din inteckning
Läs mer:
- hur man väljer rätt typ av refinansiera för dig
- hur man får den bästa inteckning refinansiera ränta
- hur mycket hem kapital behöver jag för en inteckning refinansiera?