Vad är Resultat per aktie (EPS)?
Resultat per aktie (EPS) är ett nyckelmått som används för att bestämma aktieägarens aktieägare EquityStockholders Equitystockholders Equity (även känd som eget kapital) är ett konto i ett företags balansräkning som består av aktiekapital plus del av bolagets vinst. EPS mäter varje gemensam aktie vinstfördelning i förhållande till bolagets totala vinst. IFRS använder termen ”stamaktier” för att hänvisa till stamaktier.,
EPS-siffran är viktig eftersom den används av investerare och analytiker för att bedöma företagets resultat, för att förutsäga framtida resultat och för att uppskatta värdet på bolagets aktier. Ju högre EPS, desto mer lönsamt anses företaget vara och ju mer vinst är tillgänglig för distribution till sina aktieägare.
Resultat per aktie exempel
kapitalstrukturer
kapitalstrukturer som inte innehåller potentiellt utspädda värdepapper kallas enkla kapitalstrukturer., Å andra sidan innefattar komplexa kapitalstrukturer sådana värdepapper.
Dilutiva värdepapper avser alla finansiella instrument som kan konverteras eller kan öka antalet utestående stamaktier för bolaget. Utspädda värdepapper kan vara konvertibla obligationer, konvertibla preferensaktier eller optioner eller teckningsoptioner.
grundläggande och utspädda EPS
det finns två olika typer av resultat per aktie: före och efter utspädning. Rapportering av grundläggande EPS krävs eftersom det ökar jämförbarheten mellan resultat mellan olika företag., Utspätt EPS krävs för att minska moralisk riskmoral Riskmoral fara hänvisar till den situation som uppstår när en individ har möjlighet att dra nytta av en affär eller situation, med vetskap om att alla risker och problem.
utan utspädda EPS skulle det vara lättare för ledningen att vilseleda aktieägarna om företagets lönsamhet. Det görs genom att emittera konvertibla värdepapper som obligationer, preferensaktier och aktieoptioner som inte kräver att emittera stamaktier omedelbart men kan leda till emission i framtiden.,tr>
resultat per aktie före Utspädning Formel
Nettoresultat tillgänglig för aktieägarna för EPS ändamål hänvisar till netto med avdrag för utdelning på preferensaktier., Utdelningar som ska betalas till förvaltade aktieägare är inte tillgängliga för gemensamma aktieägare och måste dras av för att beräkna EPS.
det finns två typer av preferensaktier som vi behöver veta om: kumulativa och icke-kumulativa. För kumulativa preferensaktier måste den preferentiella aktieägarens rätt alltid dras av oavsett om de deklareras eller betalas.
endast den aktuella periodens utdelning bör beaktas, inte någon utdelning i efterskott. För icke-kumulativa preferensaktier ska utdelningen endast dras av om utdelningen har deklarerats.,
för att fastställa det totala antalet stamaktier beräknar vi det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier. Ett vägt genomsnittstal används i stället för ett årssluttal eftersom antalet stamaktier ofta ändras under hela året.
Tänk på följande exempel:
Antag att XYZ Company den 1 januari 2017 rapporterade följande:
preferensaktier: 1.000.000 auktoriserade, 400.000 emitterade och utestående, $4 per aktie per år utdelning, kumulativ, konvertibel till 1 föredragen till 5 stamaktier.,
stamaktier: 5 000 000 auktoriserade, 800 000 emitterade och utestående, inget nominellt värde och ingen fast utdelning.
beräkna grundläggande EPS om nettoresultatet var $2,234,000.,
Steg 1: beräkna nettoresultatet tillgängligt för gemensamma aktieägare
| nettoresultat | $2,234,000 | |||||
| mindre: kumulativ preferensutdelning | ($1,600,000) | |||||
| nettoresultat | tillgängliga för gemensamma aktieägare | $634,000 |
steg 2: vägt genomsnittligt antal utestående aktier
i vårt exempel finns det inga fall av gemensam aktieemission eller återköp., Därför är det vägda genomsnittet lika med antalet utestående aktier: 800 000
steg 3: Använd den grundläggande EPS-formeln
ladda ner den fria mallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner den fria mallen nu!
beräkning av utspädda EPS
Vid beräkning av utspädda EPS måste vi alltid överväga och identifiera alla potentiella stamaktier.
en potentiell stamaktie beskriver alla finansiella instrument som kan leda till en eller flera stamaktier i framtiden., Således är en potentiellt dilutiv aktie en som minskar EPS eftersom nämnaren värdet för antalet aktier ökar. Som tidigare nämnts innefattar potentiella stamaktier:
- konvertibla obligationer som kan omvandlas till stamaktier
- konvertibla preferensaktier som kan omvandlas till stamaktier
- aktieoptioner och teckningsoptioner som tillåter innehavaren att köpa stamaktier till ett förutbestämt pris
Vid beräkning av utspädda EPS använder vi alltid if-konverterade metoden., If-konverterade metoden förutsätter att säkerheten omvandlas till stamaktier i början av perioden om inte annat anges och att bolaget inte betalade ränta eller preferensaktieutdelning under året eftersom det antas konverteras i början av året.
Kom ihåg att ränta på obligationer som betalas är en avdragsgill kostnad medan utdelning på preferensaktier inte är. Slutligen, för aktieoptioner och teckningsoptioner, måste vi bara överväga alternativ som är ”in-the-money.,”De hänvisar till optioner där lösenpriset är lägre än det genomsnittliga marknadspriset för aktierna.
video förklaring av Resultat Per aktie (EPS)
titta på den korta videon nedan för att snabbt förstå de viktigaste begreppen som omfattas här, inklusive vad resultatet per aktie är, formeln för EPS, och ett exempel på EPS beräkning.
betydelsen av vinst per aktie (EPS)
investerare köper aktier i ett företag för att tjäna utdelning och sälja aktier i framtiden till högre priser., Ett företags intjäningsförmåga bestämmer utdelningsbetalningarna och värdet av sina aktier på marknaden. Resultatet per aktie (EPS) är därför mycket viktigt för befintliga och potentiella gemensamma aktieägare.
ett företags verkliga intjäningsförmåga kan dock inte bedömas med EPS-siffran för en redovisningsperiod. Investerare bör beräkna företagets EPS i flera år och jämföra dem med EPS-siffrorna för andra liknande företag för att välja det lämpligaste investeringsalternativet.,
ett företag med en konstant ökning av dess EPS-siffra anses vanligtvis vara ett tillförlitligt alternativ för investeringar. Vidare bör investerarna använda EPS-siffran i kombination med andra nyckeltal för att uppskatta ett företags framtida aktievärde.
aktieoptioner-bra eller dåligt?
många företag utfärdar idag aktieoptioner och teckningsoptioner till sina anställda som en del av deras förmånspaket. Skulle en sådan fördel vara tilltalande för dig eller är de helt enkelt en marknadsföringstaktik? Även om fördelarna kan visa sig vara användbara, kommer de också med begränsningar., Låt oss ta en titt på fördelarna och nackdelarna med lager alternativ fördelar.
| fördelar | nackdelar |
|---|---|
| behandlar frågan om moralisk fara-anställda motiveras att arbeta hårdare eftersom värdet av deras ersättning kan öka genom bättre prestanda. – herr talman! | anställda kan ha låg tolerans mot risker och därför kanske de inte gillar risken i aktieoptioner., |
| vanligtvis har alternativen en intjäningsperiod där anställda endast kan utöva dem vid ett senare tillfälle, vilket hjälper till att behålla anställda. | om anställda inte förstår värdet av alternativen kommer de inte att betrakta det som en fördel. |
| om optionerna utövas blir anställda aktieägare, vilket säkerställer att de kommer att agera i bolagets bästa intresse. | anställda har begränsad förmåga att påverka aktiekursen och därför kan aktieoptioner inte motivera tillräckligt för att de ska arbeta hårt., |
Relaterad Läsning
CFI är den officiella global leverantör av Finansiell Modellering och Värdering Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som jobbar för att företag som Amazon, J. P. Morgan, och Ferrari certifiering, utformad för att förvandla vem som helst till en världen klass finansiella analytiker., För att öka din kunskap och din karriärutveckling, se följande gratis FÖRSTAINSTANSRÄTTEN resurser:
- Eget EquityStockholders EquityStockholders eget Kapital (även känd som Eget Kapital) är ett konto på företagets balansräkning som består av aktiekapital plus
- Balanserade EarningsRetained EarningsThe Balanserad Vinst formel representerar alla ackumulerat årets resultat redovisas som en täckning av alla utdelningar till aktieägarna., Balanserade vinstmedel är en del
- Resultatsäsonger SeasonEarnings seasonearnings season är den tid då börsnoterade företag tillkännager sina finansiella resultat på marknaden. Tiden sker i slutet av varje kvartal, dvs fyra gånger om året för amerikanska företag. Företag i andra regioner har olika rapporteringsperioder, t.ex. Europa, där företag rapporterar halvårsvis.,
- vägt genomsnittligt antal aktier som är uppvägda avvägda Genomsnittligt antal aktier som är uppvägda avvägda genomsnittligt antal utestående aktier avser antalet aktier i ett bolag beräknat efter justering för förändringar i aktiekapitalet under en rapporteringsperiod. Antalet viktade genomsnittliga utestående aktier används vid beräkning av mätvärden såsom Resultat per aktie (EPS) på ett företags finansiella rapporter