tillväxtmarknader, även kända som tillväxtekonomier eller utvecklingsländer, är nationer som investerar i mer produktiv kapacitet. De rör sig bort från sina traditionella ekonomier som har förlitat sig på jordbruk och export av råvaror. Ledare i utvecklingsländer vill skapa en bättre livskvalitet för sitt folk. De snabbt industrialiserar och antar en fri marknad eller blandad ekonomi.,
fem definierande egenskaper
1. Lägre än genomsnittlig inkomst per Capita
tillväxtmarknader har lägre än genomsnittlig inkomst per capita. Låg inkomst är det första viktiga kriteriet eftersom detta ger ett incitament för den andra egenskapen, vilket är snabb tillväxt. Ledare på tillväxtmarknader är villiga att genomföra den snabba förändringen till en mer industrialiserad ekonomi för att förbli vid makten och för att hjälpa sitt folk.
Världsbanken definierar utvecklingsländer som de med en inkomst per capita på 3 995 dollar eller mindre.
2., Livlig ekonomisk tillväxt
2019 var den ekonomiska tillväxten i de flesta utvecklade länder, som USA, Tyskland, Mexiko och Japan, mindre än 3%. Tillväxten i Egypten, Polen, Indien och Malaysia var minst 4%. Kina och Vietnam såg sina ekonomier växa med cirka 6% till 7%.
3. Hög volatilitet
snabb social förändring leder till den tredje egenskapen, vilket är hög volatilitet. Det kan härröra från tre faktorer: naturkatastrofer, externa prischocker och instabilitet i den inhemska politiken., Traditionella ekonomier som traditionellt är beroende av jordbruket är särskilt sårbara för katastrofer, såsom jordbävningar i Haiti, tsunamier i Thailand eller torka i Sudan. Men dessa katastrofer kan lägga grunden för ytterligare kommersiell utveckling som det gjorde i Thailand.
4. Valutasvängningar
tillväxtmarknader är mer mottagliga för flyktiga valutasvängningar, såsom de som involverar amerikanska dollar. De är också sårbara för råvarusvängningar, såsom olje-eller livsmedelssvängningar. Det beror på att de inte har tillräckligt med kraft för att påverka dessa rörelser., Till exempel, när Förenta Staterna subventionerade majsetanolproduktionen 2008, orsakade det olje-och livsmedelspriserna att skjuta i höjden. Det orsakade matupplopp i många tillväxtländer.
När ledare på tillväxtmarknaderna genomför de förändringar som behövs för industrialisering, lider många befolkningssektorer, till exempel jordbrukare som förlorar sin mark. Med tiden kan detta leda till social oro, uppror och regimförändring. Investerare kan förlora allt om industrier blir nationaliserade eller regeringen standard på sin skuld.
5., Tillväxtpotential
denna tillväxt kräver mycket investeringskapital. Kapitalmarknaderna är dock mindre mogna i dessa länder än vad som ses på utvecklade marknader. Det är den fjärde egenskapen. De har inte en solid meritlista av utländska direktinvesteringar. Det är ofta svårt att få information om företag som är noterade på sina aktiemarknader. Det kanske inte är lätt att sälja skulder, såsom företagsobligationer, på sekundärmarknaden. Alla dessa komponenter ökar risken. Det betyder också att det finns en större belöning för investerare som är villiga att göra marknivåforskningen.,
om det lyckas kan snabb tillväxt också leda till den femte egenskapen, vilket är den högre än genomsnittliga avkastningen för investerare. Det beror på att många av dessa länder fokuserar på en exportdriven strategi. De har inte efterfrågan hemma, så de producerar billigare konsumtionsvaror och råvaror för export till utvecklade marknader. De företag som driver denna tillväxt kommer att inse en vinst. Denna interaktion leder till högre aktiekurser för investerare. Det innebär också en högre avkastning på obligationer, vilket kostar mer för att täcka den extra risken för tillväxtmarknadsbolag.,
det är denna kvalitet som gör tillväxtmarknaderna attraktiva för investerare. Inte alla tillväxtmarknader är bra investeringar. De måste ha liten skuld, en växande arbetsmarknad och en regering som inte är korrupt.
Tillväxtmarknader Lista
Morgan Stanley Capital International Emerging Market Index (MSCI-Index) listar 26 länder., De är Argentina, Brasilien, Chile, Kina, Colombia, Tjeckien, Egypten, Grekland, Ungern, Indien, Indonesien, Korea, Malaysia, Mexico, Pakistan, Peru, Filippinerna, Polen, Qatar, Ryssland, Saudiarabien, Sydafrika, Taiwan, Thailand, Turkiet och Förenade Arabemiraten.
andra källor listar också ytterligare åtta länder som faller i kategorin tillväxtmarknad. De omfattar Argentina, Hong Kong, Jordanien, Kuwait, Saudiarabien, Singapore och Vietnam.
de viktigaste tillväxtmarknaderna är Kina och Indien., Tillsammans är dessa två länder hem för över 35% av världens arbetskraft och befolkning. År 2018 var deras kombinerade bruttonationalprodukt (cirka 28,1 biljoner US-Dollar) större än antingen Europeiska unionens (18,8 biljoner US-dollar) eller Förenta Staterna (20,5 biljoner US-Dollar). I alla diskussioner om tillväxtmarknader måste dessa två superjättares kraftfulla inflytande hållas i åtanke.
investera i tillväxtmarknader
det finns många sätt att dra nytta av höga tillväxttakt och möjligheter på tillväxtmarknader. Det bästa är att välja en tillväxtmarknadsfond., Många medel följer eller försöker överträffa MSCI-indexet. Det sparar tid. Du behöver inte forska utländska företag och ekonomisk politik. Det minskar risken genom att diversifiera dina investeringar i en korg av tillväxtmarknader, istället för bara en.
inte alla tillväxtmarknader är lika bra investeringar. Sedan finanskrisen 2008 utnyttjade vissa länder stigande råvarupriser för att öka sina ekonomier. De investerade inte i Infrastruktur. I stället spenderade de extra intäkterna på subventioner och skapandet av statliga arbetstillfällen., Som ett resultat växte deras ekonomier snabbt, deras folk köpte mycket importerade varor, och inflationen blev snart ett problem. Dessa länder inkluderade Brasilien, Ungern, Malaysia, Ryssland, Sydafrika, Turkiet och Vietnam.
eftersom deras invånare inte sparade, fanns det inte mycket lokala pengar för banker att låna ut för att hjälpa företag att växa. Regeringarna lockade utländska direktinvesteringar genom att hålla räntorna låga. Även om detta bidrog till att öka inflationen var det värt det. I gengäld fick länderna betydande ekonomisk tillväxt.,
under 2013 sjönk råvarupriserna. Dessa regeringar-beroende av det höga priset på en vara—var antingen tvungna att skära ner på subventioner eller öka sin skuld till utlänningar. När skuldkvoten ökade minskade de utländska investeringarna. I 2014 började valutahandlare också sälja sina innehav. När valutavärdena föll skapade den en panik som ledde till massförsäljning av valutor och investeringar.
andra investerade intäkter i infrastruktur och utbildning för sin arbetskraft. Eftersom deras folk räddade, det fanns gott om lokal valuta för att finansiera nya företag., När krisen inträffade 2014 var de redo. Dessa länder är Kina, Colombia, Tjeckien, Indonesien, Korea, Peru, Polen, Sri Lanka och Taiwan.
den nedersta raden
tillväxtekonomier är länder som håller på att bli industrialiserade ekonomier. De har följande egenskaper:
- låg till mitten av inkomsten per capita.
- den snabba takten i den ekonomiska tillväxten.
- råvaru-och valutasvängningar.,
- hög volatilitet på marknaden—eventuellt orsakad av naturkatastrofer, externa prischocker eller nationell politisk instabilitet.
- enorm tillväxtpotential.
tillväxtmarknader erbjuder stora möjligheter till utländska investeringar. Helst måste de som bjuder in sunda investeringar ha en stabil regering med låga korruptionshändelser, låg skuldkvot och en bra arbetspool. Många av dessa utvecklingsmarknader utgör dock mindre än idealiska förhållanden. De kan utsätta investerare för stor risk från:
- svag marknadskapacitet: begränsat finansiellt system.,
- politisk instabilitet.
- låg bolagsstyrning eller öppenhet.
- begränsat rättsligt skydd för investerare.
- höga kostnader för att göra affärer—implicita och explicita kostnader som provisioner, avgifter, skatter, graden av marknadslikviditet etc.
- restriktioner för utländsk tillgänglighet.
- volatilitet: höga marknads-och valutafluktuationer.,