VA skuldlättnad & Veteran konsolideringslån

fördelarna med en VA skuldkonsolideringslån

• enklare och mindre rigorös process
• längre återbetalningsvillkor
• noll månatliga inteckning försäkringspremier
• inga förskottsbetalningar påföljder
• hög lån-to-value ratio

militära veteraner som kämpar med skuld kan leta efter en skuldkonsolideringslån backas upp av Veterans Administration., Det finns betydande fördelar att få en militär skuldkonsolideringslån, men det är viktigt att förstå hur de arbetar för att avgöra om denna typ av lån är rätt för dig.

Vad är ett skuldkonsolideringslån?

om du är skyldig ett antal olika borgenärer och/eller har utestående lån med höga räntor, en skuldkonsolideringslån kan du betala av allt vad du är skyldig till din nuvarande långivare. Sedan, du är bara skyldig att betala tillbaka en borgenär, som är den bank eller institution som ditt konsolideringslån.,

det här låter dig bara oroa dig för en månadsbetalning istället för flera, vilket kan hjälpa dig att undvika förseningsavgifter om du ibland glömmer att betala en av dina fordringsägare. Dessutom, skuldkonsolidering lån kan du dra nytta av en lägre ränta. Med tiden, ränta på skulder kan lägga till hundratals eller tusentals dollar till vad du har att betala, så ett lån med låg ränta kan hjälpa dig att minska den tid och pengar som krävs för att eliminera din skuld.

hur militära skuldkonsolidering lån arbete?,

det första du bör notera är att MDCLs stöds av regeringen, men de tillhandahålls inte av Veterans Administration. VA sätter gränser för långivare, som caps på stängning kostnader, räntor och avgifter, men du kommer fortfarande att få ditt lån från en standard finansinstitut.

tillsammans med det faktum att lån endast backas upp av Regeringen, bör du också vara medveten om att MDCLs är hem kapital lån, så de är säkrade lån., Lån utan säkerhet kräver inte att du lägger ner säkerheter, och kreditkort är ett exempel på lån utan säkerhet. Nackdelen med ett lån med säkerhet är att om du inte kan betala tillbaka, vad du har lagt ner som säkerhet kan tas av banken. I det här fallet skulle det vara ditt hem.

genom att ta ut ett hem kapital lån, lånar du mot det värde du har byggt upp i ditt hem. Om du inte äger ett hem eller har en hel del eget kapital i det, denna typ av lån kommer förmodligen inte att vara tillgängliga för dig.

när behöver du en militär skuldkonsolideringslån?,

militärens medlemmar är precis som alla andra, de stöter också på ekonomiska svårigheter. Finansiella nödsituationer kan vara svårt att övervinna utan hjälp, särskilt om det redan finns en Veterans Affair lån som du redan betalar för.

att få ett VA lån innebär att du också kan få en MDCL, som också kallas en VA konsolideringslån. Det är i grunden samma som andra skuldkonsolidering lån. Kreditkort räkningar, avlöningsdag lån och andra former av oprioriterade skuld betalas alla i en enda betalning., Detta gör det enklare och mer praktiskt – du betalar bara en borgenär och bara bära en ränta för det belopp du betalar.

i huvudsak är MDCLs också cash out lån eftersom låntagare kan refinansiera befintliga lån för ett högre belopp än vad du faktiskt är skyldig. Slutkostnaderna dras av från det slutliga belopp som låntagaren kommer att få. För att illustrera, en $100,000 MDCL ger dig $ 80,000 att betala av ditt bostadslån och $ 20,000 minus beloppet för stängningskostnaderna, kommer att lämnas för dig att betala andra skulder du kan ha.,

Veterans Affairs fungerar som garant för det refinansierade lånet. Observera dock att det lånade beloppet inte kan överstiga hur mycket ditt hem värderas till. Vad gör en MDCL bättre än en typisk skuldkonsolideringslån är att det finns en lägre ränta och stängning kostnader. Det skulle kosta dig mer om du var en civil försöker betala räkningen med ditt kreditkort. Skönheten i refinansiering lån som detta är lånet kan förlängas över 10, 15, eller till och med 30 år. Detta erbjuder låntagaren ett brett utbud av återbetalning val, beroende på det långivande företaget du väljer.,

finns det några nackdelar?

även militära skuldkonsolideringslån har sina nackdelar. En av nackdelarna med en MDCL är att låntagaren förlorar eget kapital på sitt hem eftersom han tar på ett annat lån. Det skulle vara bra att ställa frågor som är relevanta för lånet. Till exempel, om det kommer att finnas stängningskostnader och om det kommer att bli förskottsbetalning påföljder.

dessutom, innan en skuldkonsolideringslån ges, låntagaren måste först uppfylla specifika kvalifikationer. Detta säkerställer långivarna att personen verkligen kan återbetala lånet., Bland de faktorer som de anser är låntagarens inkomst och hans kredit värdering. En annan viktig sak som en låntagare måste komma ihåg är att denna typ av lån vänder kreditkort skulder och avlöningsdag lån, som tidigare var oprioriterade skulder, till säkrade. Hem eller lägenhet blir säkerheter mot lånet och långivaren har rätt att ta detta från honom i händelse av att han standard på sina schemalagda återbetalningar.

några andra vägar för hjälp

militära medlemmar bör få all hjälp de behöver när de inte får pengar., Bortsett från en VA skuldkonsolideringslån, det finns flera alternativ att utforska. Vid kreditkort skuld, det finns kreditkortsföretag som erbjuder kreditkort balans överföringar från ett annat kort. Det som är intressant med dem är att vissa banker erbjuder noll intresse så länge som 18 månader. Vad kortägaren behöver betala för är överföringsavgiften, som kan köras var som helst från 3 till 5%. Om låntagaren kan betala tillbaka pengarna på 18 månader, kommer det fortfarande att vara betydligt billigare än att betala för extra ränta.,

vissa människor väljer att gå in i ett skuldhanteringsprogram där låntagare som kvalificerar kan förhandla om reducerade räntor och månatliga betalningar. De som kan komma in i detta program kanske inte behöver ta ut ett annat lån och det finns också ingen anledning att sätta sina hem som säkerhet.

det finns också en sådan sak som en särskild anstånd där banken tillfälligt avbryter betalningar på en låntagares inteckning så att han kan förhindra avskärmning. Långivare tillåter ofta detta för militär personal som förväntar sig att få en stor mängd inom en kort tidsperiod., Exempel på detta är pengar från skattedeklarationer, kontantpriser eller ökad lön för att vara i stridstjänst.

om du verkligen inte är så långt efter på dina betalningar, kan du också försöka förhandla med din bank eller borgenärer och komma med en återbetalningsplan. Det nya systemet kommer att öka beloppet för dina återstående betalningar något så att du kan komma ikapp de betalningar du har missat. Detta kommer att få dig tillbaka på rätt spår på din betalningsplan och kommer att hålla dig från försumliga på ditt lån.,

ett annat alternativ, om än på den extrema sidan, är den korta försäljningen där långivaren säljer hemmet så att låntagaren kan betala av lånet. VA utökar någon form av stöd till långivaren i dessa fall. På samma sätt, låntagaren kan också utföra en handling i stället för avskärmning där vänder över egenskapen till långivaren utan hem faktiskt få avskärmad.

de två sista är exempel på extrema lösningar om låntagaren inte kan säkra ett skuldkonsolideringslån., Det är dock mycket uppmuntrat att de dra nytta av en VA militära skuldkonsolidering att få sig ur sina ekonomiska problem.

fördelarna med en VA militär skuldkonsolidering

att vara en veteran eller en aktiv tjänstemedlem erbjuder vissa fördelar om du allvarligt överväger en skuldkonsolideringslån. Det finns kvalificerade standarder för ett MDCL lån, och de är enklare och mindre rigorösa jämfört med traditionella konsolideringslån., Bland dem är: längre återbetalningsvillkor, noll månatliga inteckning försäkringspremier samt inga förskottsbetalning påföljder, hög lån-till-värde-förhållandet-ibland upp till 100%.

stängningskostnader bör dock alltid beaktas. Denna kostnad lägger till en betydande skillnad till det totala belopp som en låntagare ska betala tillbaka. Banker och andra borgenärer som behandlar VA lån har ett tak på hur mycket stängningsavgifter de kan införa.

saker att komma ihåg

experter föreslår att ta en titt på origin avgift kostnader samt va finansieringsavgift innan du undertecknar ett VA lån.,

VA täcker vanligtvis 25% av hemmets inköpspris till långivaren i händelse av att låntagaren standard på de pengar han lånade. Detta kallas VA lån rätt. Låt oss säga att serviceman eller veteran spenderar $ 100,000 för sitt hem och standard på lånet, VA kommer att axla $25,000 till långivaren eller banken för att täcka den återstående balansen i låntagarens lån.

de pengar som används för detta kommer från va-finansieringsavgiften, som debiteras för varje lån eller refinansieringslån. Priserna börjar vid 1.25% och kan nå så högt som 3.3% beroende på omständigheterna., Priserna är lägre om till exempel låntagaren gör en handpenning. Det kan gå högre om låntagaren har ett befintligt VA lån.

den reguljära militären har något lägre VA-finansieringsavgifter jämfört med dem som är i reservstyrkorna. Militära män som har lidit skador under aktiv tjänst är ofta befriade från att betala dessa avgifter.

Origineringsavgifter å andra sidan debiteras av långivaren för att täcka de kostnader som uppstår vid behandling av lånet. Myndigheterna har fastställt en gräns för denna typ av avgifter till högst 1% och måste betalas separat från lånet.,

kort sagt, detta är en out-of-pocket bekostnad som låntagare måste vara redo att betala för när de ansöker om ett VA lån. Notera också att när långivaren redan har debiterat dig för originering avgifter, du bör inte längre faktureras för andra behandlingsavgifter som garantiavgifter, spärra, inteckning mäklare avgifter och mer.

ta nästa steg

skuld uppgörelse kan göras av vanliga individer eftersom ingen särskild skillset krävs. Men många människor har valt att gå igenom processen med en advokat., Om du bestämmer dig för att arbeta med en advokat, se till att du har anställt ett välrenommerat företag med rätt kompetens och erfarenhet för att hjälpa dig. Avvecklingsföretaget bör kunna förklara varje steg i skuldkonsolideringsprocessen för dig, samt hjälpa dig omförhandla för lägre räntor.

innan du börjar måste du prata med företagets kreditrådgivare. Han kommer att fråga dig om din ekonomiska ställning och kredithistoria. Därifrån kommer du att uppmanas att avsätta en viss summa varje månad för att se till att du har möjlighet att göra dina återbetalningar på schemat., När du har bevisat dig själv kan producera de pengar som krävs för återbetalningar, företaget kommer att komma i kontakt med dina fordringsägare och börja förhandlingar.

bankerna eller långivarna betalar ofta av de pengar som är skyldiga i sin helhet och du kommer att hamna på grund av endast dem.

skuldkonsolideringsprocessen skiljer sig bara något för militära människor eftersom de backas upp av VA. Detta är en del av de privilegier de får för att ha tjänat sitt land.,

att få ett militärt skuldkonsolideringslån

för att kvalificera sig för en MDCL måste du uppfylla några grundläggande kriterier, och de flesta är desamma som för ett standardlån. Kvalifikationer inkluderar att äga ett hem med eget kapital i det, att ha möjlighet att återbetala lånet och uppfylla kreditkrav. Du kommer också att behöva ge ett intyg om behörighet, vilket visar sig en långivare som du kvalificerar dig för en VA-backed lån.

Du kan ansöka om en MDCL via någon långivare som deltar i VA-programmet., VA inte sätta ett tak på lånebelopp, så det är upp till långivaren att bestämma storleken på lånet de kommer att ge. Dessa lån kräver i allmänhet inte handpenningar, och det finns oftast inte ett krav på att betala en inteckning försäkringspremie. Stängning kostnader kan minskas eller ens täcks av långivaren, men även om du är ansvarig för stängning kostnader, VA har begränsat vad du måste betala.

om du är intresserad av att konsolidera din skuld, du kanske kan få bättre lånevillkor genom att få en VA backas MDCL., Men innan du ansöker, bör du ta hänsyn till att dessa är säkrade lån baserat på eget kapital i ditt hem.