Jag känner min mormor, Big Mama, tittar ner från himlen skakar hennes finger och rullar ögonen på hur bostadslånemarknaden har utvecklats.
Big Mama skulle särskilt bli chockad över spridningen av ränta-bara lån där människor betalar bara räntan på deras inteckning not – i många fall så länge som 10 år.
”hysa din mun, barn,” Big Mama skulle säga., ”Har folk förlorat sitt eviga sinne?”
Nej, Big Mama, de är bara desperata. På större storstadsmarknader, särskilt på väst-och östkust, är utsikterna att äga ett hem snabbt glider bort för många människor, inklusive minoriteter, som redan släpar kraftigt i homeownership.
som Harvards gemensamma Centrum för Bostadsstudier påpekar i sin ”State of the Nation ’s Housing” – rapport, fram till 2004, bidrog fallande bolåneräntor till att hålla homeownership överkomligt även när priserna eskalerade., Men med långsiktiga priser platt år Över år och kortsiktiga priser stiger, människor kommer att finna det svårare att köpa ett hem.
för att bekämpa problemet bostäder överkomliga priser, långivare har skapat alternativ finansiering, allt från hybrid justerbar ränta inteckningar till räntefria lån. Detta är verkligen en ny era i hypotekslån.
till exempel, förväntar sig att se snart massmarknadsföring av 40-åriga inteckningar, delvis tack vare en nyligen tillkännagivande av Fannie Mae att det nu kommer att köpa sådana inteckningar från långivare.,
i 2003 lanserade Fannie Mae, landets största finansieringskälla för bostadslån, ett pilotprogram för att testa om stretching av människors lånebetalningar ut ytterligare 10 år kan bidra till att göra homeownership billigare för låg – och måttlig inkomst låntagare.
i tillkännagivandet till långivare, Fannie Mae sade att ”de senaste förändringarna i bostadsmarknaden överkomliga priser” och förfrågningar från vissa finansinstitut ledde till beslutet att köpa 40-åriga lån.,
”vi förväntar oss inte att 40-åriga inteckningar någonsin förmörkas 30-års popularitet”, säger Sandy Cutts, talesman för Fannie Mae. ”Men för vissa låntagare, vi tror att det kommer att bli ett attraktivt alternativ.”
fast ränta, 40-åriga inteckningar är i huvudsak samma som 30-åriga lån, men eftersom låneperioden är längre, låntagare kan potentiellt kvalificera sig för större inteckningar med lägre inteckning betalningar. Men de extra 10 år innebär att betala mer intresse över livet av lånet.,
sedan 1 juni har långivare kunnat sälja Fannie Mae 40-åriga fasta inteckningar samt 40-åriga hybrid justerbar ränta inteckningar, eller hybrid ARMs. De 40-åriga armarna måste ha inledande fasta perioder på tre, fem, sju eller 10 år.
riktlinjerna för stödberättigande och garanti för 40-åriga lån liknar i allmänhet riktlinjerna för 30-åriga lån. Men Fannie Mae kommer inte köpa lån säkrade genom tillverkade bostäder, såsom husbilar. Det kommer inte heller att köpa ränta-bara 40-åriga lån eller de där låntagare sätta låga handpenningar eller ingen alls.,
hur mycket kan du verkligen spara varje månad genom att få ett 40-årigt hypotekslån? Och är det värt de extra 10 åren av räntebetalningar?
priser på en 40-årig fast är sannolikt att vara 0.25 procent till 0.375 procent högre än på en traditionell 30-årig fast ränta inteckning, sade Cutts.
låt oss säga att du har ett $350.000 lån och räntan är 6.0 procent fast för 30 år. Din månatliga inteckning betalning skulle vara om $ 2,098, inte inklusive skatter och privata inteckning försäkring. Under livet av 30-åriga lån, skulle du betala mer än $ 405,000 i ränta., Samma $ 350,000 lån för 40 år på en 6.25 procent ränta skulle släppa din månatliga inteckning betalning till ca $ 1,987. Dina totala räntebetalningar skulle dock vara mer än $ 603.800.
är den längre betalningen värd besparingarna på $ 111 per månad?
”den feedback vi har hört från långivare och kreditföreningar är att oavsett besparingarna är per månad, det gör en stor skillnad,” Cutts sa. ”Vissa låntagare kan använda (besparingarna) för att betala andra räkningar.,”
fortfarande undrar jag om konsumenterna så desperat att köpa ett hem har avgått sig till finansiella produkter som kan hålla dem att göra hypotekslån i hög ålder.
rapporten från Joint Center for Housing Studies varnar för att kreativ finansiering kan sätta vissa låntagare på finansiell risk.
även om räntor endast, justerbar ränta och 40-åriga lån initialt kan resultera i vissa besparingar, lånen kan lämna låntagare sårbara för kraftigt högre betalningar när räntorna justera eller kapitalbetalningar börjar förfalla.,
ändå är en 40-årig inteckning inte en dålig produkt, säger John Taylor, ordförande för National Community Reinvestment Coalition.
”människors ögon måste vara vidöppna när det gäller vad de får med en 40-årig inteckning”, sa Taylor. ”Om folk förstår konsekvenserna av denna inteckning produkt, det är ett annat instrument för att få människor i homeownership.”