door: Randall A. Denha, J. D., LL.M.
U zet dus een trust op als onderdeel van uw estate planning. Maar weet je hoe de inkomsten van de trust worden belast? En hoe beïnvloedt de American Taxability Relief Act van 2012(ATRA), die de inkomstenbelastingtarieven verhoogde en de nieuwe net investment income tax (NIIT) toevoegde, de belasting van trusts?, Het is belangrijk om de verschillende soorten trusts te begrijpen en hoe de nieuwste regels voor inkomstenbelasting de trust en de begunstigden beïnvloeden. Volgens de regels van de trust van de concessiegever wordt, indien de concessiegever eigendom overdraagt aan een trust en bepaalde bevoegdheden behoudt, de concessiegever voor de inkomstenbelasting behandeld als de eigenaar van het eigendom van de trust en wordt hij als zodanig belast op de inkomsten van de trust.
Crantor trusts
Er is een goede kans dat u een crantor trust opzet voor inkomstenbelastingdoeleinden, omdat crantor trusts zijn opgenomen in vele effectieve estate planning strategieën., Trusts voor toegang tot echtgenoten, trusts van de cedent die lijfrente hebben behouden (GRAT), defecte trusts van de cedent (bijvoorbeeld een IDGT of cijfer), en de meeste onherroepelijke trusts van levensverzekeringen (ILITs) zijn trusts van de cedent. Dynasty trusts kunnen ook worden gestructureerd als grantor trusts.
een trust van de concessiegever betekent dat u, als de concessiegever (de persoon die de trust heeft opgericht door middel van schenking of schenking), bepaalde bevoegdheden over de trust behoudt die ertoe leiden dat u inkomstenbelasting blijft betalen over de trustactiva. Dit kan het resultaat van de inkomstenbelasting zijn, ook al heb je een onherroepelijke trust opgericht en een voltooid geschenk aan de trust gemaakt., Bijvoorbeeld, de macht van substitutie (dat wil zeggen, de macht om activa te ruilen met de trust) is een van de meest populaire bevoegdheden gebruikt voor Cedent trusts.
een trust van Cedent wordt voor de inkomstenbelasting als een buiten beschouwing gelaten entiteit beschouwd. Daarom zullen alle belastbare inkomsten of aftrekkingen die door de trust worden verdiend, worden belast op de belastingaangifte van de cedent. In de meeste gevallen, zal er niet eens een verplichting tot het indienen van een trust inkomstenbelasting aangifte, als de inkomsten van de trust activa kan worden gemeld met uw sofinummer.
belastingvoordelen
oprichting van een Cedent trust heeft een aantal belastingvoordelen., U kunt bijvoorbeeld activa verkopen aan de trust zonder de winst op de verkoop te herkennen. U kunt ook geld lenen aan de trust, en hoewel de trust moet betalen u ten minste een minimum IRS-voorgeschreven rente (genaamd de toepasselijke federale rente, of AFR), de rente-inkomsten is niet belastbaar voor u. Bovendien wordt de inkomstenbelasting van uw trust, betaald door u als de cedent, niet beschouwd als een extra gift aan de trust. In principe kunnen de trustactiva groeien ten behoeve van de begunstigden, zonder de economische last van het betalen van inkomstenbelasting. In wezen is dit een belastingvrij geschenk.,
echter, op een gegeven moment kunt u zich realiseren dat de trust voldoende activa heeft voor de beoogde begunstigden — misschien uw kinderen en kleinkinderen. Of u kunt het niet langer economisch vinden om uw persoonlijke financiën om de inkomstenbelasting van de trust te betalen. In deze omstandigheden kan het mogelijk zijn de bevoegdheden van de concessiegever op te geven of ervan af te zien, waardoor de concessiegever in een niet-concessiegever-trust zou worden omgezet. Ook zal na de dood van de cedent, de trust een niet-Cedent trust worden.,
trusts die geen concessie verlenen
een trust die geen concessie verleent, betaalt inkomstenbelasting op trustniveau over door de trust aangehouden belastbare inkomsten.
indien een trust een uitkering aan een begunstigde verricht, zal deze uitkering het belastbare gewone inkomen (maar in het algemeen geen vermogenswinst) doorgeven aan de begunstigde, die moet worden belast op de aangifte van de persoonsgebonden inkomstenbelasting van de begunstigde. De trustee moet formulier 1041 invullen en een Schema K-1 Aan de begunstigde afgeven, waarin het bedrag en de aard van de inkomsten uit de trust worden vermeld die op zijn/haar individuele belastingaangifte moeten worden vermeld.,
Effect van ATRA
De ATRA was niet vriendelijk voor trusts, en in het bijzonder voor trusts die inkomsten accumuleren. De inkomstenbelasting van een trust is vergelijkbaar met die van particulieren, maar de belastingschijven zijn zeer gecomprimeerd. Voor 2015, een trust zal inkomstenbelasting te betalen op de 39,6 procent belastingtarief wanneer belastbaar inkomen is meer dan $ 12.300. Vergelijk dit met een individu, waar dezelfde inkomstenbelasting bracket kicks in op $ 413,201 van belastbaar inkomen ($464,850 voor echtparen gezamenlijk indienen).,
Trusts komen in aanmerking voor het speciale tarief van de inkomstenbelasting op vermogenswinsten op lange termijn en gekwalificeerde dividenden; in 2015 zal het tarief van de 20 procent vermogenswinsten van toepassing zijn wanneer het belastbare inkomen van trusts meer dan $12.300 bedraagt. De 15 procent en 0 procent vermogenswinst tarieven zijn ook van toepassing op trusts in lagere belastingschijven.
netto inkomen uit investeringen
ook is de nieuwe NIIT van 3,8 procent van toepassing op bepaalde inkomsten die door trusts en nalatenschappen worden aangehouden indien het belastbare inkomen meer dan $12.300 bedraagt., Netto-inkomen uit beleggingen en Investeringen omvat rente-en dividendinkomsten en vermogenswinst, maar omvat ook passieve inkomsten uit verhuur-en bedrijfsactiviteiten en van pass-through-entiteiten zoals personenvennootschappen, vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid (LLC ‘ s) en S-vennootschappen.* Als gevolg daarvan, veel trusts en landgoederen zullen worden belast in 2015 op 43,4 procent op het gewone inkomen en 23,8 procent op gekwalificeerde dividenden en lange termijn vermogenswinst, plus staatsniveau inkomstenbelasting.
individuele begunstigden kunnen in aanmerking komen voor lagere belastingschijven., De NIIT heeft geen invloed op individuele begunstigden, tenzij hun aangepaste bruto-inkomen (AGI) hoger is dan $200.000 of begunstigden die zijn getrouwd indienen samen met AGI meer dan $250.000.
beheer van belastbaar inkomen
Dit verschil in inkomstenbelastingschijven tussen trusts en individuele begunstigden biedt de mogelijkheid om het belastbaar inkomen van de trust effectief te beheren. Indien de distributievoorzieningen van de trust discretionaire uitkeringen toestaan, zal een distributie van de trust resulteren in inkomsten belast op het niveau van de begunstigde.,
Er is een goede kans dat de begunstigden zich in lagere inkomensbelastingschijven bevinden. Houd echter rekening met de estate planning en asset protection doelstellingen van de trust. Voor zover de inkomsten uit een trust worden verdeeld, worden de inkomsten opgenomen in de nalatenschap van de begunstigde en worden zij ook onderworpen aan de schuldeisers van de begunstigde, in tegenstelling tot de oorspronkelijke doelstellingen van de trust. Daarom dient de trustee zorgvuldig rekening te houden met de discretionaire verdeling in het licht van alle feiten en omstandigheden.,
merk op dat ATRA ook de uitsluiting van de federale onroerendgoedbelasting $5 miljoen maakte, waardoor het Permanent werd geïndexeerd voor inflatie. De uitsluiting is $ 5,34 miljoen voor 2014 een aangepast omhoog naar $ 5,43 miljoen voor 2015. Deze wetgeving zal het aantal belastingplichtigen die onderworpen zijn aan de federale onroerendgoedbelasting verminderen. Daarom inkomstenbelasting planning kan belangrijker zijn dan estate tax planning voor de meeste belastingplichtigen.
De meeste trusts kunnen ook uitkeringen verrichten binnen 65 dagen na het einde van het jaar en ervoor kiezen deze uitkering te beschouwen als op 31 December van het voorgaande jaar., Dit geeft een trustee de flexibiliteit om het belastbare inkomen van de trust te beheren en een uitkeringsbeslissing te nemen op basis van de trustinkomsten na het verzamelen van alle informatie voor het belastingjaar.
fiscale overwegingen
De trust die u hebt opgericht voor estate planning doeleinden kan een aantal interessante inkomstenbelasting overwegingen. Wees je bewust van wie de inkomstenbelasting betaalt op de trust inkomen, de kansen met grantor trust planning, en het effect van de inkomstenbelasting en distributie planning mogelijkheden voor niet-grantor trusts.,
* een trust die S corporation stock heeft, heeft speciale behandeling nodig! Een grantor trust is een in aanmerking komende s corporation aandeelhouder; echter, andere trusts zullen moeten voldoen aan speciale eisen en moet een tijdige verkiezing als een gekwalificeerde subchapter s trust (QSST) of een electing small business trust (ESBT) te bezitten s corporation stock. Qsst ’s en Esbt’ s hebben inkomstenbelasting die uniek is voor hun specifieke status.