Av: Randall A. Denha, J. D., LL.M.
Så ställer du in ett förtroende som en del av din egendomsplanering. Men vet du hur trustens inkomst kommer att beskattas? Och hur påverkar American Taxpayer Relief Act från 2012(atra), som ökade inkomstskattesatserna och lade till den nya nettoinvesteringsskatten (NIIT), beskattningen av truster?, Det är viktigt att förstå de olika typerna av förtroende och hur de senaste inkomstskattereglerna påverkar förtroendet och dess mottagare. Enligt grantor trust regler, om grantor överför egendom till en trust och behåller vissa befogenheter grantor behandlas som ägare av förvaltarens egendom för inkomstskatt och, som sådan, beskattas på förvaltarens inkomst.
Grantor litar
det finns en god chans att du ställer in en grantor förtroende för inkomstskatt ändamål, som grantor trusts införlivas i många effektiva fastighetsplaneringsstrategier., Spousal access trusts, grantor behöll annuity trusts (GRAT), defekta grantor trusts (t.ex. en IDGT eller siffra) och mest oåterkalleliga livförsäkringsbolag (ILITs) är grantor trusts. Dynasty trusts kan också struktureras som grantor trusts.
en grantor trust innebär att du, som grantor (den person som etablerade förtroendet genom gåva eller bidrag), behåller vissa befogenheter över det förtroende som resulterar i att du fortsätter att betala inkomstskatt på förvaltningstillgångarna. Detta kan vara resultatet av inkomstskatten även om du etablerade en oåterkallelig förtroende och gjorde en färdig gåva till förtroendet., Till exempel är substitutionskraften (dvs. kraften att byta tillgångar med förtroendet) en av de mest populära krafterna som används för överlåtarens förtroende.
en överlåtares förtroende anses vara en bortsedd enhet för inkomstskatteändamål. Därför beskattas eventuell skattepliktig inkomst eller avdrag som intjänats av trusten på överlåtarens självdeklaration. I de flesta fall kommer det inte ens att finnas ett krav på att lämna in en förtroendeinkomstdeklaration, eftersom inkomsten för förtroendetillgångarna kan rapporteras med ditt personnummer.
skatteförmåner
att upprätta ett tillitstillit har ett antal skatteförmåner., Till exempel kan du sälja tillgångar till förtroendet utan att erkänna vinsten på försäljningen. Du kan också låna pengar till förtroendet, och även om förtroendet måste betala dig minst en minsta IRS-föreskriven ränta (kallad tillämplig federal rate eller AFR), är ränteinkomsten inte beskattningsbar för dig. Dessutom anses din trusts inkomstskatt, som betalas av dig som grantor, inte vara en extra gåva till förtroendet. I grund och botten kan förvaltningstillgångarna växa till förmån för stödmottagarna, utan den ekonomiska bördan för att betala inkomstskatt. I huvudsak är detta en skattefri gåva.,
men någon gång kan du inse att förtroendet har tillräckliga tillgångar för sina avsedda mottagare — kanske dina barn och barnbarn. Eller du kanske inte längre tycker att det är ekonomiskt att din personliga ekonomi att betala trustens inkomstskatter. Under dessa omständigheter kan det vara möjligt att ge upp eller avstå från grantor trust powers, som sedan skulle omvandla grantor trust till en icke-grantor trust. Även efter grantorens död blir förtroendet ett icke-grantor förtroende.,
icke-grantor litar
en icke-grantor trust betalar inkomstskatt på förtroendenivå på någon skattepliktig inkomst som behålls av trust.
om en trust gör en distribution till en stödmottagare, kommer en sådan fördelning att överföra den beskattningsbara ordinarie inkomsten (men i allmänhet inte kapitalvinster) till mottagaren, som ska beskattas på mottagarens personliga inkomstskattedeklaration. Förvaltaren måste fylla i formulär 1041 och utfärda ett schema K-1 till bidragsmottagaren, som visar hur mycket och typ av inkomst från förtroendet som ska ingå i hans / hennes individuella skattedeklaration.,
effekten av atra
ATRA var inte snäll mot förtroende, och särskilt för dem som ackumulerar inkomst. En trusts inkomstbeskattning liknar individer, men skattefästena är mycket komprimerade. För 2015, ett förtroende kommer att betala inkomstskatt på 39,6 procent skattesats när skattepliktig inkomst är mer än $ 12,300. Jämför detta med en individ, där samma inkomstskatt fäste sparkar in på $ 413,201 av skattepliktig inkomst ($464,850 för gifta par arkivering gemensamt).,
truster är berättigade till den särskilda inkomstskatten på långsiktiga realisationsvinster och kvalificerade utdelningar; i 2015 kommer 20 procent realisationsvinsträntan att gälla när förtroendeskattepliktig inkomst överstiger $12,300. De 15 procent och 0 procent realisationsvinsterna gäller också för förtroende inom lägre skattefästen.
nettoinvesteringar
även den nya NIIT på 3,8 procent gäller för vissa inkomster som behålls av truster och fastigheter om skattepliktig inkomst överstiger $12,300., Nettoinvesteringar inkluderar räntor och utdelningsintäkter och realisationsvinster, men inkluderar även passiva intäkter från Hyres-och affärsverksamhet samt från genomgående enheter som partnerskap, aktiebolag (LLCs) och S-bolag.* Som ett resultat kommer många truster och fastigheter att beskattas under 2015 med 43,4 procent på ordinarie inkomst och 23,8 procent på kvalificerade utdelningar och långsiktiga realisationsvinster, plus inkomstskatter på statlig nivå.
enskilda stödmottagare kan vara berättigade till lägre skattefästen., Nettoutlandsställningen påverkar inte enskilda stödmottagare om inte deras justerade bruttoinkomst (AGI) överstiger $200,000 eller stödmottagare som är gifta ansökan tillsammans med AGI överstiger $250,000.
hantera beskattningsbar inkomst
denna skillnad i inkomstskattefästen mellan truster och enskilda stödmottagare ger en möjlighet att effektivt hantera trustens beskattningsbara inkomst. Om trustens distributionsbestämmelser tillåter diskretionära utdelningar kommer en förtroendefördelning att resultera i inkomstskatt på mottagarnivå.,
det finns en god chans att stödmottagarna har lägre inkomstskattefästen. Men kom ihåg estate planering och asset protection mål av förtroende. I den mån inkomsten fördelas från en trust, kommer inkomsten att inkluderas i mottagarens egendom, och kommer också att bli föremål för stödmottagarens borgenärer, i motsats till trustens ursprungliga mål. Förvaltaren bör därför noggrant överväga diskretionär fördelning mot bakgrund av alla fakta och omständigheter.,
Observera att ATRA också gjorde federal estate Tax exclusion $5 miljoner, som permanent indexerade den för inflation. Uteslutningen är $ 5.34 miljoner för 2014 en justerad uppåt till $ 5.43 miljoner för 2015. Denna lagstiftning kommer att minska antalet skattebetalare som omfattas av federal fastighetsskatt. Därför inkomstskatt planering kan vara viktigare att fastighetsskatt planering för de flesta skattebetalare.
de flesta förtroende kan också göra distributioner inom 65 dagar efter årets slut och välja att överväga sådan distribution som inträffar den 31 December föregående år., Detta gör det möjligt för en förvaltare flexibilitet att hantera trustens skattepliktiga inkomst och fatta ett distributionsbeslut baserat på förtroendeinkomst efter att ha samlat all information för beskattningsåret.
skattehänsyn
det förtroende som du etablerat för fastighetsplanering kan ha några intressanta inkomstskattehänsyn. Var medveten om vem som betalar inkomstskatten på förtroendeinkomsten, möjligheterna med grantor trustplanering och inkomstskatteeffekten och distributionsplaneringsmöjligheterna för icke-grantor truster.,
*ett förtroende som håller S corporation lager kommer att behöva särskild hantering! En grantor trust är en berättigad S corporation aktieägare; men andra förtroende kommer att behöva uppfylla särskilda krav och måste göra en snabb val som en kvalificerad subchapter S trust (QSST) eller en välja small business trust (ESBT) att äga S corporation lager. QSSTs och ESBTs har inkomstbeskattning som är unika för sin särskilda status.